SEC: Kahulugan at Paano Ito Nakakaapekto sa Ekonomiya ng A.S.

Ang U.S. Securities and Exchange Commission ay isang pederal na ahensiya na nag-uutos sa pamilihan ng Estados Unidos. Sa pamamagitan ng pagtulong sa ekonomiya ng U.S., ang SEC ay tumutulong sa mataas na pamantayan ng pamumuhay na tinatamasa natin ngayon. Salamat sa SEC, ang gobyerno ay lubhang nabawasan ang pagkakataon ng ating bansa na nakakaranas ng isa pang Great Depression.

Kasaysayan ng Pagbuo

Noong 1934, nilikha ng Kongreso ang SEC upang ibalik ang tiwala ng publiko sa mga pinansiyal na pamilihan pagkatapos ng pag-crash ng pamilihan ng 1929. Ang unang chairman ay si Joseph Kennedy, ama ni Pangulong John F. Kennedy.

Ang Batas ng Securities Exchange ng 1934 ay lumikha ng SEC mismo. Ngunit hindi ito maaaring magtagumpay sa Securities Act of 1933. Kinailangan nito ang mga pampublikong korporasyon upang irehistro ang kanilang mga benta sa stock. Nangangahulugan ito na dapat nilang tukuyin kung sino ang mga pangunahing mayhawak.

Bago ang Batas, isang maliit na grupo ang magkakaroon ng karamihan ng mga stock. Maaari nilang manipulahin ang mga merkado nang walang nalalaman. Ang 1935 Public Utility Holding Company Act ay inalis ang mga kumpanya na may hawak na higit sa dalawang beses na inalis mula sa mga utility na ang mga stock na kanilang hawak.

Ang ibig sabihin nito na may hawak na mga kumpanya ay hindi na nakakubli sa intertwined pagmamay-ari ng mga kumpanya ng pampublikong utility. Pinahintulutan ng batas ang SEC na magbuwag ng mga malalaking kumbinasyon ng utility sa mas maliit, mga heograpiyang batay sa mga kumpanya. Gumawa rin ito ng mga lokal na pederal na komisyon upang umayos ang mga rate ng utility.

Ang Kasalukuyang Role ng SEC

Ang SEC ay nagpapanatili ng tiwala sa merkado ng pamilihan ng U.S.. Mahalaga iyon sa malakas na paggana ng ekonomiya ng U.S.. Ginagawa ito sa pamamagitan ng pagbibigay ng transparency sa mga pinansiyal na gawain ng mga kumpanyang U.S.. Tinitiyak nito na ang mga namumuhunan ay makakakuha ng tumpak at pare-parehong impormasyon tungkol sa kakayahang kumita ng korporasyon

Pinapayagan nito ang mga mamumuhunan na magkaroon ng batayan para matukoy ang isang patas na presyo ng stock para sa kumpanya. Kung wala ang transparency na ito, ang pamilihan ng sapi ay maaaring mahina sa biglaang pagbabago habang nakatago ang nakatagong impormasyon. Ang kakulangan ng transparency ay ang dahilan ng kabiguan ni Enron. Iyon ay hindi isang pagkabigo sa bahagi ng SEC, nangyari ito dahil si Enron ay nagsinungaling sa mga pagsusumite ng impormasyon sa SEC.

Ang Commission ay nagpapataw ng mga nagkasala tulad ng Enron. Pinaparusahan din nito ang pangangalakal ng insider, sinadya ang pagmamanipula ng mga merkado, at pagbebenta ng mga stock at mga bono nang walang wastong pagpaparehistro.

Ang ilan ay may mga alalahanin na ang SEC ay nagiging mas epektibo sa panahon ng pamamahala ng Trump. Mula Pebrero hanggang Setyembre 2017, kinita ng ahensiya ang $ 127 milyon sa mga parusa ng korporasyon sa loob ng 15 kaso. Iyan ay mas mababa kaysa sa $ 702 milyon na nakolekta mula sa 43 kaso sa parehong panahon sa 2016.

Organisasyon

Ang SEC ay may limang komisyonado, na hinirang ng pangulo ng U.S.. Mayroon silang suporta sa 3,100 kawani na matatagpuan sa 18 na tanggapan sa buong bansa.

Ang SEC ay binubuo ng limang magkakaibang dibisyon:

1. Sinusuri ng Division of Finance Corporation ang mga kinakailangan sa pag-file ng korporasyon. Tinitiyak nito na ang mga kumpanya ay nagsumite ng mga dokumento na kumpleto at tumpak. Na nagbibigay-daan sa mga namumuhunan na maunawaan ang kalusugan ng kumpanya.
2. Ang Division of Trading at Markets ay nagpapanatili ng mga pamantayan na kumokontrol sa mga pamilihan ng stock. Pinangangasiwaan nito ang mga palitan ng securities at mga securities firm. Nagpapanatili din ito ng pagmamatyag sa mga organisasyon ng self-regulatory ng industriya. Kasama rito ang Financial Industry Regulatory Authority, ang Municipal Securities Rulemaking Board at ang mga ahensya ng paglilinis na nagpapadali sa pag-areglo ng kalakalan.
3. Ang SEC ay may dibisyon na nangangasiwa sa Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Ang pribadong, non-profit na korporasyon ay nagtataguyod ng mga account sa pamumuhunan ng mga customer kung sakaling ang isang kumpanya ng brokerage ay nabangkarote. Ang Dibisyon ng Pamamahala ng Pamumuhunan ay nag-uugnay sa mga kumpanya sa pamamahala ng pamumuhunan, kabilang ang mga mutual funds at variable annuities. Sinusuri nito ang mga dokumento na isinumite sa ilalim ng Sarbanes-Oxley Act of 2002.
4. Ang Dibisyon ng Pagpapatupad ay nagsisiyasat at nagsusumbong ng mga paglabag sa mga batas at regulasyon ng securities. Ito ay nagsasagawa ng mga pagsisiyasat nang pribado. Maaari itong gumamit ng isang pormal na pagkakasunod-sunod ng pagsisiyasat upang subpoena ng mga testigo upang magpatotoo at gumawa ng may-katuturang mga dokumento. Ang dibisyon ay nagpapakita ng mga natuklasan nito sa Komisyon ng SEC, na nagpapahintulot nito na mag-file ng kaso sa pederal na hukuman. Kadalasan tinatanggal ng Komisyon ang kaso sa korte.
5. Ang Division of Economic and Risk Analysis ay nagbibigay ng pang-ekonomiya at panganib na pinag-aaralan sa iba pang mga dibisyon. Inihula nito kung paano makakaapekto sa mga panuntunan ng SEC ang mga merkado at ekonomiya. Sinusuri nito ang pangkalahatang panganib sa mga merkado. Nagbibigay ito ng maagang pagkakakilanlan ng mga potensyal na mapanlinlang na gawain.

Epekto sa U.S. Economy

Ang SEC ay nagdaragdag ng transparency, consistency, at tiwala sa pamilihan ng Estados Unidos. Iyon ay isang malaking dahilan kung bakit ang New York Stock Exchange ay ang pinaka-sopistikadong at tanyag na palitan sa mundo. Ang transparency na ito ay umaakit ng maraming negosyo sa mga institusyong pinansyal ng U.S., kabilang ang mga bangko, at mga legal na kumpanya

Ginagawa din nito na mas madali para sa mga kumpanya na mag-orchestrate ng kanilang unang mga pampublikong handog ng stock. Maraming mga kumpanya ang kumukuha ng kanilang mga stock sa mga pampublikong merkado kapag sila ay lumaki sapat na malaki upang kailangan equity financing para sa kanilang susunod na yugto ng pag-unlad. Ang kadalian ng pagpunta pampubliko ay tumutulong sa mga kumpanya ng US na lumaking mas malaki at mas mabilis kaysa sa iba pang mga bansa na may mas kaunting mga merkado.

Ang Komisyonado ng SEC ay nakaupo sa Konseho ng Pananagutan ng Pananalapi ng Pananagutan. Ang Dodd-Frank Wall Street Reform Act ay nagtatag ng konseho pagkatapos ng 2008 financial crisis. Tinitingnan nito ang mga kahinaan sa mga pamilihan sa pananalapi na maaaring lumikha ng isa pang krisis.

Paano nakaaapekto sa SEC ang SEC

Ang SEC ay nakakaapekto sa iyo sa pamamagitan ng paggawa ng mas ligtas para sa iyo na bumili ng mga stock, mga bono, at mga pondo sa isa't isa. Hindi ito nag-uugnay sa mga pondo ng hedge o derivatives. Ang SEC ay nagbibigay ng isang mahusay na lalim ng impormasyon upang matulungan kang mamuhunan.

Kinakailangan ni Dodd-Frank ang SEC na pag-aralan ang pinansyal na karunungang bumasa't sumulat ng pangkaraniwang mamumuhunan sa Amerika. Ito ay natagpuan na ang karamihan sa mga mamumuhunan ay hindi nauunawaan ang mga pangunahing kaalaman kung paano gumagana ang mga merkado o ekonomiya. Iminungkahi nito ang mga paraan upang mapabuti ang kaalaman ng mamumuhunan.

Ang isang napaka-kapaki-pakinabang na mapagkukunang SEK ay Investor.gov. Nagsisilbi itong tagapagtaguyod para sa mga namumuhunan, nagbibigay ng pangunahing edukasyon sa mga paksa tulad ng kung paano gumagana ang mga merkado, paglalaan ng asset, at pagsusuri ng iba't ibang mga plano sa pagreretiro. Mayroon din itong seksyon kung paano pumili ng broker. Maaari mong malaman kung nakarehistro ang iyong broker. Binibigyan ka rin nito ng limang hakbang upang maiwasan ang pandaraya sa mamumuhunan.

Ang site ay nagbibigay ng mga tool sa pagpaplano sa pananalapi at maaaring sabihin sa iyo kung gaano karaming pera ang kailangan mong magretiro. Maari mong malaman kung paano nakakaapekto ang mga bayarin sa iyong mga pamumuhunan, at maaari mo ring matutunan kung paano pamahalaan ang mga pananalapi ng isang walang kakayahan na magulang.