Pagpopondo ng Iyong Franchise sa Pamumuhunan: Mga Pangunahing Kaalaman sa Buwis

Kapag nagsimula ng isang bagong venture ng negosyo, ang isa sa mga pinakamalaking tanong na dapat isaalang-alang (pagkatapos ng "kung gaano karaming pera ang maaari kong gawin") ay: Paano ko mapopondohan ang pagpapaunlad at pagsisimula?

Ang isang diskarte ay sa pamamagitan ng tradisyunal na financing. Maraming nakasulat tungkol sa SBA 7 (a) na programa ng pautang, na nagbibigay ng garantisadong mga pautang sa maliliit na negosyo.

Gayunpaman, ang isa pang paraan ay upang makahanap ng kasosyo, o isa o higit pang mga mamumuhunan, na gustong mamuhunan sa deal. Bagaman mas mahal ang pagdadala ng mga kasosyo kaysa sa tradisyunal na paghiram - hinihiling ng mga mamumuhunan na magkaroon ng mas mataas na kita sa kanilang pamumuhunan kapalit ng paglalagay ng kanilang pera sa panganib - maaari rin silang magdala ng ilang kaalaman o kasanayan, na ginagawang kapaki-pakinabang ang karagdagang gastos. O, ang pera ng mamumuhunan ay maaaring ang tanging pera na magagamit, kung saan ang mga benepisyo ng pagpipiliang ito ay maliwanag. Tinatalakay ng artikulong ito ang iba't ibang uri ng entidad ng negosyo, at ilan sa mga katangian ng buwis ng ilang mga istruktura ng negosyo.

Background

Ang mga legal na entity ay organisado at umiiral sa ilalim ng batas ng estado. Ang bawat estado ay may sariling mga patakaran na may kinalaman sa pagbuo at pagpapatakbo ng mga korporasyon, pangkalahatang pakikipagsosyo, limitadong pakikipagsosyo, limitadong mga kumpanya ng pananagutan, atbp., At batas ng estado ay namamahala kung paano gagawin ang entity, pati na rin ang relasyon sa pagitan ng nilalang at mga may-ari nito .

Anuman ang kung paano ang isang negosyo ay isinaayos para sa mga layuning batas ng estado, ang IRS ay alinman sa "balewalain" ito bilang isang entity na hiwalay sa mga may-ari nito, o ituring ito bilang isang pakikipagtulungan o korporasyon para sa mga layunin ng buwis. Ang isang korporasyon o entidad na nauuri bilang isang "korporasyon" o "asosasyon" para sa mga layunin ng buwis, ay maaaring mabuwisan bilang korporasyon ng "C" o bilang isang korporasyon ng "S". Ang isang hindi pinagkasunduang entity, hal., Isang pangkalahatang pakikipagsosyo, limitadong pakikipagsosyo, o LLC, ay mabubuwisan bilang isang pakikipagsosyo, ngunit maaaring apirmado na pinili upang mauri bilang isang "asosasyon" at buwis bilang isang korporasyon.

Mahalagang isaalang-alang ang mga pagkakaiba na ito sa yugto ng pagpaplano, dahil maaaring mahalaga ito kung paano ang kaayusan o relasyon sa pamumuhunan ay ganap na nakabalangkas.

Mga korporasyon

Ang mga korporasyon - katulad ng mga tao - nagmamay-ari ng kanilang sariling ari-arian, pumasok sa kanilang sariling mga kontrata, at nagsasagawa ng negosyo sa kanilang sarili. Ang isang korporasyon ay isang artipisyal na tao, at ang mga may-ari ay karaniwang nagtataglay ng "pagbabahagi ng stock" sa korporasyon - bawat bahagi na kumakatawan sa isang interes sa korporasyon sa kabuuan.

Ang uri ng stock at bilang ng namamahagi na hawak ng isang shareholder ay nagpasiya sa karapatan ng shareholder na makatanggap ng mga dividend at distribusyon. Ang mga shareholder ng isang korporasyon na may isang klase lamang ng stock ay magkakaroon ng karaniwang stock: iyon ay, namamahagi sa mga karapatan sa pagboto at pamamahagi. Ang mga shareholder ng isang korporasyon na may higit sa isang uri ng stock ay maaaring magkaroon ng karaniwang stock (na kadalasan ay may ganap na mga karapatan sa pagboto) at / o ginustong stock (na kadalasan ay may higit na pinaghihigpitan na mga karapatan sa pagboto, ngunit nagbabayad ng mas mataas at mas regular na mga dividend at, sa likidasyon, nagbabalik ang ginustong pamumuhunan ng mga shareholder bago ang mga karaniwang shareholder ay maaaring makatanggap ng mga distribusyon ng pag-liquidate).

Ang mga klase ng stock ay maaaring higit pang mahahati sa serye, na may iba't ibang mga serye na mayroong iba't ibang mga dividend at mga karapatan sa pagpuksa at mga kagustuhan sa iba pang serye. Halimbawa, ang isang korporasyon ay maaaring mayroong Series A ginustong stock na may bawat bahagi na may karapatan sa isang 5% taunang, pinagsama-samang dibidendo at isang likidong pamamahagi na katumbas ng halagang halaga, at ginustong stock ng Serye B sa bawat bahagi na may karapatan sa 3% taunang, pinagsama-samang dibidendo at isang liquidating pamamahagi na katumbas ng par halaga. Kung ang lahat ng mga ari-arian ng korporasyon ay ibebenta at ang mga nalikom ng buwis ay hindi sapat upang ganap na magbayad ng mga nakaraang dividends at likidong mga distribusyon, ang mga artikulo ng pagsasama o sertipiko ng pagtatalaga na lumilikha ng serye ay tumutukoy kung ang mga nagmumula sa Series A o Series B ay unang bayad.

Kung ang Series A ay unang binabayaran, ang sobra ay babayaran sa mga shareholder ng Series B, at iba pa. Ang karaniwang mga shareholder ay kadalasang binabayaran ng huling, pagbabahagi nang naaayon sa anumang nalikom na nalikom na natapos matapos ang ginustong mga shareholder.

Ito ay karaniwan para sa mga namumuhunan na gusto ang ginustong stock. Mahalaga rin na tandaan na ang isang "S" na korporasyon ay maaari lamang magkaroon ng isang klase ng stock. Ang isang nilalang na buwis bilang isang korporasyon, samakatuwid, ay hindi maaaring mag-alok ng ginustong stock sa mga mamumuhunan at tamasahin pa ang pagpasa sa pagbabayad ng buwis bilang isang "S" na korporasyon. Para sa kadahilanang ito, maaari mong isaalang-alang, sa halip, ang pagbubuo ng isang limitadong pakikipagsosyo o LLC na binubuwisan bilang isang pakikipagsosyo. Ang mga entity ay binubuwisan bilang mga pakikipagtulungan na karaniwang nagbibigay ng higit na kakayahang umangkop sa paghahati ng mga kita at pagkalugi, at may mas kaunting mga pormal na pagpapatakbo.

Mga Pakikipagsosyo

Kahit na ang mga pakikipagtulungan at mga LLC ay karaniwang itinuturing na mga entity na hiwalay sa kanilang mga may-ari, sa ilalim ng kasalukuyang mga batas sa buwis, kung minsan ay tiningnan sila bilang mga entidad na hiwalay sa kanilang mga may-ari (ang pamamaraan ng entidad) at kung minsan ay tiningnan bilang isang pinagsamang ng kanilang mga may-ari (ang aggregate approach). Ang binagong diskarte na ito ay gumagawa ng pagkakaiba-iba ng pakikipagsosyo sa pagbubuwis ng korporasyon.

Sa ilalim ng mga prinsipyo sa pagbubuwis sa pakikipagtulungan, ang bawat kapareha ay may sariling "kabisera ng account," na nagpapataas ng halaga ng mga kontribusyon ng kapareha at distributibong bahagi ng kita at pakinabang ng pagsososyo, at bumababa sa pamamagitan ng halagang ibinahagi sa kasosyo at bahagi ng distribusyon ng kasosyo ng pagkalugi ng pakikipagtulungan. Ang kasunduan sa pakikipagtulungan ay nagpapahiwatig kung paano magbabahagi ang kita ng mga kasosyo at pagkalugi.

Sa maraming pakikipagsosyo, ang mga kasosyo ay may mga simpleng pagbabahagi ng kasunduan kung saan ang kanilang bahagi ng kapital, kita at pagkalugi ay pareho.(Halimbawa, ang bawat kasosyo ay nag-aambag ng 50% ng kabisera sa pakikipagsosyo, ang bawat kasosyo ay may karapatan sa 50% ng kita ng kita, pakinabang, atbp., At bawat kasosyo ay may karapatan sa mga pamamahagi na katumbas ng 50% ng magagamit na salapi. ) Ang mga uri ng kaayusan na ito ay paminsan-minsan ay tinutukoy bilang "ú raight raight,, or or or or or or ú or or or or or or,,,,, ù ù ù ù ù"

Dahil sa kakayahang umangkop na likas sa accounting tax sa pakikipagtulungan, gayunpaman, ang mga kasunduan sa pakikipagsosyo ay maaaring isulat upang ipakita ang anumang pag-aayos sa pagbabahagi sa ekonomiya at pag-aayos ng pagbabahagi ng panganib na nais ng mga partido. Sa paglipas ng mga taon, samakatuwid, ang mas kumplikadong mga istruktura ay umunlad at mas karaniwan na makita kung ano ang kilala bilang "Mga espesyal na paglalaan ng mga item ng kita ng kita, pakinabang, pagkawala, o pagbawas sa mga kasosyo. Halimbawa, ang isang kasunduan sa pakikipagsosyo ay maaaring maglaan ng lahat ng mga pagbabawas sa pamumura sa isang kapareha, habang ang kita, kita, at pagkalugi ay ibinabahagi sa mga kasosyo.

O, ang pakikipagsosyo sa dalawang dibisyon, Division A (pinamamahalaan ng Partner A) at Division B (pinamamahalaan ng Partner B), maaaring maglaan ng lahat ng mga kita at pagkalugi ng Division A sa Partner A, at lahat ng mga kita at pagkalugi ng Division B sa Partner B.

Ang mga espesyal na laang-gugulin ay igagalang kung determinado silang magkaroon ng "epektibong epekto sa ekonomiya." Kung ang IRS ay nagpasiya na ang isang paglalaan ay walang malaking epekto sa ekonomiya, ibabalik nito ang kita o pagkawala upang maipakita kung ano ang nararapat sa IRS na isinasaalang-alang ang kasosyo Ang interes sa pakikipagsosyo, na maaaring lumikha ng hindi inaasahang at hindi nilalabas na mga kahihinatnan sa buwis.

Gayunman, ang mga ganitong uri ng alok ay maaaring mabigo sa mga mamumuhunan kung magreresulta sila sa mga distribusyon ng pagbubukas na naiiba kaysa sa inaasahang. Simula sa unang bahagi ng 1990s, samakatuwid, ang isang bagong diskarte sa pag-develop lumitaw na nakatutok sa mga distribusyon sa halip na mga paglalaan ng buwis. Sa ilalim ng bagong diskarte (kung minsan ay tinutukoy sa isang, "tinutukoy na laang-gugulin o," ang paggamit ng diskarte), mga kasunduan sa pakikipagsosyo ay nangangasiwa sa mga porsyento ng mga distribusyon ng kasosyo at umaasa sa pakikipagsosyo ng CPA upang pilitin ang tamang mga paglalaan ng buwis upang ang bawat kasosyo, Ang pagtatapos ng balanse sa kabisera ng account ay katumbas ng kung ano ang kinakailangan upang pahintulutan ang pagsososyo upang likidahin alinsunod sa pamamahagi ng talon at upang matiyak na ang kabisera ng bawat kasosyo ay nabawasan sa zero.

Halimbawa, ang pamamahagi ng waterfall provision ay maaaring magbigay, ang cash na magagamit ay 80% sa Partner A at 20% sa Partner B hanggang sa oras na nakuha ng Partner A ang kabuuang pamamahagi sa halagang katumbas ng 100% ng kanyang paunang kontribusyon, kung gayon 70% sa Partner A at 30% sa Partner B hanggang sa oras na nakuha ng Partner A ang kabuuang pamamahagi sa halagang katumbas ng 200% ng kanyang paunang kontribusyon, pagkatapos ay 60% sa Partner A at 40% sa Partner B hanggang sa oras na Kasosyo Nakatanggap ang A ng kabuuang pamamahagi sa halagang katumbas ng 300% ng kanyang paunang kontribusyon, atbp .

Ang mga namumuhunan tulad ng mga kasunduang ito dahil mas madaling maunawaan at makagawa ng mas tiyak na resulta. Gumagawa sila ng mga abogado at CPA na medyo kinakabahan dahil ang IRS ay hindi kailanman nagbigay ng patnubay sa mga ito, at may pag-aalala na ang mga target na allocations ay maaaring kulang sa malaking epekto sa ekonomiya. Ngunit muli, gusto ng mga negosyante na sila at, samakatuwid, malamang na narito sila upang manatili.

Hindi tulad ng mga korporasyon, ang mga pakikipagtulungan ay likas na pumasa sa mga entidad ng buwis. Gayunpaman anuman ang ibinabahagi ng mga kita at pagkalugi, ang mga inilalaan na mga bagay sa buwis ay dumaan sa antas ng kasosyo.

Konklusyon

Ang pagpili ng naaangkop na entidad ng negosyo ay nagsasangkot ng maingat na pagpaplano ng buwis at pag-unawa sa batas ng korporasyon at pakikipagsosyo. Bilang karagdagan sa pederal na batas sa buwis, ang bawat estado ay may sariling mga alituntunin tungkol sa samahan ng organisasyon at pamamahala, pati na rin ang sariling sistema ng buwis (na hindi kinakailangang sundin ang sistemang pambuwis ng Pederal).

Ang pinakamahalaga, gayunpaman, mahalaga na malaman ang uri ng mamumuhunan na iyong hinahanap at nauunawaan ang gusto ng mga mamumuhunan at inaasahan tungkol sa uri ng pakikipagsapalaran na iyong pinaplano. Walang istraktura ng lahat-ng-sukat sa lahat ng bagay pagdating sa pamumuhunan, ngunit ito ay mabuti upang ihanda ang iyong sarili at upang tumingin para sa pamumuhunan sa iyong mga mata bukas.

Ang Mullin Russ Kilejian ay isang kompanyang komersiyo ng komersiyo na itinatag noong 2003. Ang kompanya ay kinikilala ng bansa sa larangan ng batas ng franchise at nagbibigay ng mga legal na serbisyo sa mga lugar ng korporasyon, buwis, trabaho, trademark, teknolohiya, at komersyal na paglilitis. Si Cheryl Mullin ay mayroong JD mula sa Widener University School of Law at isang LL.M sa Pagbubuwis mula sa Southern Methodist University Dedman School of Law. Maaabot siya sa [email protected].