Paano Ginagamit ng Mga Mamumuhunan ang mga Pinagkaloob na Pondo

Ang isang pinagsama-samang pondo ay isang solong pondo o account na binubuo ng mga asset na orihinal na nagmula sa maraming mga account na pinagsama, o "sumali," sa isang account. Ang mga tagatipid at mamumuhunan ay gumagamit ng mga pondo para sa iba't ibang dahilan, lalo na para sa kaginhawahan o kahusayan.

Kung tungkol sa pamumuhunan, ang isang pinagsama-samang pondo ay karaniwang isa na binubuo ng mga asset na pinagsama-sama, na katulad ng mga mutual funds, na nagmumula sa maraming mga account ng kliyente. Ang mga nakatalagang pondo, isang uri ng hiwalay na account, ay maaaring pinamamahalaang ng propesyon ng isa o higit pang mga tagapamahala.

Mga nakatalagang kumpara sa Mutual Funds

Ang mga nakatalagang pondo at mutual funds ay nagbabahagi ng magkatulad na mga katangian, pati na rin ang ilang mga pagkakaiba. Narito ang mga pangunahing paraan ng pagsasama-sama ng mga pondo at magkaparehong pondo:

• Mga Pinagkaloob na Ari-arianAng mga pondo at mga pondo ng magkaparehong kapwa ay binubuo ng mga asset na nagmumula sa maraming mga account, kliyente o mamumuhunan. Ang parehong mga uri ng mga pondo ay karaniwang mamumuhunan sa mga mahalagang papel ng isang (o isang kumbinasyon) ng pangunahing mga klase sa pag-aari, na mga stock, mga bono, at salapi.
• Propesyonal na PamamahalaTulad ng mutual funds, ang mga pinagsamang pondo ay maaaring pinamamahalaan ng isang tagapamahala o isang pangkat ng mga tagapamahala. Nagpasiya ang pamamahala kung aling mga securities ang bibili para sa portfolio at tumutukoy sa tiyempo ng pangangalakal ng mga mahalagang papel.

Narito ang mga pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng mga piling panig at pondo ng magkaparehong:

• Pagpaparehistro ng SECAng mga mutual fund ay dapat magparehistro sa Securities and Exchange Commission, o SEC, samantalang ang mga pondo ng commingled ay hindi mga rehistradong securities. Ito ay ang U.S. Office of the Comptroller ng Currency at mga regulator ng estado na may oversight sa pinagsamang mga pondo.
• Mga gastosDahil ang mga pinagsama-samang pondo ay nangangailangan ng mas kaunting legal na istraktura at pangangasiwa, ang mga gastos ay malamang na maging mas mababa, lalo na kung ihahambing sa mga pondo ng aktibong pinamamahalaan.
• Mga Pagbubunyag at Impormasyon sa NamumuhunanAng mga komingled funds ay maaaring mag-alok ng kanilang mga mamumuhunan at prospective na mamumuhunan ng isang Buod ng Plano Paglalarawan (SPD), samantalang ang mutual funds ay kinakailangan upang magbigay ng isang prospektus.

Mga Kalamangan at mga Disadvantages

Ang mga nakikilalang pondo ay nagbabahagi ng ilan sa mga parehong pakinabang at disadvantages ng mutual funds, habang ang ilang mga kalamangan at kahinaan ay natatangi sa mga pondo ng pag-uusap.

Narito ang mga pangunahing pakinabang ng mga piling panig:

• Professional ManagementAng mga namumunong pondo ay itinatag para sa mga layunin ng pagiging episyente, kung saan maaaring gamitin ng isang tagapayo, tagapamahala ng pera, o koponan ng mga tagapamahala ang lahat ng kanilang mga pinakamahusay na ideya para sa isang account, kaysa sa dose-dosenang o daan-daang mga indibidwal na account. Ang pag-aayos na ito ay maaaring maging panalo para sa kliyente at tagapayo.
• Mababang GastosAng kahusayan ng mga komingled na pondo ay isinasalin sa mas mababang mga gastos, na kadalasang mas mababa kaysa sa karaniwang mga ratios ng gastos ng mga pondo na aktibo at pinamamahalaang kapwa.
• Pagkakaiba-ibaKatulad ng mga pondo ng magkaparehong pondo, ang mga piling na pondo ay kadalasang binubuo ng iba't ibang pagsasama ng mga mahalagang papel, tulad ng mga stock, mga bono, at salapi. Ang sari-saring uri ay maaaring mag-alok ng mas mababang panganib sa merkado, kung ikukumpara sa maginoo na portfolio na binubuo ng 10 hanggang 20 stock na malalaking cap.

Narito ang ilang mga disadvantages ng mga pinagsama-samang pondo:

• Mababang Kamag-anak na KatapatanHindi tulad ng mutual funds, ang mga mamumuhunan ay hindi maaaring magkaroon ng mabilis na access sa cash na may isang pinagsama-samang pondo. Ito ay sapagkat ang mga pinagsama-samang pondo ay hindi karaniwang may malalaking halaga sa mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala at, dahil dito, ang pamamahala ay maaaring magkaroon ng mga paghihigpit kung gaano kadali ma-access ng mga kliyente ang cash.
• Pagsubaybay ng PagganapSa isang mundo kung saan magagamit ang impormasyon sa real time, ang data ng pagganap sa mga piling panukala ay hindi naa-access bilang mga mutual fund at pondo sa exchange-traded (ETF). Ito ay dahil ang mga pinagsama-samang pondo ay hindi nakarehistro at walang mga simbolong ticker na maaaring masubaybayan sa halos anumang website, tulad ng sa mga securities ng publiko.

Bottom Line

Ang pamumuhunan sa mga komite ng pondo ay maaaring maging isang matalinong pagpipilian ngunit siguraduhin na gawin muna ang iyong araling pambahay. Magsimula sa pamamagitan ng pagbabasa ng SPD ng pondo at pagsuri sa karanasan at background ng (mga) pondo ng pondo. At, gaya ng lagi, siguraduhin na ang pondo ay nakahanay sa iyong personal na layunin sa pamumuhunan at pagpapaubaya sa panganib.

Mahusay din ito upang siguraduhin na ang iyong pagpapanatili ng panahon ay nakahanay sa mga layunin ng nag-uusap na pondo at wala kang pangangailangan para sa agarang pagkatubig. Sa iba't ibang salita, ang mga piling panig ay maaaring hindi perpekto para sa panandaliang mga layunin sa pamumuhunan, tulad ng mga pondo sa emerhensiya at mga oras na hindi kukulangin sa isang taon.

Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat maling maunawaan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.