Ang Mga Pangunahing Kaalaman ng Shorting Stock

Ang pagpapaikli ng stock ay matagal nang naging popular na pamamaraan ng kalakalan para sa mga speculator, gambler, arbitrager, pondo ng hedge, at mga indibidwal na mamumuhunan na nais na kumuha ng potensyal na malaking panganib ng pagkawala ng kapital. Ang pagpapaikli ng stock, na kilala rin bilang maikling pagbebenta, ay nagsasangkot sa pagbebenta ng stock na hindi nagmamay-ari ng nagbebenta, o namamahagi na kinuha ng nagbebenta sa pautang mula sa isang broker. Ang mga mangangalakal ay maaari ring magbenta ng iba pang mga mahalagang papel na maikli, kabilang ang mga pagpipilian.

Pag-unawa sa Pagganyak na Ibenta ang Maikling

Ang mga short sellers ay nagsasagawa ng mga transaksyong ito dahil naniniwala sila na ang presyo ng stock ay bumaba pababa, at kung ibenta nila ang stock ngayon, maibabalik nila ito sa mas mababang presyo sa isang punto sa hinaharap. Kung gagawin nila ito, magkakaroon sila ng tubo na binubuo ng pagkakaiba sa pagitan ng kanilang ibenta at bumili ng mga presyo. Ang ilang mga mangangalakal ay maikling nagbebenta ng husto para sa haka-haka, habang ang iba ay nagnanais na umiwas, o maprotektahan, ang kanilang panganib sa downside kung mayroon silang mahabang posisyon-sa ibang salita, kung mayroon sila ng namamahagi ng pareho o isang kaugnay na stock nang tahasan.

Shorting ABC Shares

Ipagpalagay na naniniwala ka na ang presyo ng stock ng ABC ay sobra sa timbang, at ang pag-crash ng stock sa lalong madaling panahon. Naniniwala ka na ito nang malakas na nagpasya kang humiram ng 10 namamahagi ng stock ng ABC mula sa iyong broker, at ibenta ang mga pagbabahagi sa pag-asa na maaari mong muling bumili ng ipinadala ang mga ito sa mas mababang presyo, ibalik ang mga ito sa broker, at bulsa ang pagkakaiba.

Magpatuloy ka upang ibenta ang 10 na namumuhunan namamahagi sa $ 50 bawat isa, pocketing $ 500 sa cash. Sa totoo lang, magbabayad ka ng isang maliit na komisyon, at, depende sa pag-time, baka kailangan ding magbayad ng mga dividend sa mamimili ng iyong pagbabahagi, ngunit ang mga ito ay tinanggal sa halimbawa para sa pagiging simple. Kaya ngayon mayroon kang $ 500 sa cash at may obligasyon, sa isang punto sa hinaharap, upang makabili at ibalik ang 10 pagbabahagi ng stock ng ABC. Kung ang stock ay mas mataas sa halagang $ 50, mawawalan ka ng pera dahil kailangan mong magbayad ng mas mataas na presyo upang muling bumili ng ipinagbili ang pagbabahagi at ibalik ito sa account ng broker.

Halimbawa, kung ang stock ay napunta sa $ 250 bawat share, kailangan mong gumastos ng $ 2,500 upang ibalik ang 10 namamahagi na utang mo sa brokerage. Pinapanatili mo pa rin ang orihinal na $ 500, kaya ang iyong net loss ay magiging $ 2,000. Sa kabilang banda, kung ang kumpanya ay mangyayari sa pagkabangkarote, ang stock ay i-delisted at maaari mo itong ibalik para sa ilang pennies kada bahagi, malamang, at bulsa halos lahat ng naunang mga nalikom na benta bilang kita.

Isang Halimbawa ng Tunay na Buhay

Ang pinakasikat (at nakapipinsala) na halimbawa ng pagkawala ng pera dahil sa pagpapaikli ng stock ay ang Northern Pacific Corner ng 1901. Ang mga pagbabahagi ng isang partikular na riles ay umakyat mula sa $ 170 hanggang $ 1,000 sa isang araw, nagbabagsak sa ilan sa mga pinakamayayamang tao sa Estados Unidos habang sinubukan nilang bumili ng pagbabahagi at ibalik ang mga ito sa mga nagpapahiram mula sa kanino sila hiniram ang stock upang gawin ang kanilang mga maikling benta.

Mag-ingat sa mga Panganib

Kapag ikaw ay maikli sa isang stock, inilalantad mo ang iyong sarili sa isang potensyal na malaking pinansiyal na panganib. Sa ilang mga kaso, kapag ang mga namumuhunan at mga mangangalakal ay nakikita na ang isang stock ay may isang malaking maikling interes, ibig sabihin ang isang malaking porsyento ng mga magagamit na namamahagi ay shorted sa pamamagitan ng speculators, sila pagtatangka upang itaboy ang presyo ng stock. Maaari itong pilitin ang mga speculators na may maikling posisyon upang "masakop," o ibalik ang mga pagbabahagi bago ang presyo ay napupunta na mataas, at ito ay nagpapakita ng isang tiyak na halaga ng kontrol sa presyo ng stock bago ang isang malaking halaga ng haka-haka ay nagiging sanhi ng malaking pagkalugi.

Kung nais mong ibenta ang stock maikli, huwag ipagpalagay na laging ikaw ay maaaring bumili ng repurchase ito kahit kailan mo gusto, sa isang presyo na gusto mo. Ang merkado para sa isang ibinigay na stock ay naroroon. Kung walang sinuman ang nagbebenta ng stock, o maraming mga mamimili, kabilang ang mga panic buyer, na sanhi ng iba pang mga maikling nagbebenta na nagsisikap na isara ang kanilang mga posisyon habang nawawalan sila ng mas maraming pera, maaari kang magkaroon ng isang seryosong pagkalugi. Maaari mo ring gisingin sa isang anunsyo na ang pagkuha ng kumpanya ay nakuha para sa isang 40 porsiyento premium sa kasalukuyang presyo ng stock kasama ang isang espesyal na $ 10 per share dividend, halimbawa, na nangangahulugan na ang mga maikling nagbebenta ay agad na naapektuhan at maaaring magkaroon ng malubhang pagkalugi.

Unawain na ang mga presyo ng stock ay maaaring maging pabagu-bago, at hindi ipalagay na para sa isang stock na galing sa presyo A hanggang presyo C, dapat itong dumaan sa presyo B.

Maaari mong o hindi maaaring magkaroon ng pagkakataon na bumili o magbenta sa pataas o pababa. Ang mga presyo ay maaaring agad na i-reset, na may bid o humingi ng mga presyo na tumatalon nang mas mabilis nang mabilis. Ang panganib ng pagkalugi sa isang maikling sale ay walang katapusan, sa teorya, dahil ang presyo ng stock ay maaaring patuloy na tumaas na walang limitasyon. Ang maikling pagbebenta taktika ay pinakamahusay na ginagamit ng mga napapanahong mga mangangalakal na alam at maunawaan ang mga panganib. Sa wakas, ang pagpapaikli ng stock ay napapailalim sa sarili nitong hanay ng mga patakaran. Halimbawa, hindi ka maaaring maikli ng stock na penny, at bago ka makapagsimula ng pagpapaikli ng stock, ang huling kalakalan ay dapat na isang uptick o maliit na pagtaas ng presyo.

Ang Balanse ay hindi nagbibigay ng serbisyo sa buwis, pamumuhunan, o pinansyal at payo. Ang impormasyon ay iniharap nang walang pagsasaalang-alang sa mga layunin sa pamumuhunan, pagpapaubaya sa panganib, o pinansiyal na kalagayan ng anumang partikular na mamumuhunan at maaaring hindi angkop para sa lahat ng namumuhunan. Ang nakaraang pagganap ay hindi nagpapahiwatig ng mga resulta sa hinaharap. Ang pamumuhunan ay nagsasangkot ng panganib kasama ang posibleng pagkawala ng punong-guro.