Fiduciary vs. Suitability: Malaman ang Pagkakaiba

Ito ay hindi kataka-taka na ang maraming mga tao out doon ay medyo may pag-aalinlangan tungkol sa pagkuha ng isang investment tagapayo. Pagkatapos ng lahat, naririnig namin ang lahat ng mga kuwento tungkol sa mga biktima ng scheme Bernie Madoff Ponzi. Napanood namin ang mga pelikula tulad ng "Wall Street" at "Boiler Room" na nag-iwan sa amin nalilito tungkol sa kung sino ang maaari naming pinagkakatiwalaan sa aming pera.

Kaya, paano mo pipiliin ang isang tagapayo sa pamumuhunan na maaari mong pinagkakatiwalaan? At kung paano ka makakahanap ng isang tagapayo na lehitimong inilalagay ang iyong interes sa itaas nila?

Kung nagawa mo na ang ilang pananaliksik sa paghahanap ng isang perpektong tagapayo, maaari kang magkaroon ng stumbled sa dalawang mga salita na tunog tulad ng maaaring sila sabihin ang parehong bagay, ngunit sa katunayan ay may iba't ibang mga kahulugan. Ang mga salitang ito ay katiwala at pagiging angkop. Mahalaga na maunawaan ang pagkakaiba sa pagitan ng mga tagapayo na gaganapin sa isang standard na katiwala laban sa mga taong ginagampanan sa isang pamantayan ng pagiging angkop, lalo na bago pumili ng isang tao na iyong pinagkakatiwalaan upang pamahalaan ang iyong pera.

Katiwala

Ang Fiduciary Standard ay nilikha noong 1940 bilang bahagi ng Act of Investment Advisors. Ang pamantayang ito, na kinokontrol ng SEC o mga regulasyon ng securities ng estado, ay nagpapanatili na ang mga tagapayo sa pamumuhunan ay nakatali sa isang pamantayan na nangangailangan sa kanila na ilagay ang mga interes ng kanilang kliyente sa kanilang sarili. Ang mga sumusunod na alituntunin ay nasa ilalim ng Fiduciary Standard:

• Dapat na ilagay ng tagapayo ang kanyang interes sa ibaba ng client.
• Ang isang tagapayo ay ipinagbabawal sa pagbili ng mga mahalagang papel para sa kanyang account bago bumili ito para sa isang kliyente.
• Ang isang tagapayo ay dapat gumawa ng kanyang makakaya upang matiyak na ang payo sa pamumuhunan ay ginagamit gamit ang tumpak at kumpletong impormasyon. Ang pagtatasa ay dapat na lubusan hangga't maaari.
• Ang isang tagapayo ay dapat na maiwasan ang mga salungatan ng interes. Bilang isang katiwala, dapat na ibunyag ng tagapayo ang anumang mga salungatan ng interes o mga potensyal na salungatan ng interes.

Kaayusan

Kahit na ang dalawang mga tuntunin ay maaaring tunog katulad, may pagkakaiba sa pagitan ng pagiging angkop at katiwala. Ang pagiging angkop ay nangangahulugan lamang ng paggawa ng mga rekomendasyon na naaayon sa pinakamainam na interes ng nasasakupang kostumer. Narito kung ano pa ang kailangan mong malaman:

• Sa halip na ilagay ang kanyang interes sa ibaba ng kliyente, ang standard na pagiging angkop ay nangangailangan lamang na ang tagapayo ay makatwirang paniwalaan na ang anumang mga rekomendasyon na ginawa ay angkop para sa kliyente, sa mga tuntunin ng mga pangangailangan sa pananalapi, mga layunin at mga natatanging kalagayan ng kliyente.
• Ang pagiging angkop ay nangangahulugang pagtiyak na ang mga gastos sa transaksyon ay hindi labis o ang rekomendasyon ay hindi angkop para sa isang kliyente.
• Ang labis na pangangalakal, nakakagising upang makabuo ng higit pang mga komisyon o madalas na paglipat ng mga asset ng account upang makabuo ng kita ng transaksyon para sa tagapayo.
• Ang pangangailangan upang ibunyag ang mga potensyal na salungatan ng interes ay hindi mahigpit na isang pangangailangan na may katiyakan.
• Ang isang pamumuhunan para sa isang kliyente ay dapat lamang maging angkop; ito ay hindi kinakailangang maging pare-pareho sa mga layunin at profile ng indibidwal na mamumuhunan.
• Ang mga tagapayo sa pamumuhunan na batay sa bayad ay maaaring maging incentivized na ibenta ang kanilang sariling mga produkto nang maaga sa mga nakikipagkumpitensyang mga produkto na maaaring mas mababa ang gastos. Ito ay kung paano nila ginagawa ang kanilang mga komisyon.

Bottom Line

Kung ikaw ay interesado sa paghahanap ng isang investment tagapayo na kinakailangan upang itaguyod ang Fiduciary Standard, isang magandang lugar upang magsimula ay sa pamamagitan ng paghanap ng isang tagaplano ng pananalapi na bayad lamang. Ang mga tagaplano at tagapayo lamang sa bayarin ay hindi nagbebenta ng mga produkto ng pamumuhunan, ni gumawa sila ng mga komisyon. Ang mga tagaplano ng singil-bayad lamang ang nagbabayad ng isang nakapirming presyo at hindi hinihimok sa pamamagitan ng pagbebenta ng anumang uri ng mga produkto. Ang kanilang payo ay gaganapin sa pinakamataas na pamantayan, at kinakailangang ilagay ang interes ng kanilang mga kliyente sa kanilang sarili. Upang makahanap ng isang tagaplano ng financial fee na malapit sa iyo, tingnan ang Nation Association of Personal Financial Advisors sa www.NAPFA.org.

Pagsisiwalat: Ang impormasyong ito ay ibinigay sa iyo bilang mapagkukunan para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Ipinapahayag ito nang walang pagsasaalang-alang ng mga layunin sa pamumuhunan, pagpapahintulot ng panganib o pinansiyal na kalagayan ng anumang partikular na mamumuhunan at maaaring hindi angkop para sa lahat ng mga mamumuhunan. Ang nakaraang pagganap ay hindi nagpapahiwatig ng mga resulta sa hinaharap. Ang pamumuhunan ay nagsasangkot ng panganib kasama ang posibleng pagkawala ng punong-guro. Ang impormasyong ito ay hindi inilaan upang, at hindi dapat, bumuo ng isang pangunahing batayan para sa anumang desisyon sa pamumuhunan na maaari mong gawin.

Laging kumonsulta sa iyong sariling tagapayo sa legal, buwis o pamumuhunan bago gumawa ng anumang mga pagsasaalang-alang o desisyon sa pagpaplano / buwis / estate / pananalapi sa pananalapi.