Kahulugan ng Collateral - Mga Maliit na Negosyo na Pautang

Kahulugan:

Pagkakasundo ay tumutukoy sa mga ari-arian na nais mong ilagay sa secure na credit, tulad ng isang maliit na pautang sa negosyo.

Ang mga pautang na gumagamit ng nasasalat na mga ari-arian bilang collateral ay tinatawag na mga secure na pautang (kumpara sa mga unsecured loan). Ang bentahe ng mga ligtas na pautang ay kadalasang sila ay may mas mababang rate ng interes kaysa sa mga unsecured na pautang.

Ngunit upang makakuha ng mas mahusay na rate ng interes (o kung minsan anumang utang sa lahat) ay maaaring maging peligroso; kung hindi mo mabayaran ang iyong utang gaya ng naka-iskedyul, ang mga ari-arian na iyong ginamit bilang collateral ay kinukuha at ibenta, at ang pera na itataas sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga asset ay gagamitin upang bayaran ang utang. Iyon ang dahilan kung bakit ang mga nagpapahiram ay nagmahal ng collateral; kung ang pautang ay pumunta sa timog, magkakaroon pa rin sila ng isang bagay sa labas ng pagpapautang sa iyo ng pera.

Mga Form ng Collateral

Ang iyong bahay, ang iyong kotse, ari-arian, o kagamitan ay ang lahat ng mga halimbawa ng mga ari-arian na maaaring magagamit mo bilang collateral para sa financing ng utang. Sa partikular, ang asset ay dapat magkaroon ng isang pamagat ng pagmamay-ari na maaaring sakupin ng institusyon ng pagpapautang kung ang utang ay hindi nabayaran.

Ang isang asset na may natitirang mga pautang laban dito (tulad ng isang bahay na may isang mortgage) ay maaari pa ring magamit bilang collateral kung maaring kunin ng bangko ang kasalukuyang utang at i-claim ang pamagat.

Para sa mga negosyo, ang mga asset tulad ng mga kagamitan ay maaaring gamitin bilang collateral. Halimbawa, ang isang negosyo na nangangailangan ng pautang upang bumili ng bagong trailer ay maaaring magamit ang trailer para sa collateral. Ang utang sa negosyo (Account Receivable) ay maaari ding maging kuwalipikado. Kung, halimbawa, ang isang negosyo ay tumatanggap ng isang malaking order para sa mga serbisyo o kagamitan ngunit nangangailangan ng isang pansamantalang utang upang bilhin ang kagamitan mula sa mga wholesaler o umarkila ng mga karagdagang tauhan upang matupad ang order, ang order mismo ay maaaring maglingkod bilang collateral.

Valuing Collateral

Kapag tumitingin sa mga ari-arian, kadalasan ang tagapagpahiram ay nagsasagawa ng collateral assessment at pagsusuri ng proseso ng pagsusuri upang matukoy ang halaga ng pamilihan. Gayunpaman, ang nakabatay na halaga ng collateral ay karaniwang mas malapit sa halaga ng "fire-sale" sa halip na patas na halaga sa pamilihan. Sa isang sitwasyon kung saan kinakailangang ibenta ng tagapagpahiram ang mga pledged collateral asset upang mabawi ang mga halagang pinahiram, maaari nilang mabawasan ang mga asset para sa mabilis na pagbebenta.

Ang mga halaga ng collateral ay maaari ding magbago nang malaki sa paglipas ng panahon. Sa isang bumagsak na real estate market, halimbawa, ang halaga ng pag-aari ng isang bahay at ari-arian ay maaaring higit na mas mababa kapag ang isang pautang ay kailangang ma-renew at ang collateral ay reassessed.

Ang pagpapasya kung ang isang partikular na asset ay kuwalipikado bilang collateral at kung gaano karami ito ay nagkakahalaga lamang sa paghuhusga ng tagapagpahiram. Kadalasan ang tagapagpahiram ay magtatalaga ng isang rate ng interes alinsunod sa nakitang panganib. Kung ang mga asset ng collateral ay may marginal na halaga at / o ang panganib ng default ay mas mataas, ang tagapagpahiram ay malamang na humingi ng mas mataas na rate ng interes sa utang - na kadalasan ay ang sitwasyon na ang mga may-ari ng maliit na negosyo ay makakahanap ng kanilang sarili.

Pautang sa Halaga ng Ratio para sa Collateral

Ang ratio ng utang-sa-halaga ay ang ratio ng pera na pinahiram sa halaga ng asset na ginamit bilang collateral, na ipinahayag bilang isang porsyento. Ang utang-sa-halaga ratio ay depende sa tagapagpahiram at ang uri ng collateral:

• Mga Pangangasiwa sa Maliit na Negosyo (SBA) - personal pati na rin ang mga ari-arian ng negosyo ay katanggap-tanggap bilang collateral. Ang mga pautang ng SBA ay umaabot sa 80% ng appraised value ng real estate maliban sa hindi pa nabuong lupa (50%), hanggang sa 50% para sa mga bagong kagamitan at hanggang 20% ​​para sa imbentaryo.
• Mga pautang sa komersyal na real estate - Para sa pagbili, pag-unlad, o pag-upgrade sa komersyal na mga bangko sa real estate ay kadalasang mag-utang hanggang sa 80% ng halaga ng ari-arian.
• Mga pautang sa kagamitan - 50-60% ng halaga ng kagamitan na ginamit bilang collateral (ang mga nagpapahiram ay inaasahan na makakita ng mga invoice para sa pagbili ng kagamitan)
• Mga pautang sa imbentaryo - Hanggang sa 50% ng imbentaryo na ginamit bilang collateral. Ang mga pautang sa imbentaryo ay mabigat na sinusuri ng mga nagpapahiram at kadalasan ay mahirap makuha dahil ang pinagkakautangan ay maaaring may kahirapan sa pag-liquidate ng imbentaryo upang bayaran ang utang kung kinakailangan.
• Mga account na maaaring tanggapin / pagsingil ng invoice - Karaniwang 75-90% ng halaga ng mga receivable, maliban kung may mas mataas na panganib ng hindi pagbabayad ng mga receivable.
• Pangkalahatang layunin pautang sa negosyo - Karamihan ay nangangailangan ng collateral sa anyo ng cash o securities (hanggang sa 95%).

Personal na Mga Ari-arian Bilang Collateral para sa Maliit na Pananalapi sa Negosyo

Hindi tulad ng malalaking negosyo na maaaring magkaroon ng matataas na ari-arian tulad ng ari-arian, gusali, o kagamitan, ang mga maliliit o katamtaman na negosyo (SMEs) ay madalas na walang anumang paraan ng magagamit na collateral at dahil hindi karapat-dapat para sa mga pautang mula sa mga institusyong pinansyal maliban kung ang mga may-ari ng ang negosyo ay handa na magtayo ng mga personal na asset bilang collateral (kilala bilang isang Personal na Garantiya).

Ang pagtatalaga ng personal na mga ari-arian bilang collateral para sa isang negosyo ay nagdadala ng isang mataas na antas ng panganib - kahit na ang negosyo ay isinama ang tagapagpahiram ay maaaring sakupin ang mga ari-arian ng (mga) may-ari sa kaganapan ng di-pagbabayad ng utang.

Negosyo ng Equity Financing

Para sa maraming maliliit na negosyante, hindi sapat ang negosyo o personal na collateral na magagamit upang makakuha ng isang ligtas na pautang mula sa isang institusyong nagpapautang; dapat nilang tuklasin ang iba pang mga opsyon tulad ng mga micro loan at mga pondo ng komunidad (kung ang halagang hinahanap ay maliit na sapat) o depende sa equity financing. Sa equity financing ang iyong negosyo ay tumatagal sa mga mamumuhunan na magsulong ng kabisera sa negosyo bilang kapalit para sa isang equity share - sila ay maging bahagi ng mga may-ari ng negosyo at bilang tulad ng isang sabihin sa kung paano ang negosyo ay pinatatakbo.

Karaniwang nahulog sa dalawang klase ang mga namumuhunan sa ekwisyo:

• Ang mga mamumuhunan ng mga anghel - karaniwang mataas na netong nagkakahalaga ng mga indibidwal na naghahanap upang mamuhunan ng hanggang $ 100,000 sa mga negosyo na maaaring magbigay ng mas mataas na rate ng return kaysa sa mga tradisyunal na pamumuhunan. Mayroon ding mga anghel na grupo ng mamumuhunan na nagtitipon ng kanilang pera para sa pamumuhunan sa mga negosyo.
• Venture Capitalists - mga grupo ng pakikipagsosyo na karaniwang namuhunan ng hindi bababa sa $ 1,000,000 sa mga itinatag na negosyo na lumalaki at nangangailangan ng kapital para sa pagpapalawak.

Tingnan din:

Paano Kumuha ng Maliit na Negosyo na Pautang

Paghahanap ng Maliit na Pananalapi sa Negosyo

Paghahanap ng Maliit na Negosyo Pagsisimula Up Pera

10 Mga bagay na Dapat Mong Malaman Tungkol sa Maliit na Pagpopondo sa Negosyo