Ang Pinakamataas na Nagtatangkad na Fixed-Income Investments

Sa mga nagdaang taon, ang napakababa na mga rate sa mga Treasuries ng Estados Unidos at iba pang mga pamumuhunan sa mas mababang panganib ay nakapag-usbong ng pagtaas ng demand para sa mga high-yielding investments. Nasa ibaba ang anim na paraan na mapapalaki ng mga mamumuhunan ang kanilang mga ani at mapagtagumpayan ang mababang antas ng kapaligiran.

Ngunit mag-ingat: na may mas mataas na ani ay may mas mataas na panganib. Kahit na kailangan mo upang mapalakas ang iyong kita sa pamumuhunan, hindi nagkakahalaga ng labis na mga panganib kung kailangan mong gamitin ang pera sa lalong madaling panahon, umaasa ka dito para sa pagreretiro, o hindi ka na ginagamit sa mas maraming mga pabagu-bago ng pamumuhunan.

Dalawang Mga paraan upang Makahanap ng Yield

Sa sinabi, may dalawang paraan upang kunin ang mas mataas na ani sa pamilihan ng bono.

Una, ang mga pang-matagalang bono ay may posibilidad na mag-alok ng mas mataas na ani kaysa sa kanilang mga panandaliang katapat. Ang dahilan para sa mga ito ay simple: dahil ang higit pa ay maaaring magkamali sa isang issuer ng bono sa isang sampung sa 30 taon na panahon kaysa sa isang mas maikling agwat, mamumuhunan demand na kabayaran para sa idinagdag na panganib. Tandaan, ang mas matagal na mga bono ay may posibilidad na maging mas pabagu-bago kaysa sa mas maikli na mga isyu, kaya hindi sila angkop para sa lahat ng namumuhunan.

Gayundin, may mga pagkakataon na ang mga pangmatagalang isyu ay hindi nag-aalok ng higit na kalamangan sa mga mas maikli na kataga ng mga bono - isang kondisyon na kilala bilang isang flat curve ng ani. Kapag ito ang kaso, ang mga namumuhunan ay hindi maaaring makakuha ng nararapat na kompensasyon para sa dagdag na mga panganib ng mga pangmatagalang bono.

Ang mga mamumuhunan ay maaari ring makahanap ng mas mataas na mga ani sa mga segment ng merkado ng bono na may higit sa average na panganib sa kredito. Limang mga lugar ng merkado ng bono na nakapagpapalabas para sa kanilang kakayahang magbigay ng mas mataas na ani:

Investment Grade Corporate Bonds

Ang mga bono ng korporasyon ay isang mas mababang panganib na paraan para sa mga namumuhunan upang makakuha ng karagdagang ani, lalo na kung tumuon sila sa mas mataas na kalidad at / o mga mas maikling termino na mga isyu. Mula noong 1997 hanggang 2012, ang average na mga bono ng korporasyon sa pamumuhunan ay nag-average ng benepisyo ng yield sa 1.67 porsyento na puntos sa Mga Treasuries ng U.S..

Ang tradeoff para sa mas mataas na ani ay isang mas mataas na antas ng panganib kaysa sa isang mamumuhunan na makaranas sa Mga Treasuries dahil ang korporasyon ay naiimpluwensyahan ng parehong risk rate risk (ang epekto ng paggalaw ng rate sa mga presyo) at credit risk (ie, mga pagbabago sa kalusugan ng pananalapi ng indibidwal issuer).

Sa paglipas ng panahon, ang mga namumuhunan ay binayaran para sa panganib na ito: sa sampung taon na natapos noong Agosto 31, 2013, ang Barclays Corporate Investment Grade Index ay gumawa ng isang average na taunang pagbabalik ng 5.57 porsiyento, na nagbabawas sa 4.77 porsiyento na pagbabalik ng mas malawak na merkado ng pamilihan ng baryang investment, tulad ng sinukat ng Barclays US Aggregate Bond Index.

Ang mga pang-matagalang bono ng korporasyon ay ginagampanan ng mas mahusay, na gumagawa ng isang average na taunang pagbabalik ng 6.82 porsyento. Ngunit palaging tandaan na kung ano ang sinasabi ng mga kumpanya sa mutual fund ay tama: ang nakaraang pagganap ay walang garantiya ng mga resulta sa hinaharap.

Mataas na Yield Bonds

Ang mga mataas na ani ng bono ay isa sa mga pinakamahalagang lugar ng merkado ng bono, at ang kanilang pagkasumpungin ay kadalasang malapit sa kung ano ang inaasahan ng isang mamumuhunan mula sa mga stock. Gayunpaman, ang patuloy na mga bono ng ani ay patuloy na isa sa mga pinakamahuhusay na pamumuhunan sa mga nangangailangan upang palakasin ang kanilang kita sa pamumuhunan.

Mula 1997 hanggang 2012, ang mga mataas na ani ng mga ani ay may average na benepisyo ng ani ng 6.01 porsyento na puntos sa mga Treasuries ng U.S.. Sa sampung taon na natapos Agosto 31, 2013, ang kabuuang pagbalik ng Credit Suisse High Yield Index, ay gumawa ng isang average na kabuuang taunang pagbabalik na 8.78 porsyento.

Ang pagbalik na iyon ay higit sa tatlong puntos na porsyento ng mas mahusay kaysa sa investment grade market at mas maaga sa stock market, na sinasalamin ng 7.11 porsiyento average na taunang pagbabalik ng S & P 500 Index. Kung gayon, ang mga mataas na ani ng mga ani ay maaaring isa sa mga pinakamahalagang bahagi ng isang portfolio ng kita - hangga't ikaw ay komportable sa mga panganib.

Senior Bank Loans

Ang mga matataas na pautang ay isang dating nakatagong uri ng pag-aari na lumalaki sa katanyagan sa gitna ng mga nagniningas na paghahanap ng mga mamumuhunan para sa mga mas mataas na mapagbigay na mga alternatibo. Ang mga matatandang pautang ay tinutukoy din bilang mga magagamit na mga pautang o mga sindikatong pautang sa bangko, ang mga pautang ay ginagawang mga bangko sa mga korporasyon at pagkatapos ay pakete at ibenta sa mga namumuhunan.

Dahil ang karamihan ng mga pautang na ito sa senior bank ay ginawa sa mga kumpanya na na-rate sa ibaba investment-grade, ang mga mahalagang papel ay may posibilidad na magkaroon ng mas mataas na ani kaysa sa tipikal na bono ng corporate investment-grade. Kasabay nito, ang mga senior loan ay karaniwang nag-aalok ng isang ani tungkol sa 1-2 porsiyento mas mababa kaysa sa mataas na mga bono ng ani dahil ang mga bono mismo ay hindi masisira sa default, at ang mga pondo na namuhunan sa lugar na ito ay malamang na mas mababa kaysa sa mga tumutuon sa mga bono na may mataas na ani.

Ang isa sa mga pinakamahuhusay na aspeto ng mga pautang sa bangko ay ang mga ito ay mayroong mga lumulutang na mga rate, na nagbibigay ng isang elemento ng proteksyon laban sa pagtaas ng mga rate. Ang mga pondo na namuhunan sa mga senior na pautang ay kadalasang inaasahang mag-aalok ng mga magbubunga tungkol sa dalawa hanggang tatlong puntos na porsyento sa itaas ng mga pondo ng US Treasury ng malawakang pagkalupa.

Mga Dayuhang Mga Kredito at Mataas na Yield sa Bonds

Hanggang kamakailan lang, may mga limitadong opsyon na mamuhunan sa mga korporasyon at mataas na ani na mga bono na inisyu ng mga kumpanya sa labas ng Estados Unidos. Gayunpaman, ngayon, ang pangangailangan para sa mga mas mataas na mapagpalit na pamumuhunan ay humantong sa kapanganakan ng maraming mga pondo sa isa't isa at ang mga pondo sa palitan ng palitan na nakatuon sa puwang na ito.

Ang mga ani ay mataas: pondo ang lugar na ito ay nag-aalok ng mga ani saanman mula sa tatlo hanggang anim na porsyento na puntos sa itaas ng mga pondo ng bono ng gobyerno ng Estados Unidos. Ngunit muli, ang pag-iingat ay kinakailangan: ang mga panganib ay mataas dito, at kapag ang mga merkado ay na-hit sa pamamagitan ng malawak na pang-ekonomiyang mga alalahanin o mga pangunahing internasyonal na mga kaganapan sa balita, ang mga pondo na ito ay dadalhin ito sa baba.Gayunpaman, ang mga may mahabang panahon ng horizon at mas mataas na tolerance para sa panganib ay maaaring samantalahin ang relatibong bago at lumalagong uri ng pag-aari upang mapalakas ang kanilang kita at dagdagan ang kanilang portfolio diversification.

Mataas na Yield Municipal Bonds

Ang mga namumuhunan sa mas mataas na mga bracket ng buwis ay may opsyon na mamuhunan sa mga high-yield na munisipal na bono, na mga bono na inisyu ng mga entity ng pamahalaan na may mas mababang mga rating ng credit. Ang mga pondo na namuhunan sa lugar na ito ay kadalasang nag-aalok ng mga magbubunga tungkol sa 1.5-2.5 puntos na porsyento sa itaas ng mga pondo na tumutuon sa investment-grade munis (batay sa pre-tax basis).

Bagaman mas mataas ang pagkasumpungin sa lugar na ito ng merkado, ang mga mas matagal na mamumuhunan ay binayaran para sa mga panganib. Dahil sa bahagi sa kanilang benepisyo sa pag-aanak, ang mataas na ani ng munis ay napagtagumpayan ang kanilang mga katumbas na investment grade sa nakaraang dekada.

Paghahanap ng Papasok sa labas ng Market ng Bono

Mayroon ding isang bilang ng mga high-yielding (at mas mataas na panganib) na pamumuhunan sa labas ng merkado ng bono, kabilang ang:

• Mga mapagpalitang bono
• Mga stock na nagbabayad ng dividend
• Mga stock ng utility
• Pagsalig sa pamumuhunan sa real estate
• Master limitadong pakikipagsosyo (MLPs)
• Mga ginustong stock

Ang Balanse ay hindi nagbibigay ng serbisyo sa buwis, pamumuhunan, o pinansyal at payo. Ang impormasyon ay iniharap nang walang pagsasaalang-alang sa mga layunin ng pamumuhunan, pagpapahintulot sa panganib o pinansiyal na kalagayan ng anumang partikular na mamumuhunan at maaaring hindi angkop para sa lahat ng mamumuhunan. Ang nakaraang pagganap ay hindi nagpapahiwatig ng mga resulta sa hinaharap. Ang pamumuhunan ay nagsasangkot ng panganib kasama ang posibleng pagkawala ng punong-guro.