Talaan ng mga Nilalaman:
Video: Japan and the U.S. Corporate and Financial System 2024
Ang isang mortgage ay isang pangmatagalang utang na nakukuha sa halaga ng bahay. Sinisingil nito ang mababang interes na may 15 hanggang 30-taong termino. Ito ay dinisenyo upang gawing mas abot-kaya ang pagmamay-ari ng bahay.
Mga Uri
Ang pinaka-popular na uri ng mortgage ay ang maginoo na 30-taon na fixed-interest rate loan. Mula noong 1999, ito ay kumakatawan sa 70 porsiyento sa 90 porsiyento ng lahat ng mga mortgage. Ang 15-year fixed rate loan ay malawakang ginagamit, dahil pinapayagan nito ang mga tao na bayaran ang kanilang utang sa kalahati ng oras.
Ang mga adjustable mortgage ay maaaring mag-alok ng mas mababang mga rate ng interes at mga buwanang pagbabayad kaysa sa pautang na nakapirming rate. Sila ay magiging mas mahal kapag ang mga rate ng interes ay tumaas mula sa 200-taong lows ngayon.
Ang mga subprime lenders ay lumikha ng maraming mga kakaibang pautang. Nakakaakit sila ng mga customer sa pamamagitan ng pagbibigay ng mababang mga rate ng "teaser" para sa unang ilang taon. Ang mga ito ay mapanganib para sa mga bagong borrowers. Maaaring hindi nila alam na ang pagbabayad ay tumataas nang malaki pagkatapos ng unang bahagi ng sweetheart. Narito ang ilan sa mga pinakapopular:
- Pinag-iutang na mga pautang: Mga napakababang pagbabayad na hindi binawasan ang punong-guro para sa mga unang ilang taon.
- Pagpipilian sa ARM na pautang: Pinipili ng mga naghahanap ng buwis kung magkano ang babayaran bawat buwan sa unang limang taon.
- Negatibong mga pautang sa pagbabayad ng utang sa pamamagitan ng mga hulog: Mga pautang na interes lamang na nagpapataas ng punong-guro bawat buwan, dahil mas mababa ang bayad kaysa sa interes.
- Ang mga ultra-long fixed loans na pautang: Ang mga ito ay 40-50 na taon na maginoo na pagkakasangla.
- Mga pautang sa lobo: Dapat silang refinanced o bayaran pagkatapos ng 5-7 taon.
- Walang-pera na pautang: Ang mga ito ay nagpapahintulot sa borrower na kumuha ng pautang para sa down payment.
Kasaysayan
Bago ang Great Depression, ang mga mortgages sa bahay ay 5 hanggang 10 taong pautang para sa 50 porsiyento lamang ng halaga ng bahay. Ang punong-guro ay angkop bilang isang pagbabayad ng lobo sa pagtatapos ng termino. Ang mga bangko ay may maliit na panganib.
Nang bumagsak ang mga presyo ng pabahay ng 25 porsiyento sa panahon ng Great Depression, hindi maaaring kayang bayaran ng mga may-ari ng bahay ang pagbabayad ng lobo.
Ang mga bangko ay hindi pinapayagan ang refinancing. Sa pamamagitan ng 1935, 10 porsiyento ng lahat ng mga tahanan ay nasa foreclosure.
Upang ihinto ang pagpatay, nagbago si Pangulong Roosevelt ng limang kritikal na mga lugar na may kinalaman sa pabahay bilang bahagi ng New Deal:
- Ang Loan Corporation ng May-ari ng Tahanan ay bumili ng isang milyon na mga mortgage mula sa mga bangko. Binago nito ang mga ito sa pang-matagalang, fixed-rate mortgage na alam natin ngayon, at ibinalik sa kanila.
- Ang Federal Housing Administration ay nagbigay ng mortgage insurance.
- Ang Federal National Mortgage Association ay lumikha ng isang pangalawang merkado para sa mga mortgage.
- Ang Federal Deposit Insurance Corporation ay nakaseguro ng mga deposito sa bangko.
- Ang Glass-Steagall ay nagbabawal sa mga bangko mula sa pamumuhunan ng mga pondo ng mga depositor sa mga mapanganib na pakikipagsapalaran tulad ng stock market.
Ang mga pagbabagong ito ay tumugon sa isang sakuna sa ekonomiya. Hindi sila idinisenyo upang maging isang homeownership policy. Gayunpaman, mas naging abot-kaya ang kanilang pag-aari ng bahay. Pinalalawak nila ang termino ng utang. Na binawasan ang mga buwanang gastos at inalis ang pangangailangan upang muling mamili. Pinondohan ng mga bangko ang mga pautang salamat sa FDIC-insured na deposito sa bangko.
Noong 1944, binawasan ng pagbabayad ang Department of Veterans Affairs mortgage insurance program. Hinihikayat nito ang mga bumabalik na beterano sa digmaan upang bumili ng mga bahay na itinayo sa mga suburb. Na nag-udyok ng pang-ekonomiyang aktibidad sa industriya ng pagtatayo ng bahay.
Salamat sa lahat ng mga pederal na programa, ang homeownership ay tumaas mula sa 43.6 porsiyento noong 1940 hanggang 64 porsiyento ng 1980.
Gumawa ang gobyerno ng espesyal na batas upang lumikha ng mga savings at pautang ng mga bangko upang mag-isyu ng mga mortgage na ito. Sa buong 1960s at 1970s, halos lahat ng mortgages ay ibinibigay sa pamamagitan ng pagtitipid at mga pautang. Matagumpay ang mga bangko na ito dahil ang mga tao ay nag-deposito ng mga pondo sa mga savings account. Ang pamahalaan ay nakaseguro ng mga deposito, kaya ginamit ng mga tao ang mga account, kahit na ang interes na kinita ay hindi gaanong. Ito rin ay kinokontrol ng gobyerno. Ang S & L ay maaaring mananatiling kumikita sa pamamagitan ng pagbabayad ng mas mababang mga rate ng interes sa mga deposito kaysa sa kanilang sisingilin sa mga mortgage.
Noong dekada 1970, lumikha si Pangulong Nixon ng pawalang implasyon sa pamamagitan ng paghihiwalay sa lahat ng relasyon sa pagitan ng A.S. dollar at ang standard na ginto. Ang mga bangko ay nawala sa mga deposito dahil hindi nila matutugma ang interes na binabayaran ng mga account sa market ng pera.
Nabawasan ang pagpopondo na kailangan nila upang mag-isyu ng mga pagkakasangla.
Upang matulungan ang mga bangko, ipinasa ng Kongreso ang Garn-St. Batas sa Depositor ng Institusyon ng Germain. Pinapayagan nito ang mga bangko na itaas ang mga rate ng interes at mas mababang mga pamantayan sa pagpapautang. Pinapayagan din nito ang S & Ls na gumawa ng mga pautang sa komersyal at mamimili. Ito ang humantong sa krisis sa pagtitipid at pautang, at ang kabiguan ng kalahati ng mga bangko ng bansa.
| Taon | % ng Kita ng Sambahayan | % ng mga Asset ng Sambahayan | % ng GDP |
|---|---|---|---|
| 1949 | 20 | 15 | 15 |
| 1979 | 46 | 28 | 30 |
| 2001 | 73 | 41 | 50 |
(Pinagmulan: Richard K. Green at Susan M. Wachter, "Ang American Mortgage sa Makasaysayang at Internasyonal na Konteksto," University of Pennsylvania, Setyembre 21, 2005)
Paano Nakakaapekto ang mga Mortgages sa Ekonomiya
Sa panahon ng pangangasiwa ni Pangulong Clinton, nagreklamo ang mga bangko na hindi sila maaaring makipagkumpetensya sa mga internasyunal na pamilihan sa pananalapi. Ang Kongreso ay deregulated sa industriya at pinawalang-bisa ang Glass-Steagall Act. Pinapayagan nito ang mga bangko na gamitin ang mga garantisadong pondo ng mga depositor upang mamuhunan sa mga peligrosong derivatives. Ang pinakasikat sa mga ito ay ang security-backed na seguridad.
Ang mga bangko ay magkakaroon ng sama-samang mga mortgages, at pagkatapos ay ibenta ito sa Fannie Mae, Freddie Mac, o iba pang mga mamumuhunan. Sila ay isinegurong laban sa default sa pamamagitan ng mga credit default na swap. Ang pangangailangan para sa mga mahalagang papel na ito ay napakataas na ang mga bangko ay nagsimulang pagbaba ng mga pamantayan sa mga pinagbabatayang pautang. Di-nagtagal, pinahintulutan ng mga subprime mortgage na halos sinuman na maging isang may-ari ng bahay.
Bilang resulta, ang porsyento ng utang ng mortgage kumpara sa gross domestic product ay umangat mula sa 50 porsiyento noong 2000 hanggang halos 70 porsiyento noong 2004. Ang lahat ay naging mabuti hanggang ang mga presyo ng pabahay ay nagsimulang bumaba noong 2006. Hindi na muling ibalik o ibenta ang kanilang mga bahay, . Maraming mamumuhunan ang nagbayad sa kanilang mga default na swap ng credit na ang pangunahing tagaseguro, American International Group, ay halos buwal. Ganiyan ang ginawa ng subprime mortgage crisis ang 2008 financial crisis.
Alamin kung Paano Mga Epekto ng Mga Pahintulot ng Mga Epekto sa Pagbebenta
Ang mga pahayag ng benepisyo ay nakakatulong sa pag-tap sa mga emosyon ng iyong pag-asa at pakawalan sila sa pagbili. Ngunit walang tamang batayan, wala silang kahulugan.
Fannie Mae o FNMA: Kahulugan, Kasaysayan, Epekto sa Ekonomiya,
Si Fannie Mae ay isang entidad na pagmamay-ari ng pamahalaan na nagbibigay ng pangalawang pamilihan para sa mga mortgage sa bahay. Paano ito gumagana at nakakaapekto sa ekonomiya. Ang kinabukasan nito.
Libreng Trade Agreement: Kahulugan, Mga Uri, Mga Halimbawa ng US, Epekto
Ang mga kasunduan sa libreng kalakalan ay nag-uugnay sa mga taripa at iba pang paghihigpit sa kalakalan sa pagitan ng dalawa o higit pang mga bansa. Narito ang 3 pangunahing uri, na may mga halimbawa ng U.S..