Bonds: Definition, Paano Gumagana ang mga ito, mga kalamangan, kahinaan, epekto sa ekonomiya

Ang mga bono ay mga pautang na ginawa sa malalaking organisasyon. Kabilang dito ang mga korporasyon, lungsod, at pambansang pamahalaan. Ang isang indibidwal na bono ay isang piraso ng isang napakalaking utang. Iyon ay dahil ang laki ng mga entidad na ito ay nangangailangan sa kanila na humiram ng pera mula sa higit sa isang pinagmulan. Ang mga bono ay isang uri ng fixed-income investment. Ang iba pang mga uri ng pamumuhunan ay cash, stock, kalakal, at derivatives.

Maraming iba't ibang uri ng mga bono. Nag-iiba-iba ito ayon sa kung sino ang nagbibigay sa kanila, haba hanggang sa kapanahunan, rate ng interes, at panganib. Ang pinakaligtas ay panandaliang mga singil ng Treasury ng U.S., ngunit nagbabayad din sila ng hindi bababa sa interes. Ang mas mahabang panahon na Treasurys, tulad ng benchmark na 10-year note, ay nag-aalok ng bahagyang mas kaunting panganib at mas mataas na ani. Ang mga TIP ay mga Bond ng Treasury na nagpoprotekta laban sa pagpintog. Ang mga bono ng munisipyo ay bumalik nang kaunti ngunit mas mapanganib. Ang mga bono ng korporasyon ay may higit na panganib. Ang pinakamataas na nagbabayad at pinakamataas na panganib ay tinatawag na junk bonds.

Paano Gumagana ang mga Bond

Nangako ang nangangasiwang organisasyon na bayaran ang bono pabalik sa isang napagkasunduang petsa. Hanggang sa panahong iyon, ang gumagawa ng borrower ay sumang-ayon sa mga pagbabayad ng interes sa bondholder. Ang mga taong nagtataglay ng sariling mga bono ay tinatawag ding mga nagpapautang o mga debtor. Sa mga lumang araw, kapag ang mga tao ay nagtatago ng mga bono ng papel, gugulin nila ang mga pagbabayad ng interes sa pamamagitan ng mga kupon ng pag-clipping. Ngayon, lahat ng ito ay ginagawa nang elektroniko.

Siyempre, ang debtor ay nagbabayad sa punong-guro, na tinatawag na halaga ng mukha, kapag ang bono ay lumipas. Ang karamihan sa mga nagbabayad ng bono ay nagbebenta muli bago sila matanda sa katapusan ng panahon ng pautang. Iyon ay dahil mayroong pangalawang merkado para sa mga bono. Ang mga bono ay ibinebenta sa publiko sa mga palitan o ibinebenta nang pribado sa pagitan ng isang broker at ng pinagkakautangan. Dahil maaari silang muling ibenta, ang halaga ng isang bono ay tumataas at babagsak hanggang sa matures.

Mga Bentahe

Binabayaran ng mga bono sa dalawang paraan. Una, nakatanggap ka ng kita sa pamamagitan ng mga pagbabayad ng interes. Siyempre, kung hawak mo ang bono hanggang sa kapanahunan, makakakuha ka ng lahat ng iyong prinsipal. Iyan ang dahilan kung bakit ligtas ang mga bono. Hindi mo mawawala ang iyong pamumuhunan maliban kung ang mga nilalang na default.

Pangalawa, maaari kang kumita kung ibebenta mo ang bono sa isang mas mataas na presyo kaysa sa iyong binili ito. Kung minsan ang mga negosyante ng bono ay mag-bid sa presyo ng bono na lampas sa halaga ng mukha nito. Ito ay mangyayari kung ang halaga ng netong halaga ng mga pagbabayad ng interes at prinsipal nito ay mas mataas kaysa sa alternatibong mga pamumuhunan ng bono.

Tulad ng mga stock, ang mga bono ay maaaring i-package sa isang pondo ng mutual ng bono. Mas gusto ng maraming indibidwal na namumuhunan na hayaan ang isang nakaranas ng tagapamahala ng pondo na pumili ng pinakamahusay na pagpipilian ng mga bono. Ang isang pondo ng bono ay maaari ring bawasan ang panganib sa pamamagitan ng sari-saring uri. Sa ganitong paraan, kung ang isang entidad ay nagwawalang-halaga sa mga bono nito, ang isang maliit na bahagi lamang ng pamumuhunan ay nawala.

Mga disadvantages

Sa mahabang paghahatid, ang mga bono ay nagbabayad ng mas mababang kita sa iyong puhunan kaysa sa mga stock. Sa kasong iyon, hindi ka maaaring kumita ng sapat upang mag-outpace sa inflation. Ang pag-invest lamang sa mga bono ay hindi maaaring paganahin upang mai-save ang sapat para sa pagreretiro.

Ang mga kumpanya ay maaaring default sa mga bono. Iyon ang dahilan kung bakit kailangan mong suriin ang mga rating ng S & P ng bondholder. Ang mga bono at mga korporasyon ay na-rate na BB, at mas masahol pa ang mga ispekulatibo. Ito ay nangangahulugan na maaari silang mabilis na mag-default. Dapat silang mag-alok ng mas mataas na rate ng interes upang akitin ang mga mamimili.

Para sa maraming mga tao, ang pagpapahalaga sa mga bono ay maaaring nakalilito. Iyon ay dahil ang pagbubu ng bono ay lumilipat nang walang kabaligtaran sa mga halaga ng bono. Sa madaling salita, ang mas maraming pangangailangan ay may mga bono, mas mababa ang ani. Na tila kontra-intuitive. Bakit gusto ng mga mamumuhunan ang mga bono kung bumabagsak ang mga pag-aari? Dahil ang mga bono ay tila mas ligtas kaysa sa mga stock.

Anong Mga Bono ang Sinasabi sa Iyo Tungkol sa Ekonomiya

Dahil ang mga bono ay nagbabalik ng isang nakapirming pagbabayad ng interes, tumingin sila ng kaakit-akit kapag ang ekonomiya at stock market ay bumababa. Kapag ang ikot ng negosyo ay nagkakasundo o sa isang pag-urong, ang mga bono ay mas kaakit-akit.

Kapag ang pamilihan ng pamilihan ay mahusay na ginagawa, ang mga mamumuhunan ay mas interesado sa pagbili ng mga bono, kaya bumaba ang halaga nito. Dapat mangako ang mga borrower ng mas mataas na mga pagbabayad ng interes upang akitin ang mga bumibili ng bono. Iyon ay gumagawa sa kanila ng counter-cyclical. Kapag ang ekonomiya ay lumalawak o sa abot ng makakaya nito, ang mga bono ay naiwan sa alikabok.

Ang average na indibidwal na mamumuhunan ay hindi dapat subukan na oras sa merkado. Hindi mo dapat ibenta ang lahat ng iyong mga bono, kahit na ang merkado ay nasa tuktok nito. Iyon ay kapag kailangan mong magdagdag ng mga bono sa iyong portfolio. Iyon ay magbibigay ng isang unan para sa susunod na downturn. Ang isang sari-sari na portfolio ng mga bono, stock, at hard asset ay nakakakuha sa iyo ng pinakamataas na pagbabalik na may hindi bababa sa panganib. Kasama sa mga hard asset ang ginto, real estate, at cash.

Kapag ang kontrata ng ekonomiya, ang mga namumuhunan ay bibili ng mga bono at magiging handa na tanggapin ang mas mababang mga bunga upang mapanatiling ligtas ang kanilang pera. Ang mga nag-isyu ng mga bono ay maaaring magbayad ng mas mababang mga rate ng interes at nagbebenta pa rin ng lahat ng mga bono na kailangan nila. Ang pangalawang merkado ay mag-bid up ang presyo ng mga bono na lampas sa kanilang mga halaga ng mukha. Nangangahulugan ito na ang pagbabayad ng interes ay mas mababang porsyento ng unang bayad na binayaran. Ang resulta? Ang isang mas mababang return sa investment, kaya isang mas mababang ani.

Ang mga bono ay nakakaapekto sa ekonomiya sa pamamagitan ng pagtukoy sa mga rate ng interes. Pinipili ng mga mamumuhunan ng Bond sa lahat ng iba't ibang uri ng mga bono. Inihambing nila ang panganib laban sa gantimpala na inaalok ng mga rate ng interes. Ang mas mababang mga rate ng interes sa mga bono ay nangangahulugan ng mas mababang mga gastos para sa mga bagay na binili mo sa credit. Kabilang dito ang mga pautang para sa mga kotse, paglawak ng negosyo, o edukasyon. Higit sa lahat, ang mga bono ay nakakaapekto sa mga rate ng interes ng mortgage. Ang mas mababang mga rate ng mortgage ay nangangahulugang maaari mong bayaran ang mas malaking bahay.

Ang mga bono ay nakakaapekto rin sa pamilihan ng sapi. Kapag ang mga rate ng interes ay tumaas, hindi gaanong kaakit-akit ang mga stock. Dapat silang mag-alok ng mas mataas na pagbabalik upang mabawi ang kanilang mas mataas na panganib.