Ano ang Loob ng Sales ng Mutual Fund?

Isang kaibigan ko minsan ay nagtanong sa akin ng ilang mga katanungan tungkol sa pagtatrabaho sa isang bagong stockbroker. Ang maikling kuwento ay maikli, siya at ang kanyang kasintahan ay lumipat sa buong bansa at binisita ang kanilang lokal na tanggapang pansangay ng isa sa mga pinakamalaking kumpanya ng pamumuhunan sa Estados Unidos. Siya ay iniharap sa isang iminungkahing portfolio, ngunit binanggit ng bagong broker na ang lahat ng kanyang mga pagbili ng mutual fund ay magkakaroon ng "limang porsyento na pag-load ng benta" sa kanila. Matapos ang kanilang pagpupulong, nakipag-ugnay sa akin ang kaibigan ko at gustong malaman kung ano ang load ng benta sa isa't isa ay, dapat o hindi siya dapat nababahala, at kung ang 5% na pag-load ng benta ay masyadong mataas, masyadong mababa, o patas.

Ang mga ito ay mahusay na mga katanungan at ang bawat bagong mamumuhunan ay darating sa ibang araw. Upang matulungan kang mas mahusay na maunawaan ang nag-load ng mga benta ng mutual, magbibigay ako ng maikling pangkalahatang ideya kung ano sila, kung bakit umiiral ang mga ito, at kung paano mo dapat pangasiwaan ang mga ito kung nakaharap ka sa posibilidad na magbayad ng isa sa iyong stockbroker.

Ang Load ng Sales sa Mutual Fund ay isang Uri ng Komisyon

Ang mga kompanya ng pamamahala ng pera, kabilang ang mga kumpanya ng mutual fund, kumita ng pera sa pamamagitan ng pagtatambak ng mga asset at singilin ang isang bayad sa bawat taon. Upang makakuha ng mga stockbroker na ibenta ang kanilang pondo sa halip na libu-libong pondo na inaalok ng mga kakumpitensiya, ang ilang mga pondo sa mutual na subukan upang palambutin ang pakikitungo sa kompensasyon ng broker sa pamamagitan ng pagbibigay upang bayaran ang broker ng isang porsyento ng lahat ng kanilang makuha sa kanilang mga kliyente upang mamuhunan. Ito ay tinatawag na "load" o "load ng benta." Ang isang matagumpay na broker ay maaaring gumawa ng daan-daang libong dolyar mula lamang nagbebenta mga produkto ng pamumuhunan mo at hindi mula sa kanyang pagganap.

Ito ay isang skewed na sistema ng insentibo na hindi pabor sa iyo, ang mamumuhunan.

Mas masahol pa, ang pag-load ng benta ay hindi lumabas sa bulsa ng kumpanya sa mutual fund. Ito ay direkta mula sa iyong pamumuhunan!

Ang Dalawang Uri ng Pag-load ng Sales ng Mutual Fund

Mayroong dalawang mga uri ng naglo-load ng mga benta ng mutual na pondo - nag-load na front-end na benta at nag-load ng mga back-end na benta (tinatawag din na mga ipinagpaliban na benta na naglo-load).

• Front End Sales Loads: Ang mga ito ay mga bayad sa marketing na binabayaran sa harap ng panahon ng pamumuhunan. Kung nag-invest ka ng $ 100,000 sa isang mutual fund na may 5% na benta ng pag-load, kapag nag-invest ka, ang $ 5,000 ay dadalhin sa iyong account at ginagamit upang bayaran ang broker at iba pang mga distributor na nakatulong sa iyo upang piliin ang investment na iyon. Nangangahulugan ito na magsisimula ka na lamang ng $ 95,000 sa pera na nagtatrabaho para sa iyo. Sa paglipas ng panahon, ito ay maaaring gumawa ng isang malaking pagkakaiba: Kung ang iyong mutual fund ay lumago ng 8% na compounded para sa 50 taon, na $ 5,000 benta load singil ay magreresulta sa iyo ng pagkakaroon ng $ 234,508 sa mas mababa kayamanan.

• Back End Load Sales o Mga Balanse na Ipinagpaliban ng Balanse: Ang mga bayad sa pagmemerkado na binabayaran kapag ikaw ibenta ang pamumuhunan. Sa ganoong paraan, ang lahat ng iyong pera ay gumagana para sa iyo mula sa umpisa, ibig sabihin ay mas pinagsasama kung pinili mo ang isang matagumpay na pondo sa isa't isa o iba pang produkto ng pamumuhunan. Ito ay tumatagal pa rin ng isang kagat mula sa iyong mga stock, ngunit ito ay mas mababa sa ibabaw ng pang-run kaysa sa front-end na naglo-load ng mga benta. Ang pag-load sa likod ng benta sa likod ay kinakalkula sa halos lahat ng mga kaso mula sa paunang pamumuhunan na ginawa, hindi ang panghuli na halaga ng paghawak kapag nagbebenta ka ng iyong posisyon. Ang ilang mga mutual na pondo ng mga back-end na mga benta ay may nagwawalang katangian. Nangangahulugan ito na sa bawat pagdaan ng taon, mapapatawad ka sa pagbabayad ng isang bahagi ng pag-load ng benta kung ikaw ay magbenta ng iyong puhunan. Sa karamihan ng mga kaso, ang pagbaba ng pag-load ng back-end na benta ay magreresulta sa pagmamay-ari mo ng walang benta ng pag-load kung gaganapin mo ang investment sa loob ng pitong taon o higit pa, na maaaring hikayatin ang pangmatagalang pag-iisip. Kailangan mong basahin ang prospectus ng mutual fund, gayunpaman, upang malaman ang mga detalye ng iyong mga partikular na pananatili.

Ang dapat mong malinaw sa iyo ay ang mga resulta ng pagbebenta ng pondo sa isa't isa sa mas kaunting pera sa iyong bulsa sa karamihan ng mga kaso. Iyon ay humahantong sa amin sa isa sa mga pinakamahalagang tuntunin ng pamumuhunan sa mutual fund: Dapat mong hindi kailanman bumili ng mutual fund na may benta load.

Dapat Mong Malamang Huwag Bumili ng Mutual Fund na may Load ng Benta

Bilang isang pangkalahatang tuntunin, dapat mong iwasan ang mga pondo sa isa't isa na may mga naglo-load na mga kalakal na nakakabit sa kanila. Iyon ay pulos isang gastusin sa marketing. Inalis mo ang iyong checkbook at isulat ito upang magbayad ng isang komisyon na hindi nais ng pondo ng kumpanya sa mutual na magbayad mismo! Iyan ay nangangahulugang nawawalan ka ng lahat ng mga dividends, interest at capital gains na maaari mong ginawa sa kabilang banda sa pera na iyon.

Ang mga kumpanyang tulad ng Vanguard at Fidelity ay gumawa ng mga pondo na walang-load ang virtual na pamantayan para sa mga mamumuhunan. Maaari mong bisitahin ang kanilang site at buksan ang isang account nang direkta o kahit na bumili ng pagbabahagi sa pamamagitan ng karamihan sa mga stockbrokers.