Kahulugan ng Deed of Trust

Karamihan sa mga mamimili ay nag-sign ng isang gawa ng tiwala sa closing table, kasama ang isang tonelada ng iba pang mga dokumento. Ang halaga ng mga mamimili sa bahay na nakasulat sa pag-sign sa pagsasara ay lubhang kataka-taka. Sa oras ng palatandaan ng isang mamimili ang gawa ng tiwala, maaari itong maging isa pang piraso ng papel, bagama't ito ay itinuturing, kasama ng prom note, na ang pinakamahalaga.

Karamihan sa mga dokumentong iyon ay mabubuo ng nagpapautang ng mamimili. Sa pamamagitan ng pag-sign nang walang pagbabasa, maaari itong tumagal ng mga mamimili halos isang oras upang matapos. Bagaman, paminsan-minsan, dumadalo ako sa pagsasara ng mga mamimili na talagang kumuha ng oras upang mabasa ang mga dokumento, at iyon ay nakakapreskong. OK lang na gumugol ng oras na nagtatanong tungkol sa mga papeles na maaaring magdadala sa iyo ng 30 taon upang bayaran.

Ano ang isang Deed of Trust?

Kung hindi mo pa nabasa ang isang gawa ng tiwala, maaari kang magkaroon ng mga tanong tungkol dito. Pagkatapos ng lahat, ito ang seguridad para sa iyong pautang. Ito ang dokumento na naitala sa mga pampublikong rekord. Ang isang gawa ng tiwala ay maaaring bumubuo ng maraming mga pahina at hindi ko nakita ang anumang mga mamimili na talagang nabasa ang buong dokumento maliban sa ilang mga abogado.

Natuklasan ko na madalas kapag nahuhuli ng mga abogado ang bawat isang salita, dahil ang abugado ay maaaring manirahan upang baguhin ang isang talata o isang pangungusap o isang salita, at pangunahin, na hindi ginagawa. Kung gusto ng borrower ang utang mula sa partikular na bangko, sumasang-ayon ang borrower na lagdaan ang gawa ng tiwala na nakalagay sa harap ng borrower. Ngunit tiyak na maintindihan ko kung bakit ang isang abugado ay maaaring tumalima sa ilang bahagi ng gawa ng tiwala.

Ang isang gawa ng tiwala ay naglalaman ng tatlong partido:

• Ang Tagapagtanggol, kung nasaan ka, ang borrower
• Ang Tagapangasiwa, na isang entity na nagtataglay ng pamagat na "hubad o legal."
• Ang Beneficiary, na kung saan ay ang entity na may pera, ang tagapagpahiram

Ang Deed of Trust ay isang instrumento na nagpapakilala sa mga sumusunod:

• Orihinal na halaga ng utang
• Ang legal na paglalarawan ng ari-arian ay ginagamit bilang seguridad para sa mortgage
• Ang mga partido sa instrumento
• Ang umpisa at kapanahunan ng utang
• Mga probisyon ng mortgage at mga kinakailangan
• Mga late fee
• Mga legal na pamamaraan sa kaganapan ng default
• Mga claus na pagpabilis at pag-alis
• Ang mga Rider, kung mayroon man, tungkol sa mga naturang clause bilang mga parusa sa prepayment o mga tuntunin ng adjustable rate mortgage

Ano ang isang Trustee?

Dahil ang mga mortgages ay hindi naglalaman ng isang tagapangasiwa, maraming mga borrowers ay nalilito sa pagitan ng isang mortgage at isang gawa ng tiwala. Ang mga gawa ng tiwala ay may isang tagapangasiwa, isang independiyenteng ikatlong partido na hindi kumakatawan sa borrower o sa tagapagpahiram.

• Ang tagapangasiwa ay isang entidad, sa pangkalahatan ay isang pamagat ng kumpanya, na hawak ang "Kapangyarihan ng Pagbebenta" sa kaganapan ng default.
• Tinitingnan din ng tagapangasiwa ang ari-arian nang ang bayad ng tiwala ay binayaran nang buo.
• Sa kaganapan ng default, nag-file ang tagapangasiwa ng Notice of Default; gayunpaman, sa karamihan ng mga pagkakataon, ang tagapangasiwa ay kapalit ng isa pang tagapangasiwa upang mahawakan ang foreclosure sa ilalim ng Pagpapalit ng Trustee.
• Matapos ang 90-araw na panahon sa mga pampublikong rekord, at isang 21-araw na panahon ng paglalathala sa isang pangunahing papel ng sirkulasyon, ang tagapangasiwa ay may kapangyarihan na ibenta ang ari-arian sa mga hakbang ng hukom nang walang pamamaraan sa korte.
• Sa loob ng tatlong buwan kasunod ng rekord ng Notice of Default, ang tagatangkilik ay maaaring tubusin ang ari-arian sa pamamagitan ng paggawa ng mga pagbabayad sa likod at pagbabayad ng mga bayarin ng tagapangasiwa.
• Sa sandaling ibenta ng tagapangasiwa ang ari-arian sa isang pagbebenta ng Trustee, ito ay pangwakas.

Ano ang isang Promissory Note?

Samantalang ang gawa ng tiwala ay seguridad ng utang, na sinigurado ng ari-arian, ang promosory note ay sinigurado ng gawa ng tiwala, na kung saan ay ang katibayan ng utang.

• Ang promisory note ay isang pangako na magbayad, na pinirmahan ng borrower na pabor sa tagapagpahiram.
• Naglalaman ito ng mga tuntunin ng pautang tulad ng rate ng interes at mga obligasyon sa pagbabayad.
• Ang promissory note ay karaniwang hindi naitala.
• Kapag ang utang ay binabayaran, ang promosory note ay minarkahan ng "binayaran nang buo" at bumalik sa borrower, kasama ang isang naitala na Recording.
• Sa panahon ng utang, pinanatili ng tagapagpahiram ang promisory note. Hanggang sa mabayaran ang utang, ang isang borrower ay may lamang isang kopya para sa kanyang mga rekord.

Bago Mag-sign ng isang Promissory Note at Deed of Trust

Basahin ang parehong mga dokumento, kabilang ang mga pre-naka-print na bahagi. Maaari mong hilingin sa mas malapit na magpadala sa iyo ng isang blangko na gawa ng tiwala at promissory note muna. Sapagkat ang mga naghahanda ay tao at maaaring gumawa ng mga pagkakamali, narito ang mga mahahalagang bagay na susuriin:

• Spelling ng mga pangalan ng trustor
• Pangunahing balanse ng utang
• Rate ng interes (at ang mangangabayo, kung naaayos)
• Halaga ng pagbabayad
• Mga parusa sa prepayment, kung mayroon man
• Tirahan ng ari-arian

Gayundin, huwag gumamit ng isang partikular na tagapagpahiram dahil gusto mong gumawa ng mga pagbabayad ng mortgage sa tagapagpahiram na iyon. Ang posibilidad na ang iyong pautang ay ibebenta sa ilang sandali pagkatapos ng pagsara sa ikalawang mortgage market.

Sa panahon ng pagsulat, si Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, ay isang Broker-Associate sa Lyon Real Estate sa Sacramento, California.