Bakit Nabawasan ng Stock Stocks ang Mga Stock Non-Dividend

Kapag nagmamay-ari ka ng isang stock, ikaw ay may karapatan sa isang bahagi ng anumang kita na ginagawa ng kumpanya.

Kung hawak mo ang 100 pagbabahagi ng isang lokal na restawran na may 1,000 namamahagi ng stock natitirang, ikaw ay isang 10% na may-ari ng hindi lamang ang negosyo, ngunit ang kita nito.

Ang restaurant ay maaaring magpasiya na panatilihin ang mga kita na ito upang mapalawak ang negosyo, o maaaring bigyan ito ng lahat o ilan sa mga kita sa iyo nang direkta. Kapag ang mga kita ay ipinadala sa mga may-ari, sila ay tinatawag na dividends.

May isang malaking katawan ng pananaliksik na nagpapakita ng isang pang-matagalang makasaysayang trend ng mga stock ng dividend ng pagkatalo ng mga di-dividend stock. Habang ang isang dagdag na porsyento punto dito o maaaring hindi mukhang magkano, isaalang-alang na ang isang mamumuhunan sa pag-save ng $ 10,000 bawat taon, na nakuha 7% sa kanyang pera, ay may katapusan na $ 761,000 pagkatapos ng 30 taon. Ang isang katulad na mamumuhunan na kumikita ng 9% kada taon ay magkakaroon ng $ 1,326,000. Ang dagdag na 2% bawat taon ay nangangahulugang halos doble ang kayamanan!

Mayroong tatlong pangunahing dahilan na ang stock ng dividend, sa kabuuan, ay mas mahusay kaysa sa kanilang mga katapat. Tingnan natin ang bawat isa.

Dividend Stocks Kadalasan May Mas Mataas na Kita sa Marka-Hindi Ka Maaaring Peke Cash

Mayroong maraming mga pagtatantya at pagpapalagay sa accounting, at maaaring madali para sa pamamahala na gumawa ng mga kita sa pahayag ng kita lumitaw mas mataas o mas mababa kaysa sa aktwal na mga ito.

Iyon ay kung saan ang mga dividends ay dumating upang iligtas. Ang isang bagay na hindi mo maaaring pekeng ay likido cash; greenbacks na maaari mong itulak sa iyong bulsa o deposito sa bangko. Kapag ang isang pagbabayad ng dividend ay nagpapakita sa iyong brokerage account, ang pera mo ay iyo. Maaari mong gastusin ito, ibigay ito sa kawanggawa, reinvest ito o idagdag ito sa iyong mga matitipid.

Kaya, ang mga kumpanya na may matagal na itinatag na kasaysayan ng patuloy na pagtaas ng mga pagbabayad ng dividend habang ipinagmamalaki ang mga tinutukoy na balanse ng pinansiyal na konserbatibo ay, sa katunayan, kumita ng pera.

Ang mga Dividend ay Sumusuporta sa Stock Sa panahon ng Pag-crash ng Market

Sa panahon ng malalaking krisis ng stock market, ang mga stock ng malakas na dividend ay may posibilidad na magkaroon ng mas mahusay kaysa sa kanilang di-dividend na nagbabayad na mga kapatid. Ang dahilan ay dahil sa isang bagay na tinatawag na "support ng ani".

Isipin na mayroon kang isang portfolio na may $ 100,000 sa loob nito. Ngunit mayroon ka lamang namamahagi ng dalawang stock, at ang bawat hawak na stock ay nagkakahalaga ng $ 50,000.

Ang unang stock, ang Berkshire Hathaway, ay isa sa pinakamalakas na negosyo sa kasaysayan. Nagmamay-ari ito ng halos 100 pangunahing korporasyon na nakikibahagi sa lahat mula sa konstruksiyon, kasangkapan, at seguro sa pagbabangko, soft drink, at alahas. Mayroon itong mga pahayagan at mga tindahan ng kendi; mga tagatustos ng kagamitan sa sakahan at isang riles. Gayunpaman, ang Berkshire Hathaway ay hindi nagbabayad ng dividend mula pa noong dekada ng 1960.

Ang ikalawang stock, Johnson & Johnson, ay parehong sukat ng Berkshire Hathaway ngunit naka-focus sa tatlong pangunahing industriya: mga gamot, mga aparatong medikal, at mga produkto ng consumer na may kaugnayan sa kalusugan. Bilang ng Hunyo 2018, nagmamay-ari ka ng 413 namamahagi ng Johnson & Johnson sa $ 121 kada bahagi, o kabuuang $ 50,000. Ang bawat isa sa mga namamahagi ay nagbahagi ng isang cash dividend na $ 3.60 bawat taon. Iyon ay isang 2.98% dividend na ani sa kasalukuyang presyo ng merkado. Iyon ay nangangahulugang bawat taon ay tumatanggap ka ng cash na $ 1,490 bago ang anumang mga buwis na maaari mong bayaran. (Maaari mong maiwasan ang mga buwis sa kabuuan kung hawak mo ang pagbabahagi sa isang bagay tulad ng isang Roth IRA).

Isipin ang mundo ay bumagsak. Mga mamumuhunan ay nahihirapan. May malaking kaguluhan ang masa. Sa magdamag, bumagsak ang pamilihan ng pamilihan ng 50%.

Ngayon, ang iyong buong portfolio ay nagkakahalaga lamang ng $ 50,000. Mayroon kang $ 50,000 na pagkalugi. Ang iyong Berkshire Hathaway pagbabahagi ay nagkakahalaga ng $ 25,000 at ang iyong Johnson & Johnson pagbabahagi ay nagkakahalaga ng $ 25,000.

Gayunpaman, ang iyong Johnson & Johnson stock ay nagpapadala pa rin sa iyo ng $ 3.60 bawat ibahagi sa bawat taon. Nangangahulugan ito na ang ani ng dividend ay ngayon 6.6% sa merkado. (Tandaan: Ang mga kumpanya ay maaaring, sa oras ng problema, bawasan ang mga pagbabayad ng dividend. Ngunit ang pinakamatibay na mga kumpanya ay nagbibigay ng isang punto ng pagmamalaki upang mapanatili at kahit na dagdagan ang mga binabayaran na buwis sa bawat taon.)

Kung mayroong anumang mga mamumuhunan out doon na may ekstrang cash, ang mga logro ay mabuti sila ay maakit sa na taba dividend ani at bumili ng mga bahagi ng Johnson & Johnson, pagtulong upang ilagay ang isang sahig sa ilalim ng presyo ng stock at patatagin ito.

Pagsamahin iyon sa iyong sariling kalikasan ng tao. Kung kailangan mong magbenta ng mga pagbabahagi upang makabuo ng cash, na kung saan ka magsisisi muna: Ang Berkshire Hathaway o ang Johnson & Johnson? Ang una ay hindi nagpapadala ng pera sa iyo. Ang pangalawa ay nagpapadala sa iyo ng $ 1,490. Kung nagbebenta ka ng mga pagbabahagi, huminto ang mga tseke na iyon.

Pinananatili ng karamihan sa mga tao ang mga bagay na nagpapadala sa kanila ng mga dividend. Ang tunay na pera na ipinadala direkta sa isang account ay talagang kaakit-akit, lalo na kapag ang mundo ay bumagsak bukod sa paligid mo. Ang mga taong nakaligtas sa pagmamay-ari ay maaari ring gamitin ang kita na dibidendo upang pondohan ang iba pang mga pagbili ng murang mga stock, pagdaragdag ng pangkalahatang pagmamay-ari ng mga negosyo sa kanilang portfolio.

Ang Pamamahala ay Higit na Disiplinado

Kapag ang isang kompanya ay nagpapadala ng mga bahagi ng pera na bumubuo nito pabalik sa mga may-ari, nagpapataw ito ng disiplina. Biglang, kung ang dalawang potensyal na pagkuha ay tumawid sa desk ng CEO, dapat niyang piliin ang mas kapaki-pakinabang na opsyon sa mas mahusay na pangako na palawakin ang kita. Ito ang pagpigil sa sikolohikal na ito na may pananagutan para sa mga superior returns na nabuo ng mga stock ng dividend sa matagal na panahon.

Upang ilarawan kung gaano ito malakas, bumalik sa aming hypothetical portfolio sa unang punto. Minsan sinabi ni Charlie Munger na, kasunod ng pagkamatay niya at ni Warren Buffett, ang pinakamabilis na paraan upang malutas ang panganib ng capital reinvestment ng Berkshire Hathaway ay ang pagbabayad ng karamihan sa kita bilang isang dibidendo. Ang pamamahala ay hindi maaaring magtaas kung ano ang hindi nito kontrolin.Ito ay isang brilliantly simpleng katotohanan. Ang mga dibidendo ay nagpapataw ng disiplina.

Ang bawat tao'y palaging naghahanap para sa susunod na IPB Starbucks, at ang mga maaaring maging mahusay. Ngunit huwag kalimutang panatilihin ang iyong mata sa cash0generating giants na "pound out money" para sa mga tao na may mga pangalan nila engraved sa mga sertipiko ng stock. Ito ay isang kahanga-hangang bagay na nakaupo sa bahay at makita ang cash na dumating sa iyong mga account. Kung napili mo nang matalino ang iyong mga kinita, ang figure na iyon ay dapat lumago nang malaki sa mga taon.