Paano Kalkulahin ang Pangmatagalang Utang sa Kabuuan ng Capitalization Ratio

Ang pang-matagalang utang ay tinukoy bilang isang obligasyon na may interes na may utang na higit sa 12 buwan mula sa petsa na ito ay naitala sa balanse. Maaaring ito ay sa anyo ng isang papel de bangko, isang mortgage, debenture, atbp Ito ay naitala sa balanse sheet kasama ang rate ng interes at petsa ng kapanahunan. Ang kabuuang capitalization ay ang kabuuan ng pang-matagalang utang at lahat ng iba pang uri ng katarungan, tulad ng karaniwang stock at ginustong stock. Ang kabuuang capitalization ay bumubuo sa istraktura ng kabisera ng kumpanya at kung minsan ay binibilang bilang kabuuang mga asset na mas mababa ang kabuuang pananagutan.

Ang pangmatagalang utang sa kabuuang ratio ng capitalization ay nagpapakita ng lawak na kung saan ang pang-matagalang utang na may kinalaman sa interes (tulad ng mga bono at mga mortgage) ay ginagamit para sa permanenteng financing ng kompanya o ang pinansyal na pagkilos ng kumpanya. Sa kabilang gilid, ipinapakita nito kung gaano karami ng kompanya ang pinondohan ng mga pondo ng mamumuhunan o katarungan. Kaya, pinapayagan nito ang mga namumuhunan na makilala ang halaga ng kontrol na ginagamit ng isang kumpanya at ihambing ito sa ibang mga kumpanya upang suriin ang kabuuang karanasan sa panganib ng isang partikular na kumpanya.

Ang mga kumpanya na nagpopondo ng mas malaking bahagi ng kabisera sa pamamagitan ng mga utang ay kilala na mas mapanganib kaysa sa mga may mas mababang ratios sa pananalapi.

Ang utang sa ratio ng pag-aari at ang pang-matagalang utang sa kabuuang ratio ng capitalization, lahat ay sumusukat sa lawak ng financing ng kumpanya na may utang.

Kinakalkula ang Pangmatagalang Utang sa Kabuuang Capitalization

Ang pagkalkula ng pang-matagalang utang sa kabuuang capitalization ay ang mga sumusunod:

Pangmatagalang Utang / Pangmatagalang utang + Equity ng Stockholder = ___ porsiyento

Isang Halimbawa ng Pagkalkula ng Pangmatagalang Utang

Tingnan natin ang capital structure ng kumpanya XYZ. Mayroon silang pang-matagalang utang na $ 70,000 ($ 50,000 sa kanilang mortgage at ang natitirang $ 20,000 sa mga kagamitan). Mayroon silang mga asset na nagkakahalaga ng $ 100,000, mas mababa ang $ 70,000 sa mga pananagutan na nagbibigay sa kanila ng $ 30,000 sa equityholder ng stockholder. Kaya, ang kanilang pang-matagalang utang sa kabuuang ratio ng capitalization ay $ 70,000 / $ 100,000 = .7 porsiyento

Mga Pagsasaalang-alang Kapag Nakautang Ito

Kung mas mataas ang porsyento ng mga rate ng pagtaas, mas maraming utang ang ginagamit para sa permanenteng financing ng kompanya kumpara sa mga pondo ng mamumuhunan (equity financing). Gayunpaman, kailangan mong magkaroon ng makasaysayang data mula sa firm at / o data ng industriya upang makagawa ng paghahambing. Bilang ang proporsyon ng utang ay makakakuha ng mas mataas, kaya ang panganib at ang pagkakataon ng pagkabangkarote. Sa kabaligtaran, ang pagbawas sa ratio ay nagpapahiwatig na mayroong isang pagtaas sa katarungan ng stockholders.

• Likod: Utang sa Equity Ratio
• Ipasa: Times Earned Ratio na Natamo

Kung ang pang-matagalang utang sa ratio ng capitalization ay higit sa 1.0, ito ay nagpapahiwatig na ang negosyo ay may higit na utang kaysa sa kapital na isang malakas na babala na nagpapahiwatig ng kahinaan sa pananalapi. Anumang karagdagang utang na lampas sa puntong ito ay magpapataas ng panganib ng kumpanya.

Ang isang mataas na pang-matagalang utang sa ratio ng capitalization ay maaari ding madagdagan ang return ng shareholders sa equity dahil ang mga pagbabayad ng interes ay deductible sa buwis. Gayunpaman, binabawasan din nito ang pinansyal na flexibility ng kumpanya at pinatataas ang panganib ng insolvency. Ang isang ratio na mas mababa sa 1.0 ay nagpapahiwatig na ang negosyo ay malusog, ay hindi nakakaranas ng mga kahirapan sa pananalapi, at ang kanyang pasanin sa utang ay nasa loob ng madaling mapamamahalaan na antas.

Ang mga may-ari ng negosyo ay dapat na subaybayan ang pangmatagalang utang sa ratio ng capitalization upang matiyak na ito ay nasa ilalim ng kontrol upang ang kanilang utang ay kontrolado.