Ang Fiduciary Duty for Investors

Sa tuwing nakikipag-usap ka sa isang tao na iyong ipagkakatiwalaan ang iyong pera, tulad ng isang nakarehistrong tagapayo sa pamumuhunan o isang departamento ng pagtitiwala sa bangko, gandang malaman na, sa Estados Unidos, may utang ka sa iyo kung ano ang kilala bilang isang katungkulan ng katiwala. Ito ay hindi dapat madalang dahil sa, sa ilalim ng legal na sistemang Amerikano, ang tungkulin ng katiwala ay ang pinakamataas na tungkulin na utang sa ibang tao. Kinakailangan ang katiwala (ang taong may obligasyon) upang ilagay ang interes ng punong-guro (ang taong kaninang may utang na katiwala) sa kanilang sarili.

Ang kinakailangang ito na kumilos sa kanilang pinakamahusay na interes ay kabilang ang pagsisiwalat ng anumang mga salungatan ng interes na maaaring lumitaw upang maipakilala nila bago pa man sa panahon, na pinapalitan ang patlang ng paglalaro. Ang paglabag sa tungkulin ng fiduciary ay maaaring magresulta sa draconian na mga parusa, kabilang na ang pagiging barred mula sa pagtatrabaho sa ilang mga larangan, na pinagbawalan mula sa pagtatrabaho sa ilang mga uri ng mga securities, na pinilit na magbayad ng makabuluhang sibil at kriminal na mga parusa, pagkawala ng trabaho, at, sa ilang mga kaso, felony conviction na may kasamang bilanggo oras.

Upang ilagay ito bluntly, ang tungkulin ng katiwala ay may ngipin.

Ang tungkulin ng katiwala ay naiiba nang malaki mula sa tinatawag na "standard ng pagiging angkop", na isang mas mababang anyo ng pananagutan. Sa ilalim ng pamantayan ng pagiging angkop, kailangan ng mga tao o institusyong nagtatrabaho sa iyo na gumawa ng mga rekomendasyon na sa pangkalahatan ay inisip na nasa iyong pinakamahusay na interes. Ito ay isang mas malalaking pangangailangan na nagbibigay ng proteksyon - halimbawa, maliwanag na isang paglabag para sa isang broker ang inirerekumenda ang pagbili ng mga short-dated na mga opsyon sa labas ng pera na may 40% ng halaga ng account ng isang retiradong balo na nagpapahiwatig na siya ay nangangailangan ng mandamuang investment investment ng kabisera - ngunit ikaw ay nagtataka ng lawak kung saan ang isang tao ay makapagbigay ng katwiran sa mga bagay na kaduda-dudang kapag ito ay nasa kanilang sariling interes.

Isang lugar ng pang-aabuso Nakita ko ang personal na maraming, maraming beses sa aking karera ang tungkol sa mga annuity. Ang isang indibidwal o pamilya ay kumbinsido na bilhin ang produktong ito sa himala na himala (sa isang panahon ng mababang halaga ng rekord, upang maging mas masahol pa) na, sa palagay ko, epektibo ang pag-aalis ng mga ito ng halos lahat ng mga pakinabang ng pag-compound habang naghahandog ng halos walang pagbawas benepisyo na maaaring bigyang-katwiran ang mga layer ng labis na bayad sa pamumuhunan at pagkawala ng kapital na maaaring mapunta sa kanilang mga tagapagmana ng buwis-libre sa pamamagitan ng stepped-up na batayan ng lusot.

(May ay mga oras, sitwasyon, at mga sitwasyon kung saan ang isang partikular na produkto ng annuity ay may katuturan ngunit kadalasan ay hindi ito malapit sa mga nakikita ko na may isang kamay sa kanilang mga matitipid para sa isa.) Samantala, ang taong nagbebenta ng pitch ay lumalakad palasyo, mas karaniwan hindi kapani-paniwala komisyon ng hanggang sa 10% ng iyong pera, na nakatago sa isang paraan na hindi mo napagtanto na binigyan mo ito sa kanila (hal., ang pahayag ay nagpapakita ng buong halaga ng prinsipal ngunit kung kakanselahin mo ang kontrata sa kinikita sa isang taon, may utang ka sa mga singil na pagsuko ng malaki).

Ito ay isa sa mga pangunahing dahilan na ang mga lehislatura ng estado ay madalas na nangangailangan ng isang panahon ng pagkansela ng ilang araw ng negosyo, kung saan maaaring wakasan ng isang tao ang isang bagong kasunduan sa annuity na walang parusa.

Maraming mga bagong namumuhunan ang hindi alam kung nakikipag-ugnayan sila sa isang taong nakatali sa isang tungkulin ng katiwala o isang pamantayan ng pagiging angkop. Kunin, sa pamamagitan ng ilustrasyon, ang iyong tagatustos ng stockbroker. Nakikinig sila sa iyong mga alalahanin. Tinutulungan ka nila na bumuo ng isang portfolio. Maaari pa ring makatulong sa iyo na kunin ang iyong sariling koleksyon ng mga indibidwal na mga stock ng asul na tsipiko o mutual funds. Bagaman hindi sila nakatali sa isang tungkulin ng katiwala. Ang kanilang pangunahing katapatan ay ang institusyong pinansyal na nagbibigay sa kanila ng isang paycheck. Doon ay ang ilan na dumarating sa itaas at higit pa sa tawag ng tungkulin, tunay na nagmamalasakit sa kanilang mga kliyente at nagtatrabaho nang walang tigil upang matulungan silang magtayo ng yaman kahit na nangangahulugan ito ng mas kaunting kita para sa kanilang sarili, ngunit ito ay tanging dahil sila ay likas na mapagbigay na mga tao ng integridad, hindi dahil may anumang kahilingan para sa kanila na ilagay ang iyong pinakamahusay na interes maaga sa kanilang sarili, o ang kumpanya, ang pinakamahusay na interes.

Isa sa mga bagay na maaaring kumplikado na ito ay ang nakakalito na kasanayan sa pagkakaroon ng maraming mga institusyon sa ilalim ng isang solong corporate payong, tulad ng isang broker-dealer na epektibo rin sa pagkontrol sa isang kaakibat na rehistradong tagapayo sa pamumuhunan o bank trust department, na ang dalawa sa huli ay nakatali ng tungkulin ng katiwala.

Mga Halimbawa ng Katungkulan sa Katapatan

Mayroong maraming mga sitwasyon kung saan ang isang tungkulin ng katiwala ay lumitaw at hindi dapat ito ay madalang. Ang ilang mga sitwasyong pangkaraniwang katiwala ay kinabibilangan ng:

Mga tagapag-alaga ng Mga UTMA / UGMA Account

Kung gumawa ka ng UTMA na regalo sa isang menor de edad na bata, ang tagapag-alaga ay responsable para sa pagprotekta, pagpreserba, pamumuhunan, at, marahil, paggastos ng pera ng pera sa pinakamahusay na interes ng bata na tunay na nagmamay-ari ng ari-arian (mga stock, bono, cash, sertipiko ng deposito, pagbabahagi ng pondo sa isa't isa, o kahit anong maaaring ito) at makakatanggap ng pamagat sa edad ng kapanahunan (ang edad ng kapanahunan ay depende sa estado; halimbawa, ang South Dakota ay nagtatakda nito sa maximum na 18 taong gulang, karamihan ang mga estado ay nagtakda nito sa maximum na 21 taong gulang, ngunit ang ilang mga estado, tulad ng Nevada, Pennsylvania, at Oregon, ay pinahihintulutan ang tao na gawing limitahan ang regalo hanggang sa edad na 25 taong gulang).

Ang taong nangangasiwa sa UTMA ay hindi makapagpayaman sa gastos ng bata, kunin ang pera pabalik (kung sila ang orihinal na regalo nito), o kung hindi ay ituring ito kung ito ay kanilang sarili.

Trust Funds Trustees / Beneficiaries

Kung nagtatatag ka ng isang trust fund, ang tagapangasiwa na iyong pangalan ay may utang na katiwala sa mga benepisyaryo.Ito ay isa sa mga kadahilanan na napakahalaga na hinihiling mo ang mga tamang katanungan upang masiguro ang isang angkop na angkop bago pagbanggit ng isang tagapangasiwa. (Kung interesado ka sa paksang ito, maaari mong basahin ang tungkol sa proseso ng pag-set up ng isang trust fund.)

Mga Abugado ng Abugado / Client

Kinakailangan ng isang abogado na ilagay ang pinakamahusay na interes ng kliyente nang maaga sa kanyang sariling pinakamahusay na interes sa lahat ng oras na may napakakaunting, malinaw na tinukoy na mga eksepsiyon.

Pag-aalaga ng isang Minor Bata

Sa ilang mga kaso, ang isang may sapat na gulang ay hindi maaaring ipagkaloob sa pag-iingat ng isang menor de edad, ngunit sa halip, ang pag-aalaga, na nagpapahintulot sa tao para sa iba't ibang mga dahilan upang gumawa ng mga desisyon tungkol sa lahat ng bagay mula sa uri ng edukasyon na tatanggap ng batang lalaki o babae sa relihiyosong tradisyon kung saan siya ay itataas. Ang mga tagapag-alaga ay kinakailangang kumilos sa pinakamahusay na interes ng mga menor de edad o mga menor de edad sa kanilang pangangalaga. Ang mga pangangalaga ay maaaring likhain ng hukuman, o, Bilang kahalili, sa pamamagitan ng mga magulang na nagpasiya na hindi nila mapangangalagaan ang kanilang mga anak sa isang kadahilanan o iba pang nais na panatilihin ang kanilang karapatan ng magulang upang bawiin ang awtoridad na ito anumang oras.

Makipagtulungan sa mga Tagapayo Sino ang May utang sa Katungkulan mo Kung Magagawa Mo

Kahit na ito ay hindi isang garantiya ng mahusay na paggamot, kung ito ay posible, ang mga namumuhunan ay dapat lamang gumana sa mga taong nakatali sa pamamagitan ng isang tungkulin ng katiwala. Halimbawa, kung naghahanap ka upang mamuhunan ng iyong pera, marahil ay isang mas mahusay na ideya na subukan at makahanap ng isang etikal, mataas na itinuturing na rehistradong tagapayo sa pamumuhunan kaysa sa gumamit ng isang stockbroker maliban kung mayroon kang isang nakapangangatwirang dahilan upang kumilos kung hindi man.