S-Corporation: Definition and Eligibility Criteria

Ang isang S-Corporation ay isang regular na korporasyon na may pagitan ng 1 at 100 shareholder na pumasa-sa pamamagitan ng netong kita o pagkalugi sa mga shareholder alinsunod sa Kodigo sa Panloob na Kita, Kabanata 1, Subchapter S. Ang mga korporasyon ay dapat matugunan ang mga tiyak na pamantayan sa pagiging karapat-dapat, at dapat silang ipaalam Ang IRS na kanilang pinili na mabayaran bilang isang S-Corporation sa loob ng isang tiyak na tagal ng panahon.

Pagbubuwis ng mga Regular na Korporasyon

Ang mga regular na korporasyon, kung minsan ay tinatawag na C-Corporations (pagkatapos ng Subchapter C ng Internal Revenue Code) ay binubuwisan bilang mga hiwalay na entidad ng negosyo. Ang C-Corporations ay may sariling buwis (1120) at ang kanilang sariling mga rate ng buwis. Maaari nilang piliin na panatilihin ang kanilang mga kita at kita bilang bahagi ng kanilang operating capital, o maaari nilang piliin na ipamahagi ang ilan o lahat ng kanilang mga kita at mga kita bilang mga dividend na ibinayad sa mga shareholder.

Ang mga dividend na binabayaran sa mga shareholder ay binabayaran nang dalawang beses-isang beses sa antas ng korporasyon (sa Form 1120 ng korporasyon), at muli sa indibidwal na antas (sa Form 1040 ng isang shareholder).

Pagbubuwis sa S-Korporasyon

Ang mga S-korporasyon ay hindi napapailalim sa mga rate ng corporate tax at libre mula sa mga buwis sa pederal na kita maliban sa ilang mga capital gains at passive income, ayon sa IRS.

Sa halip, ang S-Corporations ay nagpapasa ng kita (o mga pagkalugi sa net) sa mga shareholder. Ang kita ng negosyo ay binubuwisan sa mga indibidwal na mga rate ng buwis sa bawat shareholder's Form 1040. Ang pass-through na likas na katangian ng kita ay nangangahulugan na ang kita ng korporasyon ay buwis nang isang beses lamang-sa antas ng shareholder.

Ang S-korporasyon, tulad ng C-Corporations, ay maaaring magpasiya na panatilihin ang kanilang netong kita bilang operating capital. Gayunpaman, ang lahat ng kita ay itinuturing na kung sila ay ibinahagi sa mga shareholder. Samakatuwid, ang isang shareholder ng S-Corporation ay maaaring mabuwisan sa kita na hindi natanggap dahil ito ay pinanatili ng negosyo. Ang isang shareholder ng C-korporasyon, sa kabilang banda, ay binubuwisan sa mga dividend lamang kapag ang mga dibidendo ay talagang binabayaran.

Pamantayan sa Pagiging Karapat-dapat

Ang isang korporasyon ay maaaring pumili na mabayaran bilang isang S-Corporation kung ito ay nakakatugon sa mga sumusunod na pamantayan:

1. Ang kumpanya ay (a) isang lokal na korporasyon, o (b) isang lokal na entidad na karapat-dapat na piliin na tratuhin bilang isang korporasyon na napapanahong mga file Form 2553 at nakakatugon sa lahat ng iba pang mga pagsubok na nakalista sa ibaba.
2. Ang kumpanya ay may hindi hihigit sa 100 shareholders. (Ang isang asawa at ang kanilang mga ari-arian ay itinuturing bilang isang shareholder para sa pagsusulit na ito. Ang isang miyembro ng isang pamilya ay maaaring pumili na gamutin ang lahat ng mga miyembro ng pamilya bilang isang shareholder para sa pagsusulit na ito.
3. Ang tanging mga shareholder ay mga indibidwal, estates, ilang mga exempt na organisasyon, o ilang mga pinagkakatiwalaan.
4. Ang kumpanya ay walang mga non-resident alien shareholders. (Iyon lang, ang mga tanging shareholder ay mga mamamayan ng US at dayuhan ng residente.)
5. Ang kumpanya ay mayroon lamang isang uri ng stock. Sa pangkalahatan, ang isang korporasyon ay itinuturing na may isang klase lamang ng stock kung ang lahat ng natitirang bahagi ng stock ng korporasyon ay nagkakaloob ng magkakaparehong mga karapatan sa mga pamamahagi at pagpuksa ng mga nalikom.
6. Ito ay hindi isa sa mga sumusunod na kwalipikadong mga korporasyon:
   1. Isang institusyon ng bangko o pag-iimpok na gumagamit ng paraan ng pagreserba ng accounting para sa masamang utang sa ilalim ng seksyon 585.
   2. Ang isang kompanya ng seguro na napapailalim sa buwis sa ilalim ng subchapter L ng Kodigo.
   3. Isang korporasyon na inihalal na ituring bilang isang korporasyon ng ari-arian sa ilalim ng seksyon 936.
   4. Ang isang internasyunal na internasyonal na korporasyon sa pagbebenta (DISC) o dating DISC.
7. Ito ay may o magpapatibay o magbago sa isa sa mga sumusunod na taon ng buwis.
   1. Isang taon ng buwis na nagtatapos sa Disyembre 31.
   2. Isang natural na taon ng negosyo.
   3. Isang taon ng buwis sa pagmamay-ari
   4. Isang taon ng buwis na inihalal sa ilalim ng seksyon 444.
   5. Isang 52-53-linggo na taon ng buwis na nagtatapos sa pagtukoy sa isang taon na nakalista sa itaas.
   6. Anumang iba pang taon ng pagbubuwis (kasama ang isang 52-53-linggo na taon ng buwis) kung saan ang korporasyon ay nagtatatag ng isang layunin sa negosyo.

Ang bawat shareholder ay pumayag sa halalan ng S-Corporation.