Warren Buffett's Advice sa Picking Stocks

At ito ay payo na siya ay paulit-ulit na muli at muli. Sa taunang taunang pagpupulong ng shareholders ng Berkshire Hathaway, na madalas na tinatawag na "Woodstock of Capitalism," tumugon si Buffett sa tanong kung paano dapat pamahalaan ng isang average na mamumuhunan ang kanilang mga pondo: "Bumili lang ng pondo ng S & P index at umupo para sa susunod na 50 taon."

Ang pagpapahirap ni Buffett para sa mahal na mga tagapamahala ng pamumuhunan ay malinaw. At hindi niya iminumungkahi na ang kanyang tiwala ay may isang solong stock-kahit na sa kanyang sariling kumpanya, ang Berkshire Hathaway. Sa halip, nagpapahiwatig siya ng pagsasadya ng mga namumuhunan sa stock sa isang pondo sa index ng S & P 500, isang uri ng mutual fund na sumusunod sa pagganap ng 500 sa mga pinakamalaking pampublikong kumpanya sa Amerika.

Ang paniniwala ni Buffett sa S & P 500 ay napakalakas na siya ay tumaya sa $ 1 milyon na ang S & P 500 ay mas mataas sa isang napiling pondo ng pondo sa paglipas ng panahon.

Namumuhunan ba Siya sa Indibidwal na mga Stock?

Maaari kang magtaka kung bakit ang sariling kumpanya ni Buffett ay hindi sumusunod sa kanyang payo. Matapos ang lahat, ang Berkshire Hathaway ay binuo sa pamumuhunan sa mga indibidwal na kumpanya, at ang portfolio nito ay naglalaman ng bilyun-bilyong dolyar ng mga pamumuhunan ng stock sa mga kumpanya kabilang ang Wells Fargo, American Express, at Coca-Cola.

Ito ay isang portfolio na binuo sa isang pilosopiya na tinatawag na halaga ng pamumuhunan, na pinasimunuan ni Buffett's mentor at propesor na si Benjamin Graham. Ang namumuhunan sa halaga ay nagbabawal sa mga swings sa mga merkado at naka-focus sa tunay na halaga ng isang kumpanya. Si Buffett at ang kanyang pangkat ay tumuon sa paghahanap ng mga kumpanya na may isang mapagkumpetensyang kalamangan, mahusay na pamamahala, at mas mataas na halaga kaysa sa kasalukuyang presyo ng stock.

Ang paboritong sukatan ni Buffett para sa pagsukat ng halaga ng isang kumpanya ay ang halaga ng aklat sa bawat bahagi. Sinusukat nito ang halaga ng mga asset ng kumpanya kumpara sa presyo ng pagbabahagi, na nagbibigay sa iyo ng konserbatibong sukatan ng kung ano ang halaga ng kumpanya.

Kung nais mong pumili ng mga stock, ang halaga ng pamumuhunan ay isang mahusay na diskarte upang sundin. Gayunpaman, tandaan na namamahala si Buffett at ang kanyang investment team ng bilyun-bilyong dolyar sa mga asset, at may kakayahang gumawa ng malalaking pamumuhunan at makaimpluwensya sa mga operasyon ng mga kumpanya sa portfolio ng Berkshire Hathaway. Ang mga indibidwal na mamumuhunan ay karaniwang nagtatrabaho sa libu-libong dolyar, hindi bilyun-bilyon, at walang oras, mga ari-arian, o kadalubhasaan upang gayahin ang tagumpay ni Buffett.

Ang Wisdom of Picking Stocks

Tandaan din na ang mga indibidwal na mamumuhunan, hindi tulad ng isang malaking institutional na mamumuhunan tulad ng Berkshire Hathaway, ay mas kaunting makapangasiwa sa malaking pagkalugi na nanggagaling sa pamumuhunan sa merkado. At huwag magkamali-ang mga pagkalugi ay darating.

Ang bawat tao'y may nakarinig ng isang kuwento mula sa isang tao na gumawa ng isang mahusay na stock pick at struck ito mayaman, tulad ng pagbili ng Google o Netflix stock sa isang mababang presyo sa ilang sandali matapos ang kanilang mga IPOs. Ngunit mas malamang na maririnig mo ang isang tao na nawala ang lahat kapag nawala ang Enron sa isang iskandalo, o mula sa mga shareholder sa GT Advanced Technologies na nakakita ng kanilang stock na halos walang halaga kapag kinuha ng Apple ang isang bagong tagapagtustos para sa mga screen ng iPhone na salamin nito. Tulad ng stock market ay may mga kuwento ng kaluwalhatian, may mga kuwento ng malaking pagkalugi.

Paano I-istraktura ang Iyong Portfolio

Kung nais mong sundin ang payo ni Buffett para sa mga indibidwal na namumuhunan, isa itong paraan na maaari mong gawin tungkol dito, simula sa mga bono. Kasama sa mga halimbawang ito ang mga pondo ng Vanguard, ngunit ang anumang brokerage na iyong ginagamit ay magkakaroon ng mga kaparehong pagpipilian.

Tulad ng sa S & P 500, maaari kang bumili ng mutual fund o exchange-traded fund (ETF) upang mamuhunan sa isang basket ng mga panandaliang mga bonong pang-gobyerno. Ang Vanguard ay nag-aalok ng kanyang sariling Short-Term Bond Bond ETF gamit ang VGSH simbolo ng ticker. Available din ang isang mas mababang halaga na Admiral Shares na pondo sa ilalim ng VSBSX simbolo ng ticker.

Para sa "napakababang halaga ng S & P 500 index fund" na tinutukoy ni Buffett sa kanyang liham, maraming mga pagpipilian sa pondo ang magagamit. Karamihan sa mga namumuhunan ay magsisimula sa Vanguard S & P 500 ETF, ticker symbol VOO. Available din ito bilang mutual fund , ang simbolong ticker VFINX. Ang mga mamumuhunan na may hindi bababa sa $ 10,000 upang mag-alok sa ganitong pamumuhunan ay maaaring makakuha ng mas mababang mga bayarin sa pamamagitan ng Admiral Shares na mutual fund, ticker symbol VFIAX.

Ang Mga Benepisyo ng Mga Pondo sa Index

Ang pamumuhunan sa mga pondo ng index ay may maraming mga pakinabang sa pagpili ng mga stock.

Madaling sari-sari: Kapag bumibili ng mga indibidwal na stock, medyo isang oras at pera ay kinakailangan upang bumuo ng isang magkakaibang portfolio.Mahalaga rin ang iba't ibang mga kumpanya at industriya. Ang isang pamumuhunan sa isang pondo sa index ng S & P 500 ay nagbibigay sa iyo ng 500 mga kumpanya nang sabay-sabay.

Isang taya sa ekonomiya ng U.S.: Ang pagtaya sa 500 pinakamalaking pampublikong kumpanya sa Estados Unidos ay maihahambing sa isang taya sa pangkalahatang ekonomiya ng U.S.. Habang ang isang kumpanya ay maaaring sumunod sa kapalaran ni Enron, ang mga ito ay matatag, mga kompanya ng asul na chip na makararanas ng pangmatagalang katatagan.

Mas madaling kontrolin ang mga emosyon: Ang pinakamahusay na plano sa pamumuhunan ay upang patuloy na mag-ambag ng kaunti sa paglipas ng panahon. Kapag bumili ka at nagbebenta ng mga indibidwal na stock, palaging nasa isip ka ng pagbili at pagbebenta. Ito ay di-maiiwasang humahantong sa maraming mamumuhunan na bumili at magbenta sa maling oras. Ang oras ng merkado ay halos imposible. Sa halip, sundin ang isang sinubukan at tunay na kurso kung saan nasiyahan ka sa malaking pagtaas pagkatapos ng magulong panahon ng merkado.

Mas mababang bayad sa pangangalakal: Ang pagbili at pagbebenta ng mga stock upang bumuo ng isang portfolio ay maaaring madaling gastos ng daan-daan o libu-libong dolyar. Gayunpaman, ang karamihan sa mga malalaking kumpanya sa brokerage ay nag-aalok ng access sa kanilang sariling S & P 500 index na pondo para sa walang bayad. Kung wala kang paborito, maaari mong sundin ang payo ni Buffett upang bilhin ang bersyon ng pondo ng Vanguard. Ang Vanguard ay nag-aalok ng libreng trades ng sarili nitong mga pondo kung magbubukas ka ng isang libreng account ng Vanguard.