Paano Naaapektuhan ng mga Bono ang Mga Bayad sa Interes ng Mortgage

Ang mga bono ay nakakaapekto sa mga rate ng interes ng mortgage dahil nakikipagkumpitensya sila para sa parehong uri ng mga namumuhunan. Pareho silang kaakit-akit sa mga namumuhunan na nagnanais ng isang maayos at matatag na pagbabalik kapalit ng mababang panganib.

May tatlong dahilan kung bakit ang mga bono ay mababa ang panganib. Una, ang mga ito ay mga pautang sa malalaking organisasyon, tulad ng mga lungsod, kumpanya, at mga bansa. Mas malamang na bayaran nila ang mga pautang kaysa sa mga indibidwal.

Pangalawa, ang mga namumuhunan ay may magandang dahilan upang maniwala na ang isang partikular na bono ay mababa ang panganib.

Iyan ay dahil pinag-aaralan ng mga ahensya ng rating ng ahensya ang bawat kumpanya at bono. Iniulat nila ang kaligtasan ng mga produktong ito.

Ikatlo, ang mga bono ay maaaring ibalik sa isang pampublikong merkado. Ang mga ito ay mga mahalagang papel na madaling ikakalakal. Ang isang mamumuhunan ay hindi kailangang panatilihin ang bono sa pamamagitan ng buhay ng utang.

Ang mga mamumuhunan sa bono ay naghahanap ng mga predictable na kinalabasan, ngunit ang ilan ay handa na kumuha ng mas mataas na panganib upang makakuha ng isang mas mahusay na pagbabalik. Iyon ang dahilan kung bakit mayroong iba't ibang uri ng mga bono. Ang mga mamumuhunan ay patuloy na naghahambing sa panganib ng mga bono kumpara sa gantimpala na inaalok ng mga rate ng interes. Ang pinakamataas na panganib na mga bono, tulad ng junk bonds at umuusbong na mga bono ng merkado, ay mayroon ding pinakamataas na pagbabalik. Ang mga bono na may medium risk at return isama ang karamihan sa mga bono ng korporasyon. Kasama sa pinakaligtas na mga bono ang karamihan sa mga munisipal na bono at mga tala ng Treasury ng pamahalaan ng Estados Unidos.

Ang lahat ng mga bonong ito ay nakikipagkumpitensya sa mga mortgage para sa mga mamumuhunan. Ngunit ang Treasurys ay may pinakamalaking epekto sa mga rate ng interes ng mortgage. Kung ang mga rate ng Treasury ay masyadong mababa, ang ibang mga bono ay mukhang mas mahusay na pamumuhunan.

Kung ang mga halaga ng Treasury ay tumaas, ang iba pang mga bono ay dapat din dagdagan ang kanilang mga rate upang akitin ang mga mamumuhunan.

Ang Mga Bono ng Treasury ay Nakakaapekto sa mga Rate ng Mortgage na Higit sa Iba Pang Bono

Ang mga mortgages ay mas mataas na panganib kaysa sa karamihan sa mga bono. Ang pangunahing dahilan ay ang mga ito ay mas mahaba-matagalang 15 taon o 30 taon. Ang pinaka-popular na mga bono na may mahabang termino ay ang Treasurys ng Estados Unidos.

Inaalok ang mga ito sa 10-taon, 20-taon, at 30-taon na mga termino. Ang mga bangko ay nagpapanatili ng mga rate ng interes sa mga pagkakasanglaang lamang ng ilang mga puntos na mas mataas kaysa sa mga tala ng Treasury. Dahil ang mga tala ng Treasury ay ginagarantiyahan ng pederal na pamahalaan, ang mga ito ay sobrang ligtas. Bilang isang resulta, ang mga namumuhunan ay hindi nangangailangan ng mataas na rate. Maraming mga mamumuhunan ang pumili ng mga pag-utang dahil nagbigay sila ng mas mataas na kita kaysa sa Treasurys.

Tulad ng mga rate ng interes sa mga tala ng U.S. Treasury na tumaas, nangangahulugan ito na ang mga bangko ay maaaring itaas ang mga rate ng interes sa mga bagong mortgage. Ang mga mamimili ay kailangang magbayad nang higit pa bawat buwan para sa parehong utang. Ito ay nagbibigay sa kanila ng mas mababa sa gastusin sa presyo ng bahay. Karaniwan, kapag ang mga rate ng interes tumaas, ang mga presyo ng pabahay ay bumagsak.

Ang Mga Treasurys ay Nakakaapekto lamang sa Fixed-Rate Mortgages

Ang mga benepisyo ng Treasury ay nakakaapekto lamang sa fixed-rate mortgages. Ang 10-year note ay nakakaapekto sa 15-taon na maginoo na pautang habang ang 30-taong bono ay nakakaapekto sa 30-taong pautang. Kapag ang mga antas ng Treasury ay tumaas, gayon din ang mga rate sa mga mortgage na ito. Alam ng mga bangko na maaari nilang itaas ang mga rate sa sandaling ginagawa ng kanilang pangunahing kakumpitensya.

Ang Federal Reserve ay nakakaapekto sa maiksing panahon at adjustable rate mortgages. Ang Federal Reserve ay nagtatakda ng isang target para sa rate ng pondong pondo. Ito ang rate ng mga bangko singilin ang bawat isa para sa mga overnight na pautang na kailangan upang mapanatili ang kanilang kinakailangan sa reserba. Ang rate ng pondo ng fed ay nakakaapekto sa Libor.

Iyan ang singil ng mga bangko sa bawat isa para sa isa, tatlo at anim na buwan na pautang. Nakakaapekto rin ito sa pangunahing rate. Iyon ang rate ng mga bangko na singilin ang kanilang mga pinakamahusay na mga customer. Para sa mga kadahilanang ito, ang nakakaapekto sa rate ng pondo ay nakakaapekto sa mga pautang na adjustable-rate. Ang mga karaniwang i-reset sa isang regular na batayan.

Kung Bakit Hindi Pinahahalagahan ng Mga Mas Mataas na Mga Halaga ng Treasury ang Pabahay sa 2013

Noong 2012 at 2013, ang mga presyo ng pabahay ay rebounding mula sa isang 33 porsiyento na dulot ng Great Recession. Sa maraming lugar, ang mga presyo ay nadoble sa loob lamang ng isang taon. Iyon ang senyas na hinanap ng maraming namumuhunan sa real estate. Tulad ng mga presyo na tumaas, muli nilang nadama na ang pabahay ay isang magandang pamumuhunan. Marami sa mga mamimili na ito ang ginamit cash, na nakaupo sa sidelines o namuhunan sa iba pang mga kalakal tulad ng ginto. Ang mga namumuhunan na ito ay hindi nagmamalasakit kung ang mga rate ng interes ay tumaas dahil hindi nila kailangan ang mga mortgage.

Ang ibang mga homebuyer ay nangangailangan ng mga pag-utang ngunit alam na marami pa rin ang puwang para sa mga presyo ng pabahay na mas mataas pa. Sila ay naniniwala na ang real estate ay pa rin ng isang mahusay na pamumuhunan, kahit na ang mga rate ng interes ay tumaas nang kaunti. Habang nadagdagan ang mga halaga ng muling pagbibili ng bahay, marami sa mga may-ari ng bahay na baligtad sa kanilang pagkakasangla ay maaaring mag-ibenta sa bahay na iyon at bumili ng bago.

Huling ngunit hindi bababa sa, habang nagpatuloy ang pagpapabuti ng ekonomiya, maraming tao ang bumalik sa trabaho sa unang pagkakataon sa mga taon. Sila ay naninirahan sa mga kamag-anak o mga kaibigan at sa wakas ay makakakuha ng paglipat at bumili ng bahay. Kaya kahit na mas mataas ang mga rate ng interes ng bono na naging sanhi ng pagtaas ng mga rate ng mortgage, hindi nito pinabagal ang pabahay sa merkado.

Nang apektado ang mga Halaga ng Mortgage sa Treasurys

Ang 2008 krisis sa pinansya ay nagpwersa sa mga rate ng Treasury sa isang mababang 200 taon. Ito ay isa sa mga ilang beses na apektado ang mga rate ng mortgage sa mga rate ng Treasury sa U.S.. Demand ng mamumuhunan para sa mga mahalagang papel na naka-back up sa mortgage ang lumikha ng krisis. Ito ang huli na humantong sa pinakamalalang urong mula sa Great Depression. Ang mga namumuhunan sa buong mundo ay tumakas sa mga ultra-safe na Treasurys. Pinahintulutan ng kanilang demand ang pamahalaang Austriya na mas mababang mga rate ng interes sa Treasurys.

Ano ang mga securities na naka-back up sa mortgage? Ang mga ito ay mga mahalagang papel na na-back sa pamamagitan ng mortgages na bangko pautang. Sa halip na i-hold ang mga ito para sa 15 taon sa 30 taon, ang mga bangko ay nagbebenta ng mortgages sa Fannie Mae at Freddie Mac. Ang dalawang kumpanya na pag-aari ng pamahalaang ito ay nagtipon ng sama-sama at nagbebenta ng mga ito sa ikalawang pamilihan. Iyon ay kung saan ang mga pondo sa pag-iilaw at malalaking bangko ay binibili sila bilang mga pamumuhunan.

Ang krisis sa pananalapi ay nagpakita na maraming mga securities-backed securities ang mapanganib. Naglalaman ito ng mga mataas at di-ibinalita na mga antas ng mga subprime mortgage. Nang bumagsak ang mga presyo sa bahay noong 2006, nag-trigger ito ng mga default.Ang panganib ay kumakalat sa mga pondo ng pondo, pondo at mga korporasyon na nagmamay-ari ng mga derivatives na ito. Na nilikha ang krisis sa pananalapi at pag-urong.

Akon Lalim: Paano Nakakaapekto ang mga Bond sa Stock Market | Paano Naka-epekto ang Mga Bono sa Ekonomiya ng U.S.