Minsan ang Pinakamalaking Pangmatagalang Pamumuhunan ay Nakatago sa Plain Sight

Ang isa sa mga pangunahing patakaran ng pamumuhunan ay KISS, na kilala rin bilang "Keep It Simple, Stupid". Mayroong maraming mga paraan upang maipasok ang araling ito sa iyong paghahanap para sa pinansiyal na kalayaan. Para sa karamihan ng mga mamumuhunan, dapat itong dumating sa anyo ng pagpili ng mga pondo ng index na mababa ang halaga upang maglingkod bilang pundasyon ng isang portfolio. Nangangahulugan ito ng pag-iwas sa mga bagay na hindi mo nauunawaan. Sa larangan ng pagkakaroon ng pagmamay-ari sa mga indibidwal na negosyo, kadalasan ay kinabibilangan ng pag-iwas sa isang bitag maraming mamumuhunan ang nakakaakit ng pagnanasa: Na, tinitingnan kung ano ang tinatawag ng isang sikat na ekonomista na ang mga "sinubukan at totoo" na mga kumpanya na bihirang nagbago, ay lubhang kapaki-pakinabang, at pump out kailanman- Ang pagtaas ng mga kabuuan ng libreng cash flow para sa mga stockholders sa kabila ng pagiging sobrang ordinaryong bibigyan sila ng pangalawang sulyap.

Sa nakaraang linggo, ang aking asawa at ako ay naglalakbay sa pamamagitan ng Atlanta, Georgia, kung saan kami ay tumigil sa pamamagitan ng The World of Coke. Ang mga opisyal na archive ng The Coca-Cola Company na kasama ang mga exhibit tulad ng orihinal na mga sertipiko ng stock ng forbearer na Pemberton Chemical Company, isang pagkakataon na humimok ng 100 na inumin mula sa portfolio ng mga tatak ng inumin ng inumin ng mga tatak mula sa buong mundo, isang retail store, isang archive sa advertising, isang miniature bottling plant na nagbibigay-daan sa iyo upang makita ang proseso ng paggawa ng syrup sa tapos na produkto, isang teatro ng advertising na may mga patalastas mula sa nakaraang siglo sa maraming wika sa buong mundo, at higit pa.

Bilang mga may-ari ng kompanya, kapana-panabik na makita ang kasaysayan ng negosyo na direktang naka-deposito sa aming mga account apat na beses sa isang taon. Naglalakad sa mga silid, naisip ko ang huling puntong iyon. Narito ito, ang tunay na sagisag ng konsepto. Ang mga namumuhunan ay madalas na hindi pansinin kung ano ang tama sa harapan nila, na naghahanap ng mga diamante sa abot-tanaw kaysa sa ginto na nasa ilalim ng kanilang mga paa. Milyun-milyong tao ang lalakad sa parehong mga silid na ito, gaano karami ang hihinto at sasabihin, "Gusto kong magkaroon ng lugar na ito"?

Precious few. Ang gastos sa oportunidad ay napakalaking.

Ito ay hindi isang lihim na ang Coke ay mayroong espesyal na lugar sa puso at pocketbook ng aking pamilya. Ang aming puno ng Pasko ay pinalamutian ng pulang alagang hayop ng Coca-Cola. Sa aking opisina, mayroon akong isang higanteng bote na sipi ng salamin sa display. Maraming order ang Mexican Cokes mula sa Costco. Sa buong pagkabata niya, binigyan namin ang aking bunsong kapatid ng pagbabahagi ng karaniwang stock gamit ang DRIP. Ang aking mga magulang at mga in-law ay humahawak ito sa kanilang mga account sa pagreretiro. Ang aking kapatid ay may sariling imbakan, na nagtatapon ng mga dibidendo upang makatulong na mapalago ang kanyang net worth habang siya ay nasa medikal na paaralan.

Ito ay isang natatanging hindi kapani-paniwalang negosyo na may pag-alala sa kapital, mataas na hadlang sa pagpasok, at walang kapantay na pagkakaiba-iba sa geographic, na mayroong isang isahan na panuntunan sa lugar sa aming sambahayan: Sa sandaling nakuha, ang pagbabahagi ng Coke ay hindi ibinebenta maliban sa ilalim ng mga hindi pangkaraniwang kalagayan. Ang mga ito ay gaganapin bilang isang hinaharap na mana para sa aming mga anak at apo, na magagawang upang tamasahin ang mga dividends ngunit hindi kailanman ibenta ang pagmamay-ari mismo. Tulad ng mga tao ng Quincy, Florida, iniisip namin sila bilang pera ng pamilya sa parehong paraan na gagawin namin ang isang sinehan ng kasal o lola ng kasal.

Hangga't ang pangunahing pang-ekonomiyang engine ay buo, nais naming ang aming mga pangalan sa mga sertipiko ng stock upang masiyahan kami ng isang maliit na kita na nabuo ng bawat bote ng Coke na nabili.

Ang isa sa mga apela ng Coca-Cola bilang isang pamumuhunan ay hindi lamang ang klasikong pulang nektar ng mga diyos na iniuugnay ng lahat sa korporasyon. Ang kumpanya ay may 17 na tatak na bumubuo ng higit sa $ 1 bilyon sa bawat taon na kita, at isa pang 20 na tatak na bumubuo ng higit sa $ 500 milyon sa mga benta sa bawat taon. Kabilang ang tap water, nagdudulot ito ng cash mula sa halos 3.5% ng lahat ng mga inumin na natupok ng mga tao sa anumang naibigay na araw. Sa Estados Unidos, maaaring nangangahulugan ito ng pagkakaroon ng isang baso ng Simply Orange o Minute Maid orange juice na may almusal.

Sa Mexico, maaaring nangangahulugan ito ng pagkuha ng isang Fanta. Sa Asya, maaaring nangangahulugan ito ng pag-abot para sa isang tsaang Fuze. Sa Brazil, maaaring nangangahulugan ito ng pagkauhaw para sa isang juice ng Del Valle. Maaaring magkaroon ng isang Powerade sa sideline ng isang football game sa high school. Maaaring ilagay ang coffee pod sa isang Keurig machine. Ang pinakabagong pagpapalawak ay ang industriya ng pagawaan ng gatas, kung saan ang titan na nakabase sa Georgia ay bumubuo ng mataas na gatas ng protina. Ito ay may co-branded licensing arrangement sa Bacardi para sa flavored cocktail mixers. Ang listahan ay nagpapatuloy at patuloy; bilang malawak na bilang ng 125+ na taon ng kasaysayan na humahantong sa kasalukuyang araw.

Sa pamamagitan ng mga proteksyon sa trademark nito at $ 100 + bilyong bottling network, ang purveyor ng pinaka-sagradong libations ay nagtataglay ng kung ano ang inilarawan bilang isang lisensya upang mag-print ng pera.

At i-print ang pera na ginagawa nito. Ang kumpanya ay bumubuo ng napakaraming libreng cash flow na hindi ito maaaring magtrabaho na halos lahat ng ito ay pumupunta sa likod ng pinto sa mga may-ari, alinman sa anyo ng mga muling pagbibili o mga dividend ng cash. Halos bawat taon, ang kabuuang namamahagi ng natitirang mga pagbaba at ang dividend ay mas mabilis kaysa sa rate ng inflation. Ang lupon ng mga direktor ay nagpapatakbo lamang ng taunang dibidendo sa pamamagitan ng isa pang 8% sa nakaraang linggo; isang bagay na tulad ng nakagawiang tulad ng mekanismo ng relos. Sa paglipas ng labing-anim o labing pitong taon, ang dividend ay lumago mula sa $ 0.30 kada bahagi sa $ 1.32 kada share, o 440%, sa kabila ng katunayan ang Coke ay ang pinakamalaking kumpanya ng inumin sa mundo noong 1998.

At noong 1988. At noong 1958. At noong 1919 kapag nagpunta ito sa publiko sa $ 40 isang bahagi. (Sa katunayan, ikaw ay bumili ng isang bahagi para sa $ 40 sa 1919 IPO, at reinvested ang iyong mga dividends, ito ay nagkakahalaga ng higit sa $ 10 milyon. Ito, sa kabila ng katunayan ang stock ay nagsimula nang crash sa $ 19 sa bawat share di-nagtagal pagkatapos nito, na kumakatawan sa mas mataas sa 50% na pagkawala sa papel.) Ito ay isang mahalagang miyembro ng Dow Jones Industrial Average at ang S & P 500 para sa hangga't karamihan ng mamumuhunan ay buhay.

Gayunpaman, kapag binigyan ng pagpili, tila kung napakakaunting indibidwal na mga shareholder ang inuuna ang pagkuha ng Coke shares para sa pang-matagalang. Naririnig mo ang mga tao na makipag-usap tungkol sa pagbili ng pagbabahagi ng isang peligrosong solar panel startup; isang bagong social media network; ang ilang mga stock ng pagmimina na maaaring pindutin ang pay dumi. Ang lahat ay tungkol sa mabilis na pag-aari, sa halip na patuloy na magtatag ng kayamanan. Nag-uusap sila tungkol sa mga bagay na ito sa mga party dinner at sa kape. Kailan ang huling pagkakataong narinig mo ang isang tao na excitedly exclaim, "Pinalawak ko ang aking mga kayamanan sa pinakamalaking at pinaka-kumikitang tagagawa ng inumin at distributor ng mundo, na kung saan ay makikipag-iwan ako sa ibang araw sa aking mga grandkids"?

Hindi madalas na mangyari ito. Para sa anumang kadahilanan, ang karamihan sa mga mamumuhunan ay hindi naka-wired sa pag-iisip ng mga karaniwang mga stock tulad ng ginagawa nila mga gusali ng opisina o de-kalidad na kasangkapan, na nauunawaan nila ay may utility na higit sa isang panghabang buhay.

Ang Coca-Cola Company ay hindi ang tanging halimbawa ng ganitong uri ng kamangha-manghang pangmatagalang hawak. Mayroong isang maliit na bilang ng iba na may katulad na ekonomiya at mapagkumpitensyang mga pakinabang. Minsan ay nagsulat ako ng isang profile ng The Hershey Company na nagdedetalye ng magkatulad na mga resulta - na-hiked nila ang kanilang dibidendo ng 669% sa nakalipas na 18 taon. Ang McCormick & Company, ang spice purveyor, ay isa pang bihirang enterprise na pinangungunahan ang larangan nito at nakaligtas sa loob ng maraming siglo. Ang mga uri ng mga espesyal na kumpanya ay bihirang sapat na talagang hindi ko naintindihan kung bakit ang mga tao ay hindi nagsusuot ng kaunti upang makuha ang kanilang mga kamay sa ilan, hindi sa karaniwang kahulugan ng "pagpili ng mga stock", ngunit bilang isang permanenteng karagdagan sa pamilya koleksyon ng mga asset na magtapon ng passive income.

Ang moral ng kuwentong ito ay hindi na dapat kang bumili ng pagbabahagi ng Coke. Sa katunayan, magiging masaya ako kung tumakbo ka at ibinenta ang iyong pagbabahagi, na itinutulak ang presyo upang makakuha ng higit pa ang aking pamilya. Sa halip, ipaalala sa iyo na sa susunod na tinutukso mong bilhin sa isang bagay na nangangako ng emosyonal na kaguluhan at mabilis na kabayaran, upang labihan ang iyong sarili o mas mapanganib kaysa sa dapat mong gawin; isaalang-alang, sa halip, ang pagtingin sa isa sa 50 o 100 hindi kapani-paniwalang mga negosyo na kasing sigurado sa pang-matagalang taya bilang anumang bagay sa sibilisasyon ng tao.

Minsan, ang smartest course of action ay upang ihinto ang pagiging matalino at, sa halip, magsulat ng isang tseke para sa namamahagi nang tahasan, binayaran nang buo, na umupo sa pagkolekta ng alikabok sa iyong safe deposit box. Na may sapat na sari-saring uri, ang posibilidad ng kapansanan ng permanenteng kapital ay maaaring lubos na mapawi, na nag-iiwan ng maraming mga nakabaligtad upang matamasa ang dekada pagkatapos ng dekada, henerasyon pagkatapos ng henerasyon. Kahit na ang karamihan sa mga tao ay hindi kumikilos sa ganitong paraan, ikaw at ang iyong pamilya ay maaaring maging iba. Upang mangahas na igiit ang pagbubutas, bukod-tanging mga pagpipigil sa halip na kung ano ang enogue sa sandaling ito.

Hindi ito maaaring maging popular sa iyo, ngunit ito ay dapat gumawa ka ng mas mahusay na ibinigay ng isang mahabang sapat na abot-tanaw.