Kung ano ang isang Paglabas ng Mga Halaga ng Interes Ang Means para sa Iyong Portfolio

Ang mga rate ng interes ay madalas na napapansin ng mga mamumuhunan, hanggang sa magsimula silang tumaas. Ang rate ng pederal na pondo - ang rate kung saan ang Prime rate ay nakatali sa - umabot sa isang makasaysayang mababa sa 0.07% sa simula ng Enero 2014. Simula noon, ito ay naging sa isang matatag na pataas na pag-akyat, na naabot ang 1.69% ng Abril 2018.

Kapag ang mga rate ng interes ay tumaas, karaniwan ito ay isang pagmumuni-muni ng isang booming ekonomiya. Ang Federal Reserve ay nagpapataas ng mga rate ng interes upang mapanatili ang ekonomiya mula sa lumalagong masyadong mabilis o nagpapalitaw ng isang pagtaas sa index ng presyo ng consumer. Ang mga pagtaas ng rate ay kadalasang nahahawak sa loob ng mga buwan o taon upang makasabay sa pagpapalawak ng ekonomiya.

Para sa mga mamumuhunan, ang mga pagtaas ng halaga ay maaaring magkaroon ng malaking implikasyon ng portfolio, partikular para sa mga namumuhunan sa kita na nagpapaboran ng mga bono. Ang mga bono at mga interes rate ay may isang kabaligtaran relasyon; kapag ang mga rate ng tumaas para sa isang pinalawig na panahon, bawasan ang mga presyo ng bono Ang mga rate ng pagtaas ay maaaring direktang nakakaapekto sa pagbubu ng bono, na may mga pangmatagalang bono na may mga termino ng maturity mula 10 hanggang 30 taon na nakakakita ng mas malaking epekto. Ang mga panandaliang bono ay maaaring mas mababa sa apektado ng tumataas na mga rate.

Ang kaalaman kung paano pamahalaan ang iyong portfolio sa panahon ng mga pagtaas ng mga rate ay makakatulong upang pagaanin ang anumang potensyal na negatibong epekto.

Ano ang Gagawin Kapag Nagpapatuloy ang Mga Rate ng Interes

Ang malaking rate gyrations, sa parehong maikli at pang-matagalang, ay maaaring makaapekto sa balanse sa iyong portfolio. At, tulad ng mahigpit na paglalakad, ang balanse ay mahalaga sa tagumpay sa pamumuhunan.

Ang unang hakbang ay pag-unawa sa komposisyon ng iyong portfolio, at kung paano ang mga indibidwal na mga klase sa pag-aari ay malamang na maapektuhan ng tumataas na mga rate. Depende sa kung paano ang iyong portfolio ay nakabalangkas, malamang na isama ang mga stock, mga bono, mga pamumuhunan sa salapi o ang kanilang mga katumbas at real estate.

Sa pangkalahatan, ang mga pagtaas ng rate ay walang direktang ugnayan sa mga presyo ng stock. Subalit, ang pagtaas ng rate ay maaari pa ring magkaroon ng epekto sa mga stock dahil ang mas mataas na mga rate ay nakakaapekto sa kakayahan ng mga mamimili na humiram at magbayad ng utang. Ang mga pautang at credit card ay lalong mas mahal habang ang pagtaas ng mga rate at kapag ang mga mamimili ay nagdadala ng mas mataas na antas ng utang, na maaaring makaapekto sa dami ng disposable income na dapat nilang gastusin sa mga kalakal ng mamimili. Kapag mas kaunti ang gastusin ng mga mamimili, maaaring direktang maapektuhan nito ang mga linya ng korporasyon. Ang pag-urong ng kita o pagbawas ng kita sa tubo ay maaaring makaapekto sa pagganap ng kumpanya ng stock.

Ang ilang mga sektor ng stock ay maaaring, gayunpaman, makikinabang mula sa mga pagtaas ng rate habang iminumungkahi nila ang mas malakas na paglago ng ekonomiya. Ang mga cyclical na industriya tulad ng mga institusyong pinansyal, mga kompanya ng pang-industriya at mga tagapagbigay ng enerhiya ay may posibilidad na magsagawa ng mas mahusay na kapag tumaas ang mga rate Ito ang sektor ng RUST, na kinabibilangan ng mga tiwala ng pamumuhunan sa real estate, mga utility, mga staple ng mamimili at telekomunikasyon, na ang mga mamumuhunan ay dapat panatilihing malapitan kung ang mga rate ay nagsisimulang umakyat. Ang real estate, sa partikular, ay isang klase ng pag-aari upang panoorin, habang ang mga pagtaas na halaga ay maaaring itulak ang pagbili ng bahay sa labas ng abot para sa ilang mga borrowers.

Kasabay nito, ang pagtataas ng mga rate ay maaaring maging isang pangako para sa mga may-ari ng pag-aari ng ari-arian, na maaaring singilin ang mas mataas na presyo ng upa kung ang rental demand ay nananatiling mataas.

Ang mga bono ay mas malamang na makakita ng mas kagyat na negatibong epekto na nauugnay sa pagsikat ng mga rate. Halimbawa, noong Nobyembre 2017, ang pinakamasamang buwan para sa mga bono sa mahigit na dekada. Ngunit, mahalaga na panatilihin ang mga epekto ng tumataas na mga rate sa mga bono sa pananaw. Ang mga stock, sa pamamagitan ng paghahambing, ay may potensyal na maging mas pabagu-bago kaysa sa mga bono. Kapag ang isang matagal na toro merkado ay nagsisimula upang tumingin bearish, mga bono ay maaaring nag-aalok ng pare-pareho ang kita at dampen pagkasumpungin portfolio sa pang-matagalang. Sa mga panahon ng kawalang katiyakan, tulad ng paglipat ng ekonomiya pagkatapos ng isang halalan o ang pagpasa ng mga bagong batas sa buwis o taripa, ang mga bono ay maaaring maging higit na nakakaakit sa mga namumuhunan na nag-aalala tungkol sa posibilidad ng pagwawasto.

Kung mayroon kang cash holdings sa iyong portfolio, tulad ng mga sertipiko ng deposito, likidong savings account o mga instrumento ng pera sa merkado, ang mga pagtaas ng rate ay nangangahulugan ng mas mataas na kita sa iyong puhunan. Habang umakyat ang mga rate, ang mga bangko ay may posibilidad na mag-alok ng mga mas mataas na rate sa mga account ng deposito. Siyempre, ang pagbalik sa mga pamumuhunan na ito ay kadalasang mas mababa kaysa sa mga pagbalik na nauugnay sa mga stock o mga mutual fund, ngunit hindi mo ipagpapalagay ang parehong antas ng panganib na katulad mo sa stock.

Ang Bottom Line

Ang sagot sa kung paano mo dapat ang pamumuhunan kapag ang mga rate ng interes ay tumaas ay medyo simple: dapat mong mamuhunan sa parehong paraan na dapat mong palaging pamumuhunan. Nangangahulugan ito ng pagtatayo ng sari-sari na portfolio na binubuo ng mga stock ng kalidad, mga bono, cash at cash equivalents na magbabayad sa iyo ng kita sa pamamagitan ng mga tagumpay at kabiguan ng mga merkado at ng pandaigdigang ekonomiya sa malaki. Sinusubukan ang oras sa merkado o mahuhulaan kung aling mga paraan ng rate ay pupunta ay isang nasayang na pagsisikap; ang smartest bagay mamumuhunan ay maaaring gawin ay mindfully pamahalaan ang kanilang mga portfolio upang limitahan ang downside at dagdagan ang mga potensyal na upside bilang mga rate ng interes at ang merkado magbagu-bago.

Ang sari-saring uri ay ang pinakamahusay na paraan upang gawin iyon - anuman ang kung saan ang mga rate ay patungo sa maikling- o pang-matagalang.