Interes Only Loan: Definition, Pros, Cons, Types

Ang isang interes lamang na pautang ay isang adjustable-rate mortgage na nagpapahintulot sa borrower na magbayad lamang ng rate ng interes para sa mga unang ilang taon. Iyan ay madalas na isang mababang "teaser" rate. Ang pagbabayad ay tumataas at bumaba sa Libor rate. Ang Libor ay kumakatawan sa Rate ng Nag-aalok ng London Interbank. Ito ang rate ng mga bangko singil sa bawat isa para sa mga panandaliang pautang. Kung ang LIBOR ay tumataas, gayon din ang pagbabayad ng interes.

Ang "teaser rate" na pambungad na panahon ay karaniwang tumatagal ng isa, tatlo, o limang taon. Pagkatapos nito, nag-convert ang utang sa isang maginoo na mortgage. Ang interes rate ay maaaring tumaas. Ang buwanang pagbabayad ay dapat ding sumakop sa ilan sa mga punong-guro. Na pinapataas ang pagbabayad ng maraming. Ang ilang mga interest-only mortgages ay nangangailangan ng borrower na bayaran ang buong balanse pagkatapos ng pambungad na panahon.

Ang mga interes lamang na mga pautang ay tinatawag ding mga kakaibang pautang at mga kakaibang mortgage. Minsan tinawag silang mga subprime na pautang kahit na hindi lamang sila naka-target sa mga may sub-prime credit score.

Tatlong Bentahe

Ang unang bentahe ay ang buwanang pagbabayad sa isang interest-only na mortgage ay sa simula ay mas mababa kaysa sa isang para sa isang maginoo na pautang. Na nagpapahintulot sa mga borrowers na magbayad ng mas mahal na bahay. Ito ay gagana lamang kung ang plano ng borrower ay gumawa ng mas mataas na mga pagbabayad pagkatapos ng pambungad na panahon. Halimbawa, ang ilan ay nagpapataas ng kanilang kita bago ang intro period up. Ang iba ay nagbabalak na ibenta ang bahay bago ang mga utang ay nag-convert. Ang mga natitirang borrowers ay muling mamumuhunan sa isang bagong pautang na interes lamang. Ngunit hindi ito gumagana kung ang mga rate ng interes ay bumangon.

Ang ikalawang kalamangan ay ang isang borrower ay maaaring magbayad ng interes-lamang na mortgage mas mabilis kaysa sa isang maginoo utang. Ang mga karagdagang pagbabayad ay direktang papunta sa prinsipal sa parehong mga pautang. Ngunit, sa isang interes lamang na pautang, ang mas mababang punong-guro ay bumubuo ng bahagyang mas mababang pagbabayad sa bawat buwan. Sa isang maginoo na pautang, binabawasan nito ang punong-guro, ngunit ang buwanang kabayaran ay nananatiling pareho. Ang mga borrower ay maaaring magbayad ng utang nang mas mabilis, ngunit hindi nila napagtanto ang benepisyo hanggang sa katapusan ng panahon ng pautang. Pinahihintulutan ng isang utang na interes lamang ang mga borrowers na maunawaan agad ang benepisyo.

Ang ikatlong kalamangan ay ang flexibility ng nagbibigay ng interes lamang na utang. Halimbawa, ang mga borrower ay maaaring gumamit ng anumang dagdag na pera, tulad ng mga bonus o itataas, upang mag-apply sa punong-guro. Sa ganoong paraan, hindi nila napansin ang pagkakaiba sa kanilang pamantayan ng pamumuhay. Kung mawalan sila ng trabaho o magkaroon ng hindi inaasahang gastos sa medikal, maaari silang bumalik sa pagbabayad lamang ng halaga ng interes. Iyon ay gumagawa ng isang interes-lamang utang na higit na mataas sa isang maginoo mortgage para sa disiplinahin pera manager.

Tatlong Disadvantages

Una, mapanganib ang mga pautang para sa mga borrower na hindi nakakaalam na mag-convert ang utang. Madalas nilang hindi kayang bayaran ang mas mataas na pagbabayad kapag ang "rate ng teaser" ay magwawakas. Maaaring hindi maunawaan ng iba na wala silang anumang katarungan sa tahanan. Kung ibenta nila ito, wala silang makukuha.

Ang ikalawang kawalan ay nangyayari para sa mga nagbibilang sa isang bagong trabaho upang bayaran ang mas mataas na kabayaran. Kapag iyon ay hindi napatunayan, o kung ang kasalukuyang trabaho ay nawala, ang mas mataas na halaga ay isang kalamidad. Ang iba ay maaaring magplano sa refinancing. Ngunit kung tumaas ang mga rate ng interes, hindi nila kayang bayaran ang refinance, alinman.

Ang ikatlong peligro ay kung bumabagsak ang mga presyo ng pabahay. Na nasasaktan ang mga may-ari ng bahay na nagplano na ibenta ang bahay bago pa nag-convert ang utang. Noong 2006, hindi nakapagbenta ang mga may-ari ng bahay, yamang mas malaki ang halaga kaysa sa bahay. Ang bangko ay mag-aalok lamang ng refinance sa bago, mas mababang halaga ng equity. Ang mga may-ari ng bahay na hindi kayang bayaran ang pinataas na pagbabayad ay pinilit na i-default sa mortgage. Ang mga interes lamang na mga pautang ay isang malaking dahilan kaya nawala ang maraming tao sa kanilang mga tahanan.

Mga Uri

Maraming mga uri ng subprime na mga pautang batay sa modelong interes lamang. Karamihan sa mga ito ay nilikha pagkatapos ng 2000, upang mapakain ang pangangailangan para sa subprime mortgages. Iyon ay dahil ang mga bangko ay nagsimulang pagtustos ng kanilang mga pautang sa mga securities na naka-back up sa mortgage. Ang mga derivatives na ito ay naging popular na nilikha nila malaking demand para sa mga kalakip na mortgage asset. Sa katunayan, ang mga interest-only na pautang na ito ay bahagi ng kung ano ang naging sanhi ng subprime mortgage crisis.

Narito ang paglalarawan ng mga kakaibang pautang na ito. Ang kanilang destructiveness ay nangangahulugan na marami ang hindi na magagamit.

• Pinahihintulutan ng mga hinihiling ng ARM ang mga borrower na piliin ang kanilang buwanang halaga ng pagbabayad sa unang limang taon.
• Ang mga negatibong pautang na amortization ay idinagdag sa, sa halip na ibawas mula, ang punong-guro bawat buwan.
• Kinakailangan ng mga pautang sa lobo na ang buong utang ay mababayaran pagkatapos ng 5-7 taon.
• Ang mga walang-pera na pautang ay nagpahintulot sa borrower na kumuha ng pautang para sa down payment.