Pinakamahusay na Mga Pondo ng Bond para sa Mga Rate ng Interes ng Pagtaas

Ang paghahanap ng mga pinakamahusay na pondo ng bono para sa pagtaas ng mga rate ng interes at pagpintog ay madali kung alam mo kung anong uri ng mga pondo ang hahanapin. Ngayon na ang mga rate ng interes ay tumataas, at maaaring para sa nakikinitaang hinaharap, ang pag-aaral kung paano mamuhunan para sa mas mataas na mga rate ay isang matalinong paglipat para sa iyong portfolio.

Sa loob ng maraming dekada, ang mga presyo ng bono sa pangkalahatan ay tumataas, na positibo para sa pagbalik sa mga pondo ng mutual ng bono. Ngunit sa mga nagdaang taon, nang ang mga rate ng interes ay nagsimulang umakyat mula sa kanilang mga makasaysayang hilig, ang toro merkado para sa mga bono natapos.

Ngunit hindi ito nangangahulugan na ang mga pondo ng bono ay hindi isang mahalagang bahagi ng isang sari-sari portfolio at ito ay tiyak na hindi nangangahulugan na mamumuhunan ay dapat na nagbebenta ng kanilang mga pondo ng bono ngayon. Ang mga mamumuhunan ay kailangan lamang na makahanap ng pinakamahusay na pondo ng bono sa isang umuunlad na kapaligiran sa antas ng interes at upang maunawaan kung aling mga pondo ng bono ang mas mahusay kaysa sa implasyon.

Alam ang mga pangunahing kaalaman kung saan ang mga pondo ang pinakamahusay na gumaganap at kung aling mga pondo ang gumanap ng pinakamasama bago at sa mas mataas na mga rate ng interes at implasyon ay isang napakahalagang kasanayan para sa mamumuhunan sa pondo ng mutual fund.

Kung Paano Nauugnay ang Mga Bono sa Mga Baybayin at Inflasyon

Ang mga kadahilanan na ang mga bono ay sensitibo sa mga rate ng interes at implasyon ay kadalasang ginawang mahirap na maunawaan. Upang gawing simple ang mga konsepto na kailangan mong malaman para sa pagbuo ng pinakamahusay na portfolio ng mutual funds, narito ang mga pangunahing punto:

• Ang Federal Reserve Board ay nagpapataas ng mga rate ng interes kapag natatakot na ang implasyon ay magreresulta mula sa isang lumalagong ekonomiya. Sa kabaligtaran, pinababa nito ang mga rate ng interes upang labanan ang pagpapalabas ng deplasyon, isang mahinang ekonomiya, o pareho. Ang artikulong ito ay tungkol sa mga pinakamahusay na pondo ng bono para sa pagtaas ng mga rate ng interes …
• Ang mga mas mataas na mga rate, na tinatawag na Rate ng Pederal na Pondo , na sisingilin sa mga bangko ng Federal Reserve na dagdagan ang mga gastos sa paghiram (ang halaga ng pera) para sa mga bangko, na di-tuwirang tinutulak ang mga ito na ipasa ang mga gastos na ito sa kanilang mga customer, tulad ng mga indibidwal na mamimili, korporasyon, at iba pang mga bangko. Sa iba't ibang salita, ang interes na sisingilin sa karamihan ng mga uri ng pautang ay tataas pagkatapos madagdagan ng Fed ang mga rate nito.

• Ang mga bono ay mahalagang mga pautang. Kung nananaig ang mga rate ng interes sa mga pautang, kabilang ang mga bono, ay tumataas, ang mga namumuhunan sa bono ay may posibilidad na humingi ng mas mataas na mga bonong pagbubuhos upang gumawa ng mas maraming pera sa kanilang mga pamumuhunan sa bono.
• Kapag ang mga namumuhunan ng bono ay mas naaakit sa mas bagong mga bono na nagbabayad ng mas mataas na interes, ang mas lumang mga bono na nagbabayad ng mas mababang interes ay nagiging mas kaakit-akit sa mga mamumuhunan. Bakit bumili ng isang bono na nagbabayad ng 6 porsiyento kapag maaari kang makakuha ng katulad na bono na nagbabayad ng 6.5 porsiyento? Samakatuwid, kapag nais ng mga namumuhunan ng bono na ibenta ang kanilang mga lumang bono na nagbabayad ng mas mababang mga rate ng interes, napipilit silang ibenta ang bono para sa isang mas mababang presyo kaysa sa binili nila dahil ang mamumuhunan na pagbili nito ay nais ng isang diskwento para sa pagtanggap ng mas mababang rate ng interes.

Sa kabuuan, ang mga presyo ng bono ay lumilipat sa kabaligtaran ng direksyon ng mga rate ng interes dahil sa epekto ng mga bagong halaga sa mga lumang bono. Kapag ang mga rate ng interes ay tumataas, ang mga bagong pagbubu ng bono ay mas mataas at mas kaakit-akit sa mga mamumuhunan habang ang mga lumang bono na may mas mababang ani ay mas kaakit-akit, sa gayo'y mas mababa ang mga presyo.

Kung ang lahat ng ito ay mahirap pa rin maunawaan, huwag mag-alala! Normal ka! Ang kailangan mo lang tandaan ay iyon Ang pagtaas ng mga rate ng interes ay katumbas ng mas mababang presyo ng bono .

Halimbawa ng Paano Nakakaapekto ang Mga Rate ng Interes sa Bono

Ang isa pang mahalagang punto upang maintindihan ang tungkol sa relasyon sa pagitan ng mga presyo ng bono at mga rate ng interes ay ang mga bono na may mas mahahabang maturity ay mas sensitibo sa mga rate ng interes kaysa sa mga bono na may mas maikling mga maturity. Halimbawa, kung ang mga rate ng interes ay tumataas, sino ang nais magkaroon ng mga bono na nagbabayad ng mas mababang interes para sa mas matagal na panahon? Kung mas mahaba ang maturity, mas malaki ang panganib ng rate ng interes.

Ang isang simpleng halimbawa dito ay may mga sertipiko ng deposito (CD). Kapag lumabas ang mga bagong CD na may mas mataas na ani, nais ng CD investor na palitan ang lumang gamit ang bago. Bilang karagdagan, ang mga maliliit na mamumuhunan ng CD ay bumili ng mga CD na may mas maikling mga maturity (isang taon o mas mababa) kung inaasahan nilang ang mga rate ay patuloy na tumataas sa susunod na taon. Ang pamumuhunan ng Bond sa isang umuunlad na kapaligiran ng rate ng interes ay sumusunod sa parehong lohika.

Pinakamahusay na Mga Pondo ng Bond para sa Tumataas na mga Rate ng Interes at Inflation

Ngayon na alam mo ang mga pangunahing kaalaman sa mga bono at mga rate ng interes, narito ang ilang partikular na uri ng pondo ng bono na maaaring mas mahusay kaysa sa iba sa isang kapaligiran ng pagtaas ng mga rate ng interes at implasyon:

• Mga panandaliang bono: Ang pagtaas ng mga rate ng interes ay bumababa ang mga presyo ng mga bono, ngunit kung mas mahaba ang maturity, ang mga karagdagang presyo ay babagsak. Samakatuwid ang kabaligtaran ay totoo: ang mga bono ng mas maikling maturities ay mas mahusay kaysa sa mga may mas mahabang maturity sa isang umuunlad na interes sa kapaligiran dahil ang kanilang mga presyo. Gayunpaman, tandaan na ang "paggawa ng mas mabuti" ay maaaring mangahulugan pa ng pagbagsak ng mga presyo, bagaman ang pagtanggi ay karaniwang mas malala. Ang ilang pondo ng bono na mahusay na gumagana ay kasama ang PIMCO Low Duration D (PLDDX) at Vanguard Short-term Bond Index (VBISX).
• Intermediate-term bonds: Kahit na ang mga maturities ay mas mahaba sa mga pondo na ito, walang mamumuhunan talaga alam kung ano ang interes rate at implasyon ay gawin. Samakatuwid, ang mga pondo ng intermediate-term bono ay maaaring magbigay ng isang mahusay na opsyon sa middle-of-the-road para sa mga mamumuhunan na matalino na pipiliin na hindi mahulaan kung ano ang gagawin ng merkado ng bono sa maikling termino. Halimbawa, kahit na ang pinakamahuhusay na tagapamahala ng pondo ay nag-iisip na ang inflation (at mas mababang mga presyo ng bono) ay magbabalik sa 2011, na magdudulot ng mas mataas na mga rate ng interes at gawing mas kaakit-akit ang mga panandaliang bono. Sila ay mali at pondo ang mga tagapamahala na nawala sa index ng mga pondo, tulad ng Vanguard Intermdiate-term Bond Index (VBIIX), na pumalo sa 99% ng lahat ng iba pang mga intermediate-term na pondo ng bono noong 2011. Ang mga pondo ng Bond sa pangkalahatan ay hindi bumagsak sa presyo para sa isang buong taon ng kalendaryo hanggang 2013.Maaari mo ring subukan ang isang mas sari-sari na diskarte na may kabuuang pondo sa paligsahan ng palitan ng kalakalan ng bono (ETF), tulad ng Aggregate Bond (AGG) ng iShares Barclay.
• Mga bonong protektado ng implasyon: Kilala rin bilang Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), ang mga pondo ng bono ay maaaring magawa ng mabuti bago at sa panahon ng mga implasyon ng kapaligiran, na kadalasan ay tumutugma sa pagtaas ng mga rate ng interes at lumalagong ekonomiya. Ang isang standout na pondo para sa TIPS ay ang Vanguard Inflation Protected Securites Fund (VIPSX).

Sa kabuuan, ang mga pinakamahusay na pondo ng bono para sa pagtaas ng mga rate ng interes ay hindi garantiya ng mga positibong pagbabalik sa ganitong uri ng kapaligiran sa ekonomiya, ngunit ang mga uri ng pondo ng bono ay may mas mababang panganib ng rate ng interes kaysa sa karamihan ng iba pang mga uri ng pondo ng bono.

Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan at hindi dapat ma-configure bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.