Ang Mga Panganib ng Mga Bodega

Ang panganib ay madalas na magkasingkahulugan sa mga kalakal. Karamihan sa mga tao na hindi kasangkot sa kalakal na negosyo ay naniniwala na ang mga presyo ng mga kalakal ay mga ligaw na nakakakulong broncos, at kadalasan ay tama ang mga ito. Tanging isang maliit na bahagi ng populasyon ang naiintindihan ng mga kailanganin at nais na lumahok sa teorya na arena.

Gayunpaman, ang pagkasumpungin at panganib ay lumikha ng mga pagkakataon para sa mga kita. Sa pagkalugi na may panganib, ang potensyal para sa pagkalugi ay mahusay, ngunit gayon din ang mga posibilidad para sa kita. Madalas na hindi maunawaan ng mga masa ang mga panganib na likas sa mga merkado ng mga kalakal.

Kung Bakit Mga Mapagkukunan ay Mapanganib na Proposisyon

Ang pangunahing dahilan kung bakit ang mga kalakal ay isang mapanganib na panukala ay ang kalakalan nila sa mga merkado ng futures na nag-aalok ng isang mataas na antas ng pagkilos. Ang isang negosyante kalakal ay karaniwang mag-post lamang ng 5 hanggang 15 porsiyento ng halaga ng kontrata sa futures margin value upang kontrolin ang isang pamumuhunan sa kabuuang halaga ng kontrata.

Halimbawa, kung ang presyo ng langis na krudo ay kalakalan sa $ 82 isang bariles at ang kontrata ng langis na fudures sa langis ay para sa 1,000 barrels, ang kabuuang halaga ng kontrata ng futures ay $ 82,000. Ang isang negosyante ay maaari lamang mag-post ng halos $ 5,100 upang kontrolin ang $ 82,000 na halaga ng langis na krudo. Para sa bawat $ 1 na gumagalaw na langis na krudo, ang negosyante na maaaring potensyal na kumita o mawalan ng $ 1,000 bawat kontrata na gaganapin.

Ang langis na krudo ay maaaring lumipat ng higit sa $ 2 sa isang araw ng kalakalan. Ang $ 2 na mas mataas o mas mababa ay katumbas ng 40% na paglipat kung ihahambing sa kinakailangang margin upang i-trade ang kontrata ng krudo futures oil. Samakatuwid, ang panganib ng mga kalakal na futures ay kung ano ang umaakit sa ilan at pinapanatili ang iba sa malayo. Ang pagkilos ay mapanganib sa mga kamay ng isang walang disiplinadong negosyante. Ang pagkilos ay ang pangunahing dahilan, napakaraming mga bagong mangangalakal ng kalakal ang nawalan ng pera. Ang mga maliliit na negosyante na bago sa merkado ay madalas na mawawalan ng pera mabilis.

Ang mga propesyonal na napapanahong mga beterano ng kalakal sa negosyo ay pinagkadalubhain ang mga pabagu-bago at leveraged na mga merkado. Ang Kalakal Trading Advisors (CTA's) ay may posibilidad na makamit ang positibong pagbabalik dahil sa kanilang karanasan sa mga pinamamahalaang arena ng futures. Itinatampok ng Barclay CTA Index na nakuha ng CTA ang isang average na taunang pagbabalik ng kometa ng 11.56% para sa panahon sa pagitan ng 1980 at 2009. Ang CTA ay may tatlong nawawalang taon, at ang pinakamasama drawdown ay -1.19%.

Ang mga istatistika ng CTA ay naglalarawan na habang ang mga kalakal ay may panganib para sa maliit na negosyante, ang mga propesyonal sa merkado ay nagpakita ng pare-pareho na pagbabalik na may malalaking pool ng pera, at maaari nilang kontrolin ang panganib sa pamamagitan ng sari-saring uri at mga estratehiyang diskarte sa pagsubok. Sa wakas, ang mga kalakal ay maaaring maging mapandayang o isa lamang na pamumuhunan na madalas na nag-aalok ng higit sa-average na mga pagbalik.

Mga Risgo Gantimpala at pagkasumpungin

Ang gantimpala ay isang direktang pag-andar ng peligro. Sa mundo ng mga kalakal, ang mas malaking gantimpala ay may mas mataas na antas ng panganib. Mga kalakal na futures ay mga instrumento na magagamit; ito ay tumatagal ng isang maliit na halaga ng margin upang kontrolin ang isang malaking halaga ng isang kalakal. Samakatuwid, ang isang negosyante o mamumuhunan ay maaaring gumawa ng maraming pera, ngunit maaari rin silang mawalan ng maraming.

Mga kalakal ay ang pinaka-pabagu-bago ng isip klase ng asset. Hindi karaniwan ang presyo ng isang hilaw na materyales sa kalahati o dobleng, triple o higit pa sa isang maikling panahon. Ang mga stock, bono, at pera ay may posibilidad na magkaroon ng mas mababang pagkakaiba at higit na likido kaysa sa mga kalakal.

Halimbawa, ang pang-araw-araw na pagkasumpungin ng isang pera tulad ng isang dolyar ay may kaugaliang mas mababa kaysa sa 10% habang ang parehong panukat para sa isang kalakal na tulad ng natural na gas ay may higit sa 30%. Mga kalakal ay peligrosong mga ari-arian. Samakatuwid, ang mahusay na paghatol, pag-iingat, at kaalaman tungkol sa mga instrumento na iyong nakikipagtulungan o namumuhunan ay partikular na mahalaga sa arena ng mga kalakal na futures.

Sa anumang merkado, ang pinakamalaking panganib ay walang kumpletong pag-unawa sa negosyo. Ang bawat negosyo ay may mga panganib. Ang panganib sa credit, panganib sa margin, panganib sa merkado at panganib ng pagkasagupa ay ilan lamang sa maraming mga panganib na nakaharap ng mga tao araw-araw sa commerce. Sa mundo ng mga kalakal na mga merkado ng kalakal, ang pagkilos na ibinibigay sa pamamagitan ng margin ay nagdudulot ng panganib sa presyo ng panganib kung saan nakatuon ang karamihan sa mga tao.