Pagtataya ng Mga Kinita Batay sa P / E Ratio

Ang ratio sa mga kinita (P / E) ratio ay isang pangkaraniwang formula na ginagamit sa pagsusuri ng mga stock at stock market. Sinasabi nito sa iyo na ang halaga ng mga namumuhunan ay handang magbayad para sa isang dolyar ng mga iniulat na kita. Mayroong ilang iba't ibang mga paraan ang P / E ratio ay maaaring kalkulahin. Nasa ibaba ang tatlong karaniwang ginagamit na mga kalkulasyon.

Mga Kinita sa Huling Taon

Ang pagkalkula na ito ay tumatagal sa kasalukuyang presyo ng isang stock na hinati ng mga kita ng nakaraang taon.

Tingnan natin ang isang kumpanya na ang presyo ng stock ay $ 50 / share. Ipagpalagay natin na ang kumpanya ay kumikita at nag-ulat ng kita na $ 5 / share. Ang P / E ay magiging $ 50 / $ 5 o isang ratio ng 10 hanggang 1. Nangangahulugan ito na, sa kasalukuyang presyo, ang mga mamumuhunan ay handang magbayad ng $ 10 para sa bawat $ 1 ng mga natanggap na kita.

Ang problema sa pag-asa sa pagkalkula na ito ay ang posibilidad na ang susunod na taon ay walang katulad ng nakaraang taon; Ang mga kita ng korporasyon ay maaaring makatulong sa akin ng mas mataas, o mas mababa.

Pagtatantya sa Kita

Ang pagkalkula na ito ay tumatagal sa kasalukuyang presyo ng stock (o pangkat ng mga stock) na hinati ng isang average ng lahat ng mga hinulaang kita na inilalabas ng mga analyst at ang mga kumpanya mismo. Ang problema sa pagkalkula na ito ay mayroong maraming mga okasyon kung saan ang mga kumpanya ay hindi kumita ng kung ano ang kanilang inaasahan upang kumita.

Ang laro na hulaan ay ang dahilan kung bakit mahirap pag-aralan ang mga stock at stock market. Walang sinuman ang tunay na nakakaalam kung ano ang mangyayari sa susunod na taon. Ang mga propesyonal na namumuhunan o mga kumpanya sa pamamahala ng pamumuhunan ay gagawing pagtataya. Ang ilan ay tama, at ang ilan ay magiging mali.

Ang mga manunuri at mga pagtataya ng analyst ay laging nagbabago habang nagiging available ang bagong impormasyon.

Kapag tinitingnan mo ang mga website ng mga pananaliksik sa stock, karaniwan ay magbibigay sila sa iyo ng mga ratio batay sa mga nakalipas at inaasahang kita. Nagbibigay ito sa iyo ng isang frame ng sanggunian upang gamitin kapag inihambing ang isang kumpanya sa isa pang kumpanya na nasa parehong industriya. Kung ang dalawang katulad na mga kumpanya ay may iba't ibang mga P / E ratios, gusto mong gumawa ng higit pang pananaliksik upang malaman kung bakit.

Average na Sampung Taon

Ang pagkalkula na ito ay kadalasang ginagamit upang tingnan ang halaga ng isang buong merkado sa halip ng isang indibidwal na stock. Kinakailangan ang kasalukuyang presyo ng merkado na hinati ng mga kita ng korporasyon na na-average sa nakalipas na sampung taon. Ang ratio na ito ay tinatawag na P / E 10, at ang pamamaraan ay binuo ni Propesor Robert Schilling. Ito ay dinisenyo upang kahit na ang mga hindi pagkakapare-pareho na maaaring magamit mula sa paggamit lamang ng isang taon ng nakalipas o inaasahang mga kita ng data.

Sinusuportahan ng maraming pananaliksik ang pagpapatunay ng P / E 10 bilang angkop na paraan upang mapahalagahan ang isang merkado sa kabuuan. Maaari itong maging kapaki-pakinabang sa pag-uunawa kung saan ang mga bagay ay may kaugnayan sa nakaraan. Ang data na ito ay kadalasang ginagamit upang matukoy kung gaano "mahal" ang pamilihan.

Kapag tumatakbo ang mga istatistika sa stock market, kadalasan ay pinakamahusay na gamitin ang lahat ng tatlong uri ng P / E ratios - hindi isa lamang. Anuman ang paraan ng pagtingin mo sa mga ratio ng P / E, ang impormasyon ay walang silbi maliban kung maaari mong ilagay ito sa pananaw.