Socially Responsable Investing and Faith-Based Investing

Habang ang stock market ay tumanggi sa mga araw ng Global Financial Crisis ng huling dekada, ang mga kliyente ni Mark Minella ay pinalaya ang negatibong epekto ng pinakamatinding sektor na nahulog - mga serbisyo sa pananalapi. Hindi iyan dahil si Minella, na noon at ngayon ay pangulo ng Integridad na Namumuhunan sa Creve Coeur, MO, ay nakita ang pagdating. Namuhunan si Minella gamit ang mga prinsipyo ng Kristiyano. Dahil dito hindi siya bumili ng pagbabahagi sa mga kumpanyang iyon dahil sa kanilang suporta para sa alternatibong lifestyles tulad ng kasama ang parehong kasarian na mga mag-asawa sa mga plano ng benepisyo sa empleyado.

Sa katulad na paraan, ang mga mamumuhunan sa mga Amana Fund ay nasisilungan din mula sa mga panganib ng pagmamay-ari ng mga bangko o mga stock ng kompanya ng seguro. Sa kanilang kaso dahil ang Amana ay namumuhunan ayon sa mga prinsipyo ng Islam, na nangangahulugang pag-iwas sa interes.

Walang alinlangan ang mga kliyente at mamumuhunan ni Minella na namamahagi sa Amana Funds, tulad ng mamumuhunan sa pangkalahatan, ay nakakuha ng ilang mga bugal sa isang mahirap na kapaligiran. Ngunit ang kawalan ng mga stock sa pananalapi ay isang bahagi ng kanilang portfolio na maaari nilang pakiramdam ng mabuti, salamat sa kanilang pakikilahok sa isang mabilis na lumalagong segment ng makatutulong na pamumuhunan sa lipunan na kilala bilang pamumuhunan na batay sa pananampalataya. Sa katunayan, maraming mga responsableng mamumuhunan sa lipunan ang nakinabang mula sa pagiging maliliit sa mga serbisyong pinansyal sa panahon ng krisis sa pananalapi.

Tulad ng ibig sabihin ng SRI na kumita ng isang mapagkumpitensyang pagbalik sa mga dolyar na pamumuhunan nang hindi sinasadya ang mga panlipunan o kapaligiran ng mga prinsipyo, ang pamumuhunan na batay sa pananampalataya ay nagpapatupad ng mga prinsipyo na naaayon sa relihiyon ng isa. Ito ay karaniwang nangangahulugan ng diin sa mga "anti-pamilya" na mga screen tulad ng mga serbisyo ng pagpapalaglag, pornograpiya, alak, pagsusugal at alternatibong pamumuhay. Ngunit maaari rin itong mangahulugan ng pag-iwas sa mga kumpanya na ang mga gawi sa negosyo ay lumalabag sa mga paniniwala, tulad ng pagkamit ng interes.

Habang lumalaki ang bilang ng mga pondo ng lipunan na may pananagutan sa lipunan sa nakalipas na dekada, mayroon ding mga pondo na namumuhunan ayon sa mga screen na may kaugnayan sa pananampalataya.

"Ang grupong ito ng mga pondo ay tiyak na lumitaw bilang isang lumalagong at natatanging subset ng mundo ng SRI," sabi ni Michael Herbst, analyst ng mutual fund na sumasaklaw sa mga pondo na batay sa pananampalataya para sa Morningstar. "Ang nakikita natin ay lumalaking kamalayan sa mga indibidwal na namumuhunan na maaaring may mga handog na batay sa pananampalataya na tumutugma sa kanilang sariling mga paniniwala sa espirituwal na marahil ay mas malapit kaysa may mga pagpipilian sa nakaraan."

Sinundan ng Morningstar ang halos 100 na pananampalataya na nakabatay sa mutual funds, na pinapatakbo ng halos isang dosenang pamilya ng pondo. Kabilang dito ang maliit, kalagitnaan at malalaking takip, nakatakdang kita, halaga, paglago at pondo ng sektor. Sila ay namumuhunan ayon sa mga prinsipyo ng Kristiyano at Muslim at bagama't sila ay bahagi ng pamilyang namumuhunan sa lipunan, maaari silang maglaman ng stock sa mga kumpanya na hindi masusumpungan sa isang mas pangkalahatang portfolio ng SRI.

Kabilang sa mga pondo na batay sa pananampalataya ang mga pagpipilian ng Katoliko tulad ng Ave Maria Mutual Funds at mga pondong LKCM Aquinas. Ang mga tagapangasiwa ng Ave Maria ay gumagamit ng isang "proseso ng pagmamay-ari ng moral na pagmamay-ari" upang kunin ang mga stock nito, na binuo ng Lupon ng Advisoryong Katoliko. Kasama sa board na kilalang figure tulad ng dating coach ng Notre Dame na si Lou Holtz; pang-ekonomiyang tagapayo at CNBC talk show host na si Lawrence Kudlow at tagapagtatag ng Domino's Pizza na si Thomas Monaghan. Ang mga pondong LKCM Aquinas ay gumagamit ng Estados Unidos Conference ng mga Katoliko Obispo Socially Responsable Investment Guidelines kapag nag-screen ng mga kumpanya.

Kabilang sa mga Protestanteng pondo Ang Thrivent Financial Para sa Lutherans ay ang pinakamalaking may higit sa 40 mga opsyon, kabilang ang mga pondo ng sektor. Ang Guidestone Funds, na nagsimula bilang plano ng pagreretiro para sa mga empleyado ng Southern Baptist Convention, ay mayroong 23 na pondo, ang lima nito ay may higit sa $ 1 bilyon sa mga asset. Ang Pondo ng MMA Praxis ay konektado sa Mennonite Church USA, (Ang MMA ay kumakatawan sa Mennonite Mutual Aid) at dinisenyo para sa denominasyon ng iglesya sa mga pinagmulan ng Anabaptist kabilang ang mga grupo ng Mennonite, Brethren at Amish.

Kabilang sa mga pondo ng Islamic Amana Growth at Amana Income ay parehong nakatanggap ng limang-star rating mula sa Morningstar. Ang pondo ng kita ay naghahanap ng kasalukuyang kita ngunit walang namuhunan sa mga bono dahil sa patakaran nito sa interes. Sa halip, nag-iimbak ito sa mga stock na nagbabayad ng dividend.

"Ang mga Muslim sa Amerika ay nagkaroon ng pagnanais na magkaroon ng mga stock at alam nila na may ilang mga paghihigpit o patnubay na dapat nilang sundin," sabi ni Nicholas Kaiser, portfolio manager. "Sa pamamagitan ng pag-hire ng isang kumpanya sa pamamahala ng magkaparehong pondo upang lumikha ng isang pondo upang sundin ang mga paghihigpit na alam nila na matutugunan nito ang kanilang mga pangangailangan sa relihiyon at masisiguro ang kanilang layunin ng pagbili ng mga equities."

Ang mga pondo na batay sa pananampalataya ay may posibilidad na magkaroon ng mas mataas na mga ratios sa gastos, kumpara sa mga tradisyonal na pondo ng mutual, na kinikilala ng mga eksperto sa mas maliit na sukat ng pondo sa karaniwan, pati na rin ang mga gastos na nauugnay sa mga kompanya ng screening. Ngunit ang isang mas malaking segment ng komunidad ng pamumuhunan ay handang dalhin ang mga gastos upang makahanap ng pondo na kaayon ng kanilang mga paniniwala.

"May isang malaking paggising na nagaganap sa pamayanang Kristiyano na maaari silang gumawa ng higit pa sa kanilang pera sa halip na mamuhunan lamang ito," sabi ni Minella. "Nalalaman ng mga tao na may mga pagpipilian sila."

Ang pamumuhunan na nakabatay sa pananampalataya ay hindi binabalewala ang mga pangunahing tanong na dapat itanong ng mamumuhunan kapag nagtatayo ng isang portfolio, tulad ng kung ano ang oras ng mamumuhunan hanggang sa pagreretiro, ano ang kanyang pagpapaubaya para sa panganib. Ngunit ito ay nagdaragdag ng isang karagdagang screen upang matiyak na ang kanilang pera ay pagpunta sa mga kumpanya na hindi saktan ang damdamin ng kanilang mga prinsipyo sa relihiyon.

Sinabi ni Minella na ang pagpapalaglag at pornograpiya ay dalawang pangunahing pagtutol ng kanyang BRI o mga mananagot sa bibliya na sinusundan ng suporta para sa alternatibong lifestyles. Kabilang dito ang hindi lamang gay at homosekswal na pamumuhay, kundi pati na rin ang mga mag-asawang heterosexual na naninirahan sa labas ng kasal. Sinabi niya na ito alternatibong screen ng pamumuhay ay madalas na gusot.

"Hindi ito umaatake sa sinuman," sabi niya. "Sinasabi nito na ito ang paraan ng pamumuhay na pinaniniwalaan natin na nais ng Panginoon na magkaroon tayo para sa ating sarili. Hindi kami nagpapataw sa iyo, ngunit ayaw naming suportahan o hikayatin ang ibang tao na gawin ito. Samakatuwid hindi ako kasosyo sa isang kumpanya na gagawin iyan. "

Habang maraming mga pondo na batay sa pananampalataya ay konektado sa mga partikular na pananampalataya o mga simbahan, ang mga tagapamahala ng pondo ay nabibigyang bukas sa lahat ng namumuhunan.