Bumili ng Stock sa isang Mas Mababang Presyo Sa Stock Options

Kapag ang mga pang-matagalang mamumuhunan ay nais na mamuhunan sa isang stock, kadalasan ay binibili nila ang stock sa kasalukuyang presyo ng merkado at magbayad ng buong presyo para sa stock. Ang isang alternatibo sa pagbabayad ng buong presyo sa pagbili ay upang bilhin ito gamit ang margin. Talaga, ito ay isang 2: 1 na utang mula sa iyong brokerage, na nagbibigay-daan sa iyo, halimbawa, upang bumili ng $ 1,500 na halaga ng stock na may isang investment na $ 500.00 lamang

Ang isa pang paraan upang bumili ng stock nang walang pamumuhunan ang buong halaga ng pagbili sa punto ng pagbebenta ay ang paggamit ng mga opsyon sa stock. Ang pagbili ng mga opsyon sa stock ay nagpapahintulot sa iyo na magamit ang iyong mga pagbili nang higit pa kaysa posible sa kahit isang margined stock purchase.

Tinukoy ang Mga Pagpipilian sa Stock

Ang opsyon ng stock ay isang kontrata na nagbibigay sa iyo ng tama, ngunit hindi ang obligasyon, upang bumili o magbenta ng isang equity, karaniwang isang solong stock, sa isang tinukoy na presyo. Ang mga opsyon ay limitado sa oras, bagaman ang mga limitasyon ay may malawak na pagbabago. Kung hindi mo gamitin ang iyong karapatan bago ang petsa ng pag-expire, ang iyong pagpipilian ay mawawalan ng bisa at mawala mo ang buong halaga ng iyong pamumuhunan.

Maaaring gamitin ang mga opsyon sa stock upang i-trade ang isang stock para sa maikling termino o upang mamuhunan para sa isang mas mahabang term. Dahil ang lahat ng mga pagpipilian ay limitado sa oras, gayunpaman, ang karamihan sa mga pagpipilian ay ginagamit sa pagpapatupad ng isang mas maikling termino na diskarte sa kalakalan. Available ang mga opsyon sa stock sa karamihan ng indibidwal na mga stock sa US, Europe, at Asia. Tandaan na sa kaibahan sa 2: 1 pagkilos ng margin trading sa stock market, ang mga opsyon na kalakalan ay epektibong namumuhunan sa iyong mga pamumuhunan sa mas mataas na mga ratios. Pinapayagan ka nitong kontrolin ang isang malaking bilang ng mga asset na may maliit na puhunan lamang.

Lumalaki din ang iyong panganib.

Maraming iba't ibang mga uri ng mga opsyon na kontrata ang umiiral. Ang sumusunod ay isang halimbawa ng paggamit ng isang opsyon sa labas ng pera. Ang sumusunod na diskarte ay nagsasangkot sa pagbebenta ng mga pagpipilian ng put sa isang stock na walang aktwal na pagmamay-ari ng pinagbabatayan namamahagi. Ang mga nagsisimula na mangangalakal at mas bagong mga mamumuhunan ay maaaring walang access sa kakayahan na ito sa loob ng kanilang trading platform.

Pagbili ng Stock Paggamit ng Puts

Kapag gumagamit ng mga opsyon sa stock upang mamuhunan sa isang partikular na stock, ang mga dahilan para sa pamumuhunan sa mga opsyon ay maaaring kapareho ng kapag binibili ang aktwal na stock. Sa sandaling ang isang angkop na stock ay napili, isang karaniwang uri ng mga opsyon na kalakalan ay isinagawa tulad ng sumusunod:

1. Ibenta ang isa sa opsyon ng pera ilagay sa bawat 100 namamahagi ng stock
2. Maghintay para sa presyo ng stock upang mabawasan sa presyo ng strike ng mga pagpipilian ng put
3. Kung ang mga pagpipilian ay itinalaga (sa pamamagitan ng palitan), bilhin ang kalakip na stock sa presyo ng strike
4. Kung ang mga opsyon ay hindi itinalaga, panatilihin ang natanggap na premium para sa mga pagpipilian na inilagay bilang kita

Mga Bentahe ng Mga Opsyon

Mayroong tatlong pangunahing bentahe ng paggamit ng estratehiya ng stock option na ito upang bumili ng stock.

1. Kapag inilagay ang mga pagpipilian ay unang ibinenta, agad na natatanggap ng negosyante ang presyo ng mga pagpipilian na inilagay bilang kita. Kung ang presyo ng kalakal ay hindi bumababa sa presyo ng strike ng mga pagpipilian ng putong, ang negosyante ay hindi kailanman binibili ang stock at pinapanatili ang kita mula sa mga pagpipilian na inilagay.
2. Kung ang presyo ng presyo ng nagbabagang presyo ay bumababa sa presyo ng strike ng mga opsyon, ang negosyante ay maaaring bumili ng stock sa presyo ng strike, kaysa sa dati nang mas mataas na presyo ng merkado. Tulad ng pinipili ng negosyanteng nagbebenta ng mga opsyon, maaari niyang piliin ang presyo ng strike, at samakatuwid ay may ilang sukat na kontrol sa presyo na binabayaran niya para sa stock.
3. Sapagkat tinatanggap ng negosyante ang presyo ng mga pagpipilian na inilagay bilang kita, nagbibigay ito ng isang maliit na buffer sa pagitan ng presyo ng pagbili ng stock at ang breakeven point ng kalakalan. Ang buffer na ito ay nangangahulugan na ang presyo ng stock ay may isang maliit na unan bago ang pagbawas ng presyo ay nagreresulta sa pagkawala.

Isang Detalyadong Halimbawa ng Trade

Ang isang pang-matagalang stock investor ay nagpasya na mamuhunan sa XYZ kumpanya. Ang stock XYZ ay kasalukuyang nakikipagtulungan sa $ 430, at ang pag-expire ng susunod na pagpipilian ay isang buwan ang layo. Ang mamumuhunan ay nagnanais na bumili ng 1,000 pagbabahagi ng XYZ, kaya't isinasagawa nila ang mga sumusunod na kalakalan ng stock options:

Ibenta ang 10 mga naked na opsyon na opsyon (ang bawat opsyon na kontrata ay nagkakahalaga ng 100 pagbabahagi), na may strike price na $ 420, sa isang presyo na $ 7 bawat opsyon na kontrata. Ang mga pagpipilian sa pagbukas ay "hubad" sapagkat ang mamumuhunan ay hindi kasalukuyang nagmamay-ari ng kalakhang stock. Ang kabuuang halaga na natanggap para sa kalakalan na ito ay $ 7,000 (kinakalkula sa $ 7 x 100 x 10 = $ 7,000). Ang mamumuhunan ay tumatanggap ng $ 7,000 kaagad at pinanatili ito bilang kita.

Naghihintay ang mamumuhunan para sa presyo ng stock ng XYZ upang mabawasan sa presyo ng strike ng presyo ng mga pagpipilian ng $ 420. Kung ang presyo ng stock ay bumababa sa $ 420, ang mga pagpipilian sa pagbubukas ay gagawin, at ang mga pagpipilian na ilagay ay maaaring italaga ng palitan. Kung ang mga pagpipilian ay ilagay, ang mamumuhunan ay bibili ng stock ng XYZ sa $ 420 bawat share, na kung saan ay ang presyo ng strike na orihinal niyang pinili noong ibinenta niya ang mga inilalagay.

Kung ang mga balanse ay gagawin at ang mamumuhunan ay kailangang bumili ng kalakip na stock, ang $ 7,000 na natanggap para sa mga pagpipilian na inilalagay ay lilikha ng isang maliit na buffer laban sa kanyang stock investment na nagiging isang pagkawala. Ang buffer ay magiging $ 7 per share (kinakalkula bilang $ 7,000 / 1000 = $ 7). Nangangahulugan ito na ang mamumuhunan ay masira kahit sa isang presyo ng stock na $ 413, sa kabilang banda, ang stock investment ay nagiging isang pagkawala.

Kung ang presyo ng stock ng XYZ ay hindi bumaba sa presyo ng strike ng mga opsiyon ng putol na $ 420, ang mga pagpipilian ng paglalagay ay hindi gagawin, kaya ang mamumuhunan ay hindi bibili ng kalakip na stock. Sa halip, pinanatili ng mamumuhunan ang $ 7,000 na natanggap para sa mga pagpipilian na inilagay bilang kita.

Konklusyon

Ang mga opsyon ay may iba pang mga gamit na lampas sa saklaw ng artikulong ito. Sa maraming sitwasyon ng pamumuhunan, maaaring magkaroon ng kamalayan upang mamuhunan sa mga opsyon sa halip na ang kalakip na stock.Tandaan, gayunpaman, na ang pangunahing katotohanan ng mga pagpipilian sa kalakalan, na lubos mong nilalagyan ang iyong pamumuhunan, ay hindi maaaring hindi nangangahulugang ang iyong panganib sa pamumuhunan ay nadagdagan din.