Pangunahing Pag-uusapan ng kalakal - isang Mapandaya na Negosyo

Ang pangunahing pag-aaral ay ang proseso ng pagkolekta ng data ng suplay at demand upang maitaguyod kung ang isang merkado ay nasa kakulangan, balanse o labis na suplay. Ang pangunahing pagsusuri ay isang mahalagang ehersisyo pagdating sa pagtatantya ng direksyon ng presyo sa mga merkado ng kalakal. Sa mga merkado, ang produksyon ay madalas na lokal habang ang pag-inom ay nasa lahat ng pook. Ang ilang mga supply at demand na data ay mas mahusay kaysa sa iba. Kadalasan ay depende sa kalidad ng data ang pinagmulan, gayunpaman; ang parehong mga istatistika ng supply at demand ay malayo sa perpekto para sa iba't ibang mga kadahilanan.

Ang Supply Side

Sa pangkalahatan, madaling makakuha ng hawakan sa mga supply ng kalakal, dahil ang produksyon ng kalakal ay nakasalalay sa mga kondisyon ng heyograpikal. Ang Chile ay ang pinakamalaking reserves ng tanso sa mundo dahil sa geology nito. Samakatuwid, ang bansa ang pinakamalaking producer ng tanso sa mundo. Ang Estados Unidos ay ang pinaka-mayabong lupa at naaangkop na mga kondisyon ng panahon para sa lumalaking mais at soybeans. Ang U.S. ang pinakamalaking bilang ng producer at tagaluwas ng mga butil na ito. Dapat lumaki ang cocoa beans sa isang tropikal na klima, na ginagawang ang mga mahahalagang bansa ng Ivory Coast at Ghana para sa kakaw - sa pagitan ng dalawa na nakagawa sila ng higit sa 60% ng kakaw sa mundo.

Ang mga reserbang nikel sa Siberia, ang Russia ang gumagawa ng bansa ang pinakamalaking producer ng mundo. Maraming iba pang mga halimbawa ng mga bansa na dominahin ang produksyon ng kalakal. Samakatuwid, kapag ang pag-compile ng data sa supply ng kalakal, ang kaalaman sa data ng produksyon mula sa mga pangunahing nag-iisang bansa ay isang mahalagang sangkap sa pagtatasa ng kabuuang output at supplies. Bukod pa rito, ang antas ng mga stockpile o mga imbentaryo na gaganapin sa pag-iimbak ng kalakal na ginawa ay babaguhin ang kabuuang magagamit na supply.

Mayroong napakalaking dami ng data na magagamit mula sa gobyerno at pribadong mga mapagkukunan tungkol sa supply (at demand) para sa bawat kalakal. Ang pribadong pinagkukunan ng data ay nagmumula sa mga organisasyon ng kalakalan o mga kumpanya ng pananaliksik na nagsisilbi upang suportahan ang bawat kalakal. Ang data ng gobyerno ay mula sa mga ahensya ng mga bansa sa buong mundo. Halimbawa, pagdating sa mga pang-agrikultura na mga kagamitan, ang mga Kagawaran ng Agrikultura ng Estados Unidos (USDA) ay naglalabas ng mga pana-panahong ulat tungkol sa iba't ibang mga isyu na nakapalibot sa supply, demand, at pag-unlad ng mga pananim sa maraming iba't ibang mga merkado sa agrikultura.

Bago ang release ng mga ulat ng USDA, tinataya ng mga analyst ang data na ilalabas ng ahensiya. Kung ang isang ulat ng USDA sa huli ay lumihis mula sa mga inaasahan ng analyst na mga presyo ay lilipat, kung minsan ay marahas. Kaya, kapag ang mga ulat na ito ay naging pampubliko, malamang na ilipat ang mga presyo. Ang isa pang halimbawa ng data ng supply-side ay ang impormasyon na inilabas ng American Petroleum Institute (API) at ng Energy Information Administration (EIA) sa mga produktong elektrisidad tulad ng langis na krudo, produkto ng langis, karbon, natural gas at iba pang mga enerhiya.

Ang API ay isang pribadong enterprise samantalang ang EIA ay isang ahensiya ng gobyerno ng Estados Unidos. Ang ilang data, sa pangkalahatan ay impormasyon ng gobyerno, ay magagamit nang walang bayad habang ang iba pang data ay para sa pagbebenta. Ang impormasyon ng supply-side ay magagamit para sa halos lahat ng produktong kalakal.

Ang isang problema ay lumitaw sa mga kaso kung saan ang produksyon ng kalakal ay nangyayari sa mga bahagi ng mundo kung saan tinitingnan ng mga lokal na pamahalaan ang data bilang lihim ng estado. Ang mga pamahalaan na tulad ng Russia at China ay maingat na nagbabantay sa pagpapakalat ng data at impormasyon sa panustos sa mga istratehikong stockpile ng mga kalakal na ginawa at iniimbak sa loob ng kanilang mga hangganan. Samakatuwid, nagiging mas mahirap i-assess ang kabuuang magagamit na supply at napatunayan at malamang na mga reserba sa mga bansang ito. Sa iba pang mga bansa, ang isang mas mataas na antas ng transparency ay nagreresulta sa mahusay na data na madaling magagamit para makita ng lahat ng mga interesadong partido.

Ang Demand Side

Ang kalakal demand ay nasa lahat ng pook - pagkonsumo ng mga raw na materyales ay nangyayari sa buong mundo. Ang pinakamayaman na bansa sa mundo na may pinakamataas na antas ng pag-unlad ay may posibilidad na maging ang pinakamalaking consumer ng mga staples ng hilaw na materyal. Ang Tsina ay isang malaking mamimili ng mga kalakal sa nakalipas na mga taon dahil sa mataas na antas ng paglago ng ekonomiya at populasyon ng Tsina. Samakatuwid, ang pangangailangan para sa mga kalakal ay lubos na sang-ayon sa paglago ng ekonomiya, mga halaga ng pera, mga rate ng interes at iba pang datos sa ekonomiya. Kapag ang mundo ekonomiya ay malusog at lumalaki, demand kalakal tends upang madagdagan, at ang usap ay totoo sa panahon ng mga oras ng pang-ekonomiyang kahinaan.

Bagama't ang data ng supply-side ay nagmumula sa puro rehiyon, ang malawak na uri ng pagkonsumo ay nagbibigay-daan sa mga pangunahing analyst upang magamit ang iba't ibang mga paraan ng istatistiks, kabilang ang hedonika, upang tantiyahin ang pangangailangan sa isang pandaigdigang batayan. Gayunpaman, ito ay hindi isang perpektong agham, at ang mga kaganapang pang-exogenous ay maaaring mapabilis ang data sa mga paminsan minsan.

Ang Istatistika ng Termino ay Nagsasabi sa Amin ng Lot Tungkol sa Mga Pangunahing Saligan

Ang isang real-time na tagapagpahiwatig ng mga pangunahing batayan ay ang term na istraktura o ang mga curve ng pasulong sa iba't ibang mga merkado ng kalakal. Kapag ang isang merkado ay masikip, ang isang kondisyon ng backwardation kung saan ang ipinagpaliban presyo ay mas mababa kaysa sa kalapit na presyo naglalarawan na kasalukuyang demand ay mas malaki kaysa sa kasalukuyang supply. Ang isang merkado sa labis na supply ay nagpapakita ng isang kondisyon ng contango kung saan ang ipinagpaliban presyo ay mas mataas kaysa sa kalapit na presyo. Itinatampok nito na mas malaki ang supply kaysa sa demand. Ang mga pangunahing analysts ay nagsusubaybay sa pinagkukunan ng pinagkukunan at demand na data upang matukoy at mahulaan ang mga oras kapag ang isang merkado ay lumilipat mula sa depisit sa sobrang suplay at kabaligtaran.

Kapag nagaganap ang mga pagbabagong ito, maaaring ilipat ang mga presyo.

Ang pagtataya ng presyo ng kalakal ay isang mapanlinlang na negosyo. Ang koleksyon at pagsusuri ng data ng supply at demand ay may mga limitasyon sa mga tuntunin ng kalidad ng raw data. Ang kalakip na aksyon sa presyo sa anumang kalakal ay sumasalamin sa mga batayan na ito at kung minsan ang istraktura ng termino ay ang pinakamahusay na tagapagpahiwatig ng mga pangunahing pagbabago sa isang merkado.

Exogenous Factors

Habang ang supply at demand ay ang pinakamahalagang mga kadahilanan sa pagpapasiya ng landas ng hindi bababa sa paglaban para sa mga presyo ng kalakal, ang iba pang mga isyu ay maaaring maging mabilis na mga batayan. Ang mga pangyayari sa pulitika ay palaging pinagmumulan ng mga negosyante. Ang biglaang pagpapataw ng isang buwis o taripa sa mga pag-import o pag-export ng isang pamahalaan ay maaaring magbago ng mga katangian ng supply at demand. Ang mga pagkakaiba-iba sa panahon o mga gawa ng kalikasan ay maaaring magbago ng pangunahing equation. Ang hitsura ng isang sakit sa crop o logistical problema na nakapalibot nagdadala ng isang kalakal sa merkado ay maaaring palaging baguhin ang dynamics presyo.

Ang panunulsol na pagkilos sa isang kalakal ay palaging isang kritikal na pag-aalala para sa mga kalahok sa merkado sa mundo ng mga hilaw na materyal na mga merkado. Ang mga exogenous na kadahilanan na ito kasama ang pangunahing data ng supply at demand ay nagresulta sa solusyon sa presyo para sa mga presyo ng kalakal. Ang pagtataya ng direksyon ng presyo ng anumang hilaw na materyal ay palaging isang mapanlinlang na negosyo, ngunit iyon ang gumagawa ng mga kalakal na namimili ng hamon.