Mga Bonds vs Bond Funds - Alin ang Pinakamahusay?

Kapag inihambing ang mga bono kumpara sa mga pondo ng bono, may ilang mga makabuluhang bagay na nagpapabago sa kanila. Ang pinakamahalaga, ang mga namumuhunan ay matalino upang makilala ang mga pagkakaiba upang gumawa ng matalinong mga pagpapasya tungkol sa paghawak ng mga iba't ibang uri ng seguridad sa kanilang sariling mga portfolio.

Ang mga katanungang nauuna sa isip tungkol sa mga bono kumpara sa mga pondo ng bono ay kinabibilangan ng: Mayroon bang pinakamainam na oras upang mamuhunan sa isa sa iba pang mga? Aling isa ang pinakamainam para sa akin, mga bono o mga pondo sa isa't isa?

Narito ang mga pangunahing kaalaman na kailangan mong malaman upang sagutin ang mga tanong na ito at higit pa …

Kahulugan ng isang Bono at Paano Nagtatrabaho ang mga Bond

Ang mga bono ay mga obligasyon sa utang na inisyu ng mga entity, tulad ng mga korporasyon o pamahalaan. Kapag bumili ka ng isang indibidwal na bono, ikaw ay mahalagang pagpapahiram ng iyong pera sa entidad para sa isang nakasaad na tagal ng panahon. Bilang kapalit ng iyong pautang, ang entidad ay magbabayad sa iyo ng interes hanggang sa katapusan ng panahon (ang petsa ng kapanahunan) kapag matatanggap mo ang orihinal na puhunan o halaga ng pautang (ang punong-guro).

Ang mga uri ng mga bono ay inuri ng nilalang na nagbibigay sa kanila. Kabilang sa mga entidad na ito ang mga korporasyon, mga kagamitan sa pagmamay-ari ng publiko, at estado, mga lokal at pederal na pamahalaan.

Ang mga bono ay kadalasang gaganapin ng mamumuhunan ng bono hanggang sa kapanahunan. Ang mamumuhunan ay tumatanggap ng interes (fixed income) para sa isang tinukoy na tagal ng panahon, tulad ng 3 buwan, 1 taon, 5 taon, 10 taon o 20 taon o higit pa. Maaaring magbago ang presyo ng bono habang ang mamumuhunan ay nagtataglay ng bono ngunit ang mamumuhunan ay maaaring makatanggap ng 100% ng kanyang paunang puhunan (ang punong-guro) sa panahon ng kapanahunan.

Samakatuwid walang "pagkawala" ng punong-guro hangga't ang mamumuhunan ay may hawak na bono hanggang sa kapanahunan (at ipagpalagay na ang nagbigay na entidad ay hindi default dahil sa matinding kalagayan, tulad ng bangkarota).

Ang isang halimbawa ng isang bono ay gagana tulad nito: Ang nag-isyu na entity, sabihin nating isang korporasyon tulad ng Ford Motor Company, ay nag-aalok ng mga bono na nagbayad ng 7.00% na interes para sa 30 taon.

Ang mamumuhunan ng bono ay nagpasiya na gusto niyang bumili ng $ 10,000 na bono. Nagpadala siya ng $ 10,000 sa Ford at nakakakuha ng certificate ng bono bilang kapalit. Ang bono mamumuhunan ay makakakuha ng 7% bawat taon ($ 700), kadalasang nahati sa dalawang 6-buwan na pagbabayad. Pagkatapos ng pagkamit ng 7% kada taon sa loob ng 30 taon, ang mamumuhunan ay makakakuha ng $ 10,000 pabalik.

Kahulugan ng Mga Pondo ng Bono at Paano Gagawa ng Mga Pondo ng Bond

Bond mutual funds ay mutual funds na namuhunan sa mga bono. Tulad ng iba pang mga pondo sa isa't isa, ang mga pondo ng mutual ng bono ay tulad ng mga basket na nagtataglay ng dose-dosenang o daan-daang mga indibidwal na mga mahalagang papel (sa kasong ito, mga bono). Ang isang tagapamahala ng pondo ng bono o pangkat ng mga tagapamahala ay magsisiyasat sa mga nakapirming mga merkado ng kita para sa mga pinakamahusay na bono batay sa pangkalahatang layunin ng pondo ng mutual na bono. Ang (mga) tagapamahala ay pagkatapos ay bumili at magbenta ng mga bono batay sa pang-ekonomiya at aktibidad ng merkado. Ang mga tagapamahala ay kailangang magbenta ng mga pondo upang matugunan ang mga redemptions (withdrawals) ng mga namumuhunan.

Para sa kadahilanang ito, ang mga tagapamahala ng pondo ng bono ay bihirang magkaroon ng mga bono hanggang sa kapanahunan.

Tulad ng sinabi ko dati, ang isang indibidwal na bono ay hindi mawawalan ng halaga hangga't ang hindi nagbabayad ng bono (dahil sa pagkabangkarote, halimbawa) at ang bono mamumuhunan ay nagtataglay ng bono hanggang sa kapanahunan. Gayunpaman, ang isang pondo sa pagbebenta ng bono ay maaaring makakuha o mawalan ng halaga, na ipinahayag bilang Net Asset Value - NAV, dahil ang mga (mga) tagapamahala ng pondo ay madalas na nagbebenta ng mga kalakip na mga bono sa pondo bago ang kapanahunan.

Samakatuwid, Ang mga pondo ng bono ay maaaring mawalan ng halaga. Ito ay posibleng ang pinakamahalagang pagkakaiba para sa mga mamumuhunan upang tandaan na may mga bonong kumpara sa mga pondo ng magkabilang panig.

Narito kung bakit: Imagine kung isinasaalang-alang mo ang pagbili ng isang indibidwal na bono (hindi isang pondo sa isa't isa). Kung ang mga bono ngayon ay nagbabayad ng mas mataas na mga rate ng interes kaysa sa mga bono ng kahapon, nais mong natural na bumili ng mas mataas na mga bonong nagbabayad ng interes ngayon upang makatanggap ka ng mas mataas na kita (mas mataas na ani). Gayunpaman, maaari mong isaalang-alang ang pagbabayad para sa mas mababang interes na nagbabayad ng mga bono ng kahapon kung ang taga-isyu ay handang magbigay sa iyo ng diskwento (mas mababang presyo) upang bilhin ang bono. Tulad ng maaari mong hulaan, kapag lumalagpas ang mga rate ng interes ay tumataas ang mga presyo ng mas lumang mga bono ay mahulog dahil ang mga mamumuhunan ay humihiling ng mga diskwento para sa mas matanda (at mas mababang) mga pagbabayad ng interes.

Dahil dito ang mga presyo ng bono ay lumipat sa tapat na direksyon ng mga rate ng interes at mga presyo ng pondo ng bono ay sensitibo sa mga rate ng interes. Ang mga tagapamahala ng pondo ng Bond ay patuloy na bibili at nagbebenta ng mga kalakip na bono na gaganapin sa pondo upang ang pagbabago sa mga presyo ng bono ay magbabago sa NAV ng pondo.

Sa kabuuan, maaaring mawalan ng halaga ang isang pondo ng bono kung ang tagapamahala ng bono ay nagbebenta ng isang malaking halaga ng mga bono sa isang umuunlad na kapaligiran sa antas ng interes dahil ang mga mamumuhunan sa bukas na merkado ay humihingi ng diskwento (magbabayad ng mas mababang presyo) sa mas lumang mga bono na nagbabayad ng mas mababang interes mga rate.

Alin ang Pinakamahusay para sa Pamumuhunan - Mga Pondo ng Bonds o Bond?

Sa pangkalahatan, ang mga mamumuhunan na hindi komportable na nakakakita ng mga pagbabagu-bago sa halaga ng account ay maaaring mas gusto ang mga bono sa mga pondo ng mutual ng bono. Bagaman ang karamihan sa mga pondo ng bono ay hindi nakakakita ng makabuluhang o madalas na pagbaba ng halaga, ang isang konserbatibong mamumuhunan ay maaaring hindi kumportable na nakakakita ng maraming taon ng matatag na mga natamo sa kanilang pondo ng bono, na sinusundan ng isang taon na may pagkawala.

Gayunpaman, ang average na mamumuhunan ay walang oras, interes o mapagkukunan upang mag-research ng mga indibidwal na bono upang matukoy ang pagiging angkop para sa kanilang mga layunin sa pamumuhunan. Sa napakaraming iba't ibang uri ng mga bono, ang paggawa ng isang desisyon ay maaaring tila napakalaki at ang mga pagkakamali ay maaaring gawin sa pagmamadali.

Habang mayroon ding maraming uri ng mga pondo ng bono upang pumili mula sa, ang isang mamumuhunan ay maaaring bumili ng sari-sari na halo ng mga bono na may mababang halaga ng pondo ng index, tulad ng Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) at makatiyak ng average na pang-matagalang pagbalik at magbubunga na may relatibong mababang pagkasumpungin.

Bond Lading: Kapag Namumuhunan sa Bonds at Bond Mutual Funds Gumagawa ng Sense

Ang 'Bond Laddering' ay isang nakapirming diskarte sa pamumuhunan ng kita kung saan ang mamumuhunan ay bumibili ng mga indibidwal na mga mahalagang papel ng bono ng iba't ibang mga maturity. Katulad ng CD na nagtatakda ng pangunahing layunin ng mamumuhunan ay upang mabawasan ang panganib ng rate ng interes at upang madagdagan ang pagkatubig.

Ang pinakamainam na oras upang magamit ang hagdan ng bono ay kapag ang mga rate ng interes ay mababa at simula ng pagtaas. Kapag ang mga rate ng interes ay tumataas, ang mga presyo ng mutual fund ay karaniwang bumabagsak. Samakatuwid at mamumuhunan ay maaaring magsimulang unti-unti ang pagbili ng mga bono habang ang mga rate ay mas mataas na umakyat sa "pag-lock" na mga ani at i-minimize ang presyo na panganib ng mga pondo ng mutual ng bono.

Disclaimer: Ang impormasyon sa site na ito ay ipinagkakaloob lamang para sa mga layuning talakayan, at hindi dapat maling maunawaan bilang payo sa pamumuhunan. Sa ilalim ng hindi pangyayari ang impormasyong ito ay kumakatawan sa isang rekomendasyon upang bumili o magbenta ng mga mahalagang papel.