Paano Lumipat ang Mga Komodidad sa 2016

Maraming mga presyo ng kalakal ang tumaas sa mataas sa panahon ng malaking hilaw na hilaw na materyal na merkado na masakit sa panahon mula sa 2008-2012. Ang presyo ng langis na krudo ay mas mataas sa $ 147 kada bariles noong 2008. Ang ginto ay nagtataas sa lahat ng oras na mataas na $ 1920.70 bawat onsa noong 2011 at ang tanso ay umaakyat sa higit sa $ 4.65 bawat pound sa parehong taon. Noong 2012, ang presyo ng mais ay lumubog sa higit sa $ 8.40 bawat bushel at soybeans naabot lahat ng oras na mataas sa ilalim lamang ng $ 18 bawat bushel. Sa mga taon na iyon, karamihan sa lahat ng mga kalakal ay naka-post ng mataas na rekord habang ang Austrian dollar ay mahina at ang mga pandaigdigang interest rate ay mas mababa.

Ang isang Bull Market sa mga kalakal

Ang pandaigdigang krisis sa pananalapi noong 2008 ay nagdulot ng maraming pagkasumpungin na pumasok sa mga merkado sa lahat ng mga klase ng asset at mga kalakal ay walang pagbubukod. Gayunpaman, ang mga makatutulong na patakaran ng central bank ng quantitative easing at mababang panandaliang rate ng interes na sumunod sa 2008 financial debacle ay lubos na sumusuporta sa mga presyo ng hilaw na materyales. Ang dami ng easing ay isang sentral na tool sa bangko na nagpapahintulot sa isang awtoridad ng pera na bumili ng mga may kapangyarihang mga isyu ng utang na may kapangyarihang (at kung minsan). Pinapayagan ng QE ang mga sentral na bangko na impluwensiyahan ang daluyan at mas matagal na mga rate ng interes habang ini-print nila ang pera upang bumili ng mga bono.

Bukod pa rito, kapag ang mga awtoridad ng pera na ito ay bumaba sa mga panandaliang mga rate ng interes, pinasisigla nito ang mga implasyon sa implasyon sa pamamagitan ng paghikayat sa paghiram at paggastos at pagbawalan sa pag-save. Ang mga presyo ng kalakal ay may posibilidad na tumugon sa mga implasyon ng implasyon, at ang dahilan kung bakit sila ay lubhang pinahahalagahan mula sa 2008-2011 habang ang mga sentral na bangko ay nagsimula sa isang stimulative warpath upang labanan ang mga deflationary at recessionary pressures sa domestic at pati na rin ang pandaigdigang ekonomiya.

Nagtatapos ang Bull Market

Ang ekonomiya ng U.S. ay ang pinakamalaking sa mundo at kapag nagsimula itong maging malinaw na ang mga panganib na sumunod sa 2008 krisis ay nasa pagbaba, ang sentral na bangko ay nagsimulang magpadala ng mga senyales na ang QE ay magtatapos at ang mga panandaliang interes ay hindi mananatili sa zero magpakailanman. Habang ang ekonomiya sa U.S. ay bumuti pagkatapos ng 2011 mga presyo ng kalakal ay nagsimulang mahulog. Sa sektor ng butil, pinahihintulutan ng tagtuyot ng 2012 ang toro na manatili sa loob ng isa pang taon mula sa mga presyo ng kalakal ng 2013-2015, bilang isang klase ng pag-aari na ginawa ng mas mababang mga mataas at mas mababang antas.

Sa huli 2015 at maagang 2016, maraming mga hilaw na materyales ang nahulog sa multiyear lows. Ang langis na krudo ay kinakalakal hanggang $ 26.05 kada bariles sa kalagitnaan ng Pebrero 2016, higit sa 82 porsiyento sa ibaba ng peak ng 2008. Ang ginto ay nahulog sa $ 1046 sa huli 2015, higit sa 45 porsiyento mula sa 2011 highs nito. Copper traded sa ilalim lamang $ 1.94 sa unang bahagi ng 2016, 58 porsiyento sa ibaba ng 2011 highs. Maraming iba pang mga halimbawa. Ang mga pang-agrikultura na mga kalakal, riles, presyo ng enerhiya, at mga mineral ay bumagsak sa pinakamababang antas sa mga taon sa pagsisimula ng 2016.

Ang mga kailanganin ay mahalagang mga ari-arian sa mundo na lubos na sensitibo sa mga gumagalaw sa mga pera at nakapirming mga merkado ng kita. Ang dolyar ay ang reserbang pera ng mundo, at ito ay ang benchmark na mekanismo sa pagpepresyo para sa mga hilaw na materyales. Kapag ang dolyar ay nagpapalakas sa mga kalakal ay malamang na lumipat nang mas mababa at kapag ito ay nagpapahina sa iba pang mga pera, ang mga presyo ng hilaw na materyal ay malamang na pinahahalagahan. Pagdating sa mga rate ng interes, ang mas mataas na mga rate ay tataas ang halaga ng pagdadala ng mga imbentaryo ng raw na materyal habang ang mas mababang rate ng interes ay kabaligtaran lamang.

Nang maging maliwanag na magtatapos ang sentral na bangko ng UE sa QE sa 2014 at magsimulang tumaas ang mga rate ng interes sa 2015, ang dolyar ay pinahahalagahan laban sa iba pang mga pera, at ang mga presyo ng kalakal ay lumipat nang mas mababa. Kapag ang Fed ay nagpatala ng mga rate sa unang pagkakataon sa siyam na taon sa Disyembre 2015 at ipinangako ang 3-4 higit pa tulad ng pagtaas sa 2016, maraming mga presyo ng kalakal inilipat sa multiyear lows sa huli ng 2015 at maagang 2016.

Mga Bodega Ibaba sa Simula ng 2016

Nagsimula ang 2016 sa pangit na paraan; ang domestic stock market ng Intsik ay bumagsak, at maraming iba pang mga indeks ng equity sa buong mundo ang sinundan sa isang kaso ng Asian contagion. Ang Tsina ay ang demand na bahagi ng pangunahing equation para sa mga kalakal dahil ang bansa ay ang pinakamalaking populasyon sa mundo at paglago sa nakalipas na mga dekada ay naging dahilan upang madagdagan ng mga Intsik ang mga pagbili ng hilaw na materyal. Habang ang Chinese stock market ay mas mababa ang cascaded, nagbigay ito ng dahilan ng US central bank upang i-pause kung ito ay dumating sa kanilang patakaran ng pagtaas ng mga rate ng interes.

Bumagsak ang dolyar mula sa taas ng 100 sa kontrata ng index ng futures ng dollar at bumaba ang mga presyo ng raw materyal. Noong Pebrero 11, nang ang isang index ng S & P500 ay nag-post ng 11.5 porsiyento na pagkawala sa taon, ang Baltic Dry index ay nahulog sa lahat ng oras na 290. Ang Baltic Dry Index ay sumusukat sa pagpapadala ng aktibidad ng mga dry bulk cargos sa buong mundo. Ang aktibidad sa mga merkado ng kalakal ay tumigil. Gayunpaman, ang Pebrero 11 ay minarkahan ang mga lows para sa maraming mga ari-arian, at ang mga merkado ay nagsimulang mapabuti sa mga linggo at buwan na sinundan.

Samantala, ang U.S. Fed ay nanatili sa sidelines at hindi nagdadagdag ng mga rate. Sa simula, ito ay ang potensyal ng Asian contagion na tumigil sa Fed mula sa isa pang pagtaas ng rate ng interes. Nang lumapit ang Hunyo, isang reperendum sa United Kingdom na lumabas sa European Union ay nagbanta na mapataas ang pagkasumpungin sa mga merkado sa mundo. Habang ang maginoo karunungan ay na ang U.K. ay mananatili sa loob ng Europa, ang Hunyo 24 bumoto shocked merkado kapag sila bumoto upang umalis. Ibinigay ni Brexit ang Fed ng isa pang dahilan upang manatili sa sidelines.

Sa habang panahon, ang mga presyo ng kalakal ay tumaas sa ginto na humahantong sa daan. Ang dilaw na metal traded hanggang sa higit sa $ 1384 sa kalagayan ng pagboto ng Brexit at pilak na umakyat sa itaas ng $ 21. Parehong mahalagang mga metal na nakuha pabalik sa mga buwan ng pagsunod sa unang bahagi ng Hulyo highs ngunit iba pang mga kalakal na ginanap sa kamangha-manghang fashion.

Ang langis na langis ay tumaas mula lamang sa itaas $ 26 kada bariles noong Pebrero sa mahigit na $ 50 sa simula ng Oktubre.Ang presyo ng asukal ay nadagdagan mula 10.13 cents kada pound noong Agosto 2015 hanggang sa 24 cents noong Setyembre 29, 2016. Ang mga presyo ng iron ore, sink, tin, nickel, at lead ang nakapaglagay ng double-digit na mga kita sa 2016. Sa marahil ang pinaka na nagsasabi ng signal para sa mga hilaw na materyal na merkado, ang Baltic Dry Index ay tumaas mula 290 noong Pebrero hanggang 915 noong unang bahagi ng Oktubre, isang pagtaas ng mahigit 215 porsyento.

Sa habang panahon, ang bangko ng U.S. na bangko ay hindi nagtataas ng mga rate ng interes na nagbibigay ng suporta para sa maraming mga presyo ng hilaw na materyal.

Isang Bagong Bull Lumitaw Mula sa Mga Prospekto ng kalakal

Lumilitaw na ang mga presyo ng hilaw na materyales ay umabot sa isang makabuluhang ibaba batay sa pagkilos ng presyo na sumunod sa mga lows na iyon. Ang mga merkado ay bihirang lumipat sa isang tuwid na linya, at habang ang mga kalakal ay marahil ang pinaka-pabagu-bago ng lahat ng mga ari-arian, sila ay walang mga pagbubukod. Gayunpaman, ang naka-imbak na nakakamit ng raw material class sa 2016, na umaabot sa higit sa 10% sa unang tatlong-kapat ng taon.

Habang ang U.S. Federal Reserve ay malamang na mapataas ang rate ng Fed Funds sa pulong ng Disyembre o sa simula ng 2017, ang antas na iyon ay tataas lamang sa 50-75 batayan ng punto na may mababang antas ng kasaysayan. Samantala, ang mga rate ng interes sa Europa at Japan ay nanatili sa negatibong teritoryo. Ang mga rate ng mababang interes ay patuloy na nagbibigay ng suporta para sa mga kalakal bilang mga market head sa 2017. Bukod pa rito, ang bear market mula 2012-maagang 2016 ay naging sanhi ng maraming mga producer ng mataas na gastos upang lumabas sa merkado, at nangangahulugan na ang produksyon ay nasa mga kamay ng mas malakas at maayos -magtangkilik na mga entity.

Kasabay nito, may katibayan na ang napakalaking inventories ng mga hilaw na materyales ay bumababa sa isang oras kung kailan ang output ay pinabagal, at ang demand ay tumatawag. Bukod dito, patuloy na sinusuportahan ng demograpikong mga uso ang makatwirang paliwanag na mas maraming tao sa mundo ang mangangailangan ng higit pang mga kalakal sa mga darating na taon. Ang klasikal na teorya sa pang-ekonomiya at sentido komun ay nag-utos habang ang pagtaas ng demand, ang mga inventories ay bumagsak, at ang mga presyo ay tataas.

Ang bawat kalakal ay may mga indibidwal na supply at demand na mga katangian. Maraming mga kadahilanan na dumating sa paglalaro pagdating sa landas ng hindi bababa sa paglaban para sa mga presyo ng hilaw na materyal kabilang ang panahon, pandaigdigang pang-ekonomiya at pampulitikang mga uso at iba pang endogenous at exogenous pressures. Gayunpaman, dahil ang mga commodities ng mga asset class ay lumilitaw na nakagawa ng isang makabuluhang ilalim sa huli ng 2015 at maagang 2016 at ngayon ang landas ng hindi bababa sa pagtutol ay mas mataas sa mga buwan at taon na darating.

Ang mga presyo ng raw materyales ay ilan sa mga pinaka-pabagu-bago ng mga asset na kalakalan. Karaniwan, ang pagkasumpungang kalakal ay lumampas sa pagkakaiba sa stock, bono, pera at iba pang mga klase sa pag-aari, samakatuwid; ang mas mataas na daan ay magiging anumang bagay ngunit isang makinis na biyahe. Ang 2016 ay malamang na maalaala bilang isang taon kung saan ang mga kalakal sa merkado, bilang isang klase ng asset, ay naging mas mataas at dapat na magdala ng mas maraming mamumuhunan at negosyante pabalik sa mga pamilihan na kanilang inabandunang sa mga nakaraang taon.

Ang ilang mga Advice sa Papalapit kalakal Merkado

Ang bawat tao'y nagmamahal sa isang toro merkado dahil psychologically, ito ay malayo mas madaling pumunta mas mahaba kaysa sa kumuha ng isang maikling posisyon. Ang pagtaas ng pakikilahok ng mga speculators at mamumuhunan ay magsisilbi upang madagdagan ang pagkatubig at kung minsan, ang pagkasumpungin sa mundo ng mga kalakal. Ang isa sa mga ginintuang panuntunan para sa pamumuhunan sa mga kalakal ay ang pagbili sa presyo ng mga dips sa panahon ng mga kurso ng toro sa merkado ay may gawi na nagbibigay ng pinakamainam na resulta. Sa isang pabagu-bago ng klase ng asset, ito ay palaging mas mahusay na diskarte sa mga merkado na may pag-iingat. Ang pagbili kapag ang mga presyo ay mas mababa ang pagwawasto sa isang panandaliang batayan ay nagdaragdag ng mga pagkakataon na ang pag-profit bilang pangunahing trend ay hihigit sa mga asset na mas mataas.

Pagdating sa mga produkto ng ETF at ETN, ang mga hindi kinakailangang sasakyan ay angkop para sa medium-term trading. Gayunpaman, ang isang tao ay dapat lumapit sa naaangkop na mga sasakyan. Bagaman ito ay nakatutukso upang bumili ng mga magagamit na ETFs o ETNs at hawakan ang mga ito, ang mga produktong ito ay pinaka-epektibo kapag nagtatrabaho sa isang napaka-short-term na batayan. Ang kalakalan o pamumuhunan sa mga produkto na magagamit ay angkop para sa mga intra-araw na posisyon at hindi dapat manatili sa mga portfolio para sa mas mahaba kaysa sa isang maliit na araw. Ang isa sa mga pinakamahalagang katangian ng isang matagumpay na kalakal na negosyante o mamumuhunan ay ang kakayahang mag-ehersisyo ang disiplina at manatili sa isang plano sa kalakalan.

Kapag isinasaalang-alang ang isang posisyon sa pamumuhunan, magtatag ng isang plano kasama ang kung magkano ang panganib na nais mong kunin at tiyakin na ang gantimpala na hinahanap mo ay pantay o mas mataas kaysa sa panganib na iyon. Sa sandaling kumuha ka ng posisyon, manatili sa iyong plano. Laging tandaan, huwag mag-alala tungkol sa nawawalang isang pagkakataon, pagkuha ng isang tubo masyadong sa lalong madaling panahon, o pagkuha ng isang pagkawala. Sa pabagu-bago ng mundo ng mga kalakal na namumuhunan, palaging may isa pang pagkakataon sa paligid ng sulok.