Video: INVESTMENT TIPS | Parnassus Endeavor Fund - 010917 2025
Ano ang maaaring higit pang "lumang paaralan" na may pananagutang pamumuhunan sa lipunan kaysa sa saligan na ang mga kumpanya na nagpapatatag ng magagandang trabaho ay magiging matagumpay na mga negosyo? Mukhang may kabuluhan.
Iyan ang sinabi ni Jerome Dodson, presidente ng Parnassus Investments, naisip noong 2005 nang sinimulan niya ang Parnassus Endeavor Fund. Siya ay may isang pakiramdam na ang isang magandang lugar ng trabaho ay isang magandang negosyo at nagpapakita ng mahusay na return ng investment. Ngunit wala siyang katibayan upang ipakita iyon.
Pagkatapos ay sinabi ni Milton Moskowitz, ang may-akda ng taunang "100 Pinakamahusay na Mga Kumpanya sa Trabaho" ng Fortune Magazine na ang Russell Group, na nag-publish ng maraming index ng stock, sinubok ang marami sa "100 Pinakamahusay" sa loob ng maraming taon at nalaman na ang mga pagbabalik ay mas mataas kaysa sa S & P 500. Nang maglaon, sabi ni Dodson isang propesor sa Unibersidad ng Pennsylvania's Wharton School ay nagsagawa ng katulad na pag-aaral at nagtapos ang parehong.
"Ibinigay ko sa akin ang ilang matitibay na ebidensiya na ang isang magandang lugar ng trabaho ay magbibigay ng magandang return investment," sabi ni Dodson.
Sa katunayan apat na taon mamaya ang Parnassus Endeavor Fund ay naging isang nangungunang pondo na gumaganap, batay sa mga pagraranggo nito sa Morningstar, ngayon ay isang limang-star na pondo sa katunayan. Bumalik sa unang apat na taon nito, ang Parnassus Endeavor ay umabot sa 26.6 porsyento na inilalagay ito sa unang percentile para sa mga pondo ng paglago ng malalaking cap. At pagkatapos ng unang 10 taon nito, ang pondo ay ang namamalaging pondo ng US SRI sa lahat.
Ang pagganap ng bituin ay nakatulong sa pondo na lumago mula sa $ 9 milyon lamang sa katapusan ng Marso sa higit sa $ 34 milyon sa katapusan ng Hunyo, na ngayon ay halos $ 1.5 Bilyong sa sukat.
"Nagpapatuloy ang pera sa pagganap," sabi ni Dodson.
Pinipili ng Parnassus Endeavor Fund ang 35 hanggang 40 stock nito mula sa isang pool ng mga kumpanya na nakalista sa 100 Pinakamahusay na Mga Kumpanya sa Fortune sa Trabaho Para sa o kung hindi man ay kinilala bilang mahusay na mga lugar ng trabaho. Nalalapat din nito ang estilo ng pamumuhunan na isinasaalang-alang ng Dodson ang pamumuhunan sa halaga ng Graham & Dodd, kahit na ang Morningstar ay nagtatakda ng pondo bilang paglago.
Iniisip ni Dodson na may tatlong posibilidad kung bakit ang mga magandang lugar sa trabaho ay gumagawa ng magandang pamumuhunan. Ang una ay ang pagkakaroon ng isang magandang lugar ng trabaho ay isang tagapagpahiwatig ng napaliwanagan na pamamahala.
"Ang mga taong sapat na matalino upang magkaroon ng isang mahusay na lugar ng trabaho at magkaroon ng mga progresibong halaga ay magiging progresibo sa iba pang mga lugar tulad ng marketing at pananalapi at pagpapatakbo," sabi niya. "Kaya ito ay isang tagapagpahiwatig ng mabuting pamamahala."
Ang ikalawang posibilidad ay ang mga kumpanya na tinatrato ang kanilang mga empleyado ay magkakaroon ng mga empleyado na nagtatrabaho nang mas matalino at mas matalinong.
"Kung nagtatrabaho ako para sa isang kumpanya na isang pawis na tindahan, na may mga problema sa paggawa, malamang na hindi ako magiging motivated na gawin bilang isang magandang trabaho tulad ng gagawin ko kung ako ay nagtatrabaho sa isang kumpanya na may isang magandang lugar ng trabaho, " sabi niya.
Ang ikatlong posibilidad ay ang mga kumpanya na mahusay para sa mga di-lugar na dahilan, tulad ng malakas na kakayahan sa marketing o finance ay maaaring kayang bayaran ang dagdag na mga gastos na nauugnay sa isang mahusay na lugar ng trabaho. Kabilang dito ang mas mataas na suweldo, pagbabahagi ng kita, at iba pang mga benepisyo.
Habang kinabibilangan ng Dodson ang listahan ng Fortune bilang bahagi ng mga pangunahing kompanya nito upang isaalang-alang, hindi ito sinusundan nang walang taros. Ang kumpanya ng imbakan ng datos NetApp ay niraranggo bilang isa sa huling listahan ng Fortune 100 ilang oras na ang nakalipas, ngunit hindi ito sa Parnassus Endeavour Fund dahil ito ay pinondohan ng $ 128 milyon ng pamahalaang pederal noong nakaraang tagsibol para sa overcharging ng mga ahensya ng ahensya ng gobyerno.
Pagkatapos pumili ng mga kumpanya gamit ang isang pinakamahusay na screen ng lugar ng trabaho, hitsura Dodson upang makita kung ang mga ito ay undervalued. Kung ang ratio ng kasalukuyang firm / earnings ratio ng kumpanya (P / E) ay mas mababa sa limang-taong average nito, ito ay magiging posibilidad ng pamumuhunan. Ang parehong ay totoo kung ang iba pang mga kasalukuyang ratio ay nasa ibaba ng kanilang limang-taong average.
Ang mga may pag-aalinlangan ay maaaring magtaltalan na ang mga kumpanya na kasama sa Workplace Fund ay simpleng mga kumpanya na may mahusay na operasyon at pananalapi at ang anggulo sa lugar ng trabaho ay hindi nauugnay. Hindi naman iniisip ni Dodson.
"Tingnan ang aming Parnassus Fund," sabi niya. "Magaling na ito sa nakalipas na tatlo o apat na taon, ngunit hindi pati na rin ang Pagsisikap. Ang pondo na iyon ay hindi mahigpit tungkol sa lugar ng trabaho, ngunit kinakailangan sa lahat ng iba pang mga aspeto ng lipunan. Gayunpaman, mas mahusay ang Pondo ng Endeavor. Ito ang pinakamahusay sa lahat ng aming mga pondo. "
Libreng Mga Pamumuhunan sa Pamumuhunan Maaari Mo Bang Dalhin Online
Kumuha ng matalino tungkol sa iyong pera bago ka magretiro. Ang mga pitong libreng online investment classes ay nag-aalok ng isang mahusay na paraan upang matuto mula sa bahay.
Mga Pangunahing Kaalaman sa Pamumuhunan sa Pamumuhunan para sa Mga Bagong Namumuhunan
Ang isang unit trust investment, o UIT na kung minsan ay tinatawag na, ay isang basket ng mga stock, mga bono, REIT, o iba pang mga mahalagang papel na ibinebenta sa mga indibidwal na mamumuhunan.
Mga Tip sa Pamumuhunan sa Mga Mutual Fund
Ang pinakamahusay na mga tip sa pamumuhunan sa mga mutual na pondo ay ang mga pangunahing kaalaman sa oras na nasubukan. Alamin kung paano piliin ang pinakamahusay na pondo, panatilihing mababa ang mga gastos, at maiwasan ang mga pagkakamali.